Введение в управление рисками при торговле опционами

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Управление рисками на бинарных опционах

Инвестируя на рынке, вы 100% хотите быть человеком, который не просто складывает деньги в банк, хотите избежать рисков, и стать этим самым банком, где уже лично вы бы могли управлять всеми рисками, инвестируя в разные инструменты и получая больше прибыли.

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Чем лучше вы научитесь управлять рисками, тем больше вы можете рисковать, и следовательно получать больше прибыли. В любом бизнесе, как и во всех видах финансовой торговли есть своя доля риска.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

И тут как раз необходимо умение управлять рисками.

В принципе, всё управление рисками сводится к выбору наилучшей торговой стратегии, с помощью которой вы можете увеличить свой чистый доход.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Существует правило пяти процентов. Это общее правило в финансовой торговле: трейдерам рекомендуется не рисковать более 5% всего их капитала в каждой сделке.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Например, если у вас всего 1000$ на вашем торговом депозите, следовательно вам не стоит рисковать более 50$ в каждой сделке. Аргументы в пользу этого правила очень просты: в переменчивой сфере торговли, такой как финансовые рынки никому не удается быть в прибыли все время.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Даже самые лучшие трейдеры иногда терпят убытки, но пользуясь правилом пяти процентов вы страхуете себя от уменьшения вашего депозита в случае неудачных сделок.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

В связи с тем, что финансовая онлайн торговля очень популярна среди индивидуальных трейдеров, в интернете можно найти множество разнообразных стратегий управления рисками. Их огромное количество, начиная стратегиями хэджирования (от англ. «hedging») и заканчивая стратегиями стрэдл (от англ. «straddle»).

p, blockquote 7,0,1,0,0 —>

Все эти стратегии разработаны с целью найти лучшие точки входа и выхода при минимальных рисках. Однако следует иметь ввиду, что эти стратегии могут быть эффективными при торговле реальными базовыми активами , но могут не сработать на бинарных опционах.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Когда вы торгуете бинарными опционами, вы имеете дело с деривативами, а не фактическими базовыми активами. Учитывая то, каким образом бинарные опционы структурированы, то и методы, используемые для торговли бинарными опционами сильно отличаются от традиционных форм финансовой торговли.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Во-первых, здесь отсутствует маржевая торговля. Это означает, что вы можете потерять ровно столько, сколько вы сами инвестировали.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Во-вторых, учитывая, что результат зависит от предложения Да/Нет, здесь нет традиционных сложностей, с которыми можно столкнуться при обычной торговле. Вам не нужно беспокоится о том, на сколько изменится рынок, чтобы ваша сделка закончилась удачно. Единственное, что должно вас беспокоить, это направление цены. Благодаря этим причинам, управление рисками в торговле бинарными опционами отличается от традиционной финансовой торговли.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Тут следует рассмотреть несколько инструментов управления рисками, при торговле бинарными опционами:

1) Инструмент «Предложение цены»
При торговле бинарными опционами риски небольшие, большинство брокеров бинарных опционов предлагают множество инструментов управления рисками.

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

Например, у многих брокеров имеется инструмент «Предложение цены», либо, по другому, просто возможность досрочного закрытия сделки. После нажатия этой кнопки появляется окно окно, в котором будут высвечиваться предложения цены, по которой брокер будет готов купить у вас опцион.

p, blockquote 14,1,0,0,0 —>

Естественно, предложенная цена будет немного меньше первоначальной цены. Хотя иногда случается, что предложенная цена может быть выше первоначальной. Такое случается из-за скачка цен на базовый актив.

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

В этот момент у вас есть возможность закрыть сделку с минимальными потерями для депозита, в отличие от того, когда купленный опцион удет в минус и все средства сделки будут потеряны.

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

2) Инструмент «TAKE PROFIT»
Еще одним интересным инструментом для минимизации риска, который предлагают многие брокеры является инструмент «Take Profit» («Забрать прибыль»).

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

Действует он аналогично предыдущему инструменту, но в сторону прибыли. Этот инструмент выдает сигнал, как только ваша сделка переходит в статус «в деньгах».

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Как только вы услышите сигнал, вам решать: прекратить сделку преждевременно или продолжать ее до момента экспирации. Теперь вместо того, чтобы потерять всю возможную прибыль после истечения срока исполнения опциона, вы можете воспользоваться инструментом «Take Profit» и забрать свою прибыль раньше на случай, если рынок вдруг резко изменится, но следует сказать, что и прибыль будет несколько меньше, чем была бы при полной экспирации сделки.

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

3)Инструмент «ROLL FORWARD» или Rollowing
Один из способов управления рисками, который предлагают вам брокеры бинарных опционов. При помощи этого инструмента вы можете продлить срок исполнения опциона до следующего ближайшего времени за небольшую комиссию.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Рассмотрим один из случаев применения этого инструмента. Например, допустим что председатель Европейского центробанка в ближайшее время собирается сделать заявление по поводу направления валютной политики ЕС. Вы предполагаете, что после этого заявления цена на евро вырастет по отношению к доллару. Поэтому вы решаете инвестировать 50$ в опцион CALL на покупку европейской валюты, что обещает вам 70% прибыли.

p, blockquote 21,0,0,1,0 —>

Допустим, заявление запланировано на 16:00 GMT, что означает, что рынок отреагирует на это заявление только после 16:00 GMT. Следовательно, вы решаете начать сделку в 15:45 GMT с экспирацией в 16:15 GMT, давая время рынку отреагировать на новость.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

Однако на половине выступления председателя Европейского центробанка, вы понимаете, что он затронет тему валютной политики ЕС только после того как срок вашего опциона истечет, то есть в 16:15 GMT.

p, blockquote 23,0,0,0,0 —>

Это означает, что ваша сделка завершиться со статусом «не в деньгах». Чтобы избежать потерь, за небольшую комиссию вы можете продлить свою сделку еще на один торговый период с моментом экспирации в 16:45 GMT.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

Поступив таким образом, вы не только избежите потери, но еще сможет заработать. И хотя сумма прибыли будет меньше изначальной, вам следует понимать, что вы избежали полной потери средств, вложенных в сделку.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

В этом и есть сущность управления рисками: минимизировать потери и превращение проигравших в победителей.

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

В мире финансов риск потерять деньги – это реальность, как бы мы не планировали их избежать. Фактически, никто не планирует терять деньги, но сказав это, все равно стоит продумать, как минимизировать потери.

p, blockquote 27,0,0,0,0 —> p, blockquote 28,0,0,0,1 —>

(1 оценок, среднее: 5,00 из 5)

Введение в управление рисками при торговле опционами

You are using an outdated browser. Upgrade your browser today or install Google Chrome Frame to better experience this site.

Главная » Для новичков » Риски торговли опционами: ЗА и ПРОТИВ

Риски торговли опционами: ЗА и ПРОТИВ

Считается, что опционы вещь непонятная и опасная. Слухи про риски торговли опционами отпугивают многих трейдеров. Так ли это, какие риски торговли опционами действительно есть и насколько все серьезно — рассмотрим.

Что такое опционы?

Опционы — это производный торговый инструмент, своеобразный страховой контракт от неблагоприятного развития ситуации. Близкий родственник фьючерса. И риски торговли опционами действительно есть. Но они немного другого рода, чем риски обычной биржевой торговли. Если в работе с акциями или облигациями основной риск — ошибка в аналитике, то в опционах риски другого рода — они вытекают из самой сущности этой производной бумаги.

Опцион — это договор о покупке или продаже, совершаемой в будущем. Но все условия договора — цена, партия товара, дата совершения сделки обговариваются уже сейчас, в момент подписания контракта. Все как в фьючерсе.

Но есть один большой нюанс — опцион дает покупателю право, но не накладывает обязательств, завершить сделку.

То есть, если покупатель договорился купить какой-то товар по цене Х через три месяца, а на момент завершения сделки цена стала в 10 раз больше — сделка может не состояться и никаких санкций за отказ не будет.

За это право покупатель уплачивает продавцу определенную сумму — цену договора. Она составляет прибыль продавца.

Прибыль покупателя состоит либо в получении товара по цене ниже рыночной. А если он перепродаст свой опцион другому — то его прибыль будет разницей между полученной и уплаченной ценой договора.

Риски торговли опционами

Сам по себе опцион создавался и использовался как один из инструментов страховки от рисков торговли. Но полностью избавиться от них не получается.

Риски торговли опционами для покупателя:

  1. Потеря уплаченной цены опциона — на момент закрытия актив дороже/дешевле расчетного уровня. В таком случае документ не исполняется, и покупатель теряет уплаченную продавцу сумму.
  2. Риски при покупке защитных опционов на продажу. Это используется для страховки уже купленных активов, когда есть риск снижения их стоимости. То есть, если наши акции падают, мы продаем их по оговоренной цене и компенсируем убыток от падения. А если падения не будет, то не будет и сделки. Риск для покупателя тут с том, что прибыль от исполнения опциона будет ниже, чем убыток от падения стоимости актива.

Риски для продавцов:

  1. Снижение стоимости актива. В таком случае убытки могут быть очень высокими. Ведь покупатель наверняка откажется исполнять сделку. В итоге продавец остается с рухнувшими акциями и небольшой компенсацией в виде полученной цены опциона.
  2. Рост актива при продаже непокрытого опциона. То есть на момент продажи у продавца актива нет. Это просто катастрофа. Убытки тут громадные. Ведь сначала придется купить актив у другого продавца по текущей цене, а затем продать по цене опциона. Ни одна компенсация тут не поможет.

Получается, что риски торговли опционами в основном падают на продавца. Поэтому торговать ими крайне нежелательно для новичков и тех, кто не разобрался функционировании этого инструмента. В начале лучше покупать опционы. Так проще — всегда можно отказаться совершать сделку.

Чтобы лучше понимать смысл опционов и научиться торговать ими стоит пройти обучение у опытных трейдеров. Например, хороший курс есть в Школе Трейдинга Александра Пурнова. В нем все изложено доступно и подробно. После прохождения обучения никакие риски торговли опционами вас уже не испугают.

Риск менеджмент в трейдинге. Практическое руководство трейдера

Грамотное управление рисками и соблюдение риск менеджмента в трейдинге является залогом успеха любого трейдера! Но, к сожалению, трейдеры очень мало времени уделяют этому вопросу, концентрируясь на поиске различных прибыльных стратегий и индикаторов.

Однако, благодаря лишь инструментам технического анализа вы никогда не добьётесь стабильного результата, а ваша кривая доходности будет больше похожа на американские горки, нежели на очаг стабильности и уверенности в завтрашнем дне.

Именно поэтому очень важно не только знать, как контролировать свои риски, но и на практике реализовывать свои знания.

В прошлой статье, которая была посвящена мани менеджменту, мы рассмотрели базовые правила инвестора и трейдера, которые в первую очередь защищают вас от глупых потерь депозита.

Сегодня же мы рассмотрим практическую плоскость управления капиталом, а также познакомимся с различными методами риск менеджмента и постараемся выявить плюсы и минусы той или иной модели.

Риск менеджмент в трейдинге: правила

Между торговлей бинарными опционами и игрой в рулетку на черное или красное в казино, просматривается огромная схожесть, включая и то, что как казино играет против игрока. Рынок, в свою очередь, ведет такую же активную борьбу с трейдером.

Но, если в казино игрок бессилен, то с рынком вполне можно играть на равных. А, при правильном управлении рисками и капиталом, в большинстве случаев переигрывать его!

Та же математическая вероятность 50/50 позволяет (выше/ниже, черное/красное), интерпретировать множество моделей управления капиталом с азартных игр на рынок бинарных опционов, что собственно давно уже сделано и на рынке Форекс.

Итак, предлагаю познакомиться с самыми популярными методами и правилами риск менеджмента , которые применяют профессиональные трейдеры.

Дробление депозита на кратное число ставок

Дробление депозита на кратное число ставок – это самый простой и довольно распространенный метод риск менеджмента в трейдинге, суть которого сводится к тому, что трейдер дробит свой депозит на равное число ставок и увеличивает объем позиции по мере роста капитала.

Выглядит данный подход следующим образом: трейдер, обладая депозитом в 100 долларов дробит эту суму на 50 ставок, то есть 100/50=2 доллара на одну ставку. Затем торгует до тех пор, пока заработок не достигнет 100% от первоначального депозита, что в нашем случае будет составлять 100 долларов.

После того, как депозит вырос на 100$, происходит новое вычисление первоначальной ставки и дробление общей суммы, что на примере будет равно (100+100)/50=4 доллара.

Далее торговля опять ведется до достижения 100% от депозита, в нашем примере 100 процентов от 200 долларов равно 200 и на балансе будет находиться 400$. После нового дробления 400/50 получите 8 долларов на одну ставку.

Благодаря этому подходу вы максимально снизите риски, причем по мере роста капитала вы будете рисковать небольшой суммой, а благодаря планомерному наращиванию ставки по мере роста капитала вы не будете ощущать психологической нагрузки.

Риск определённым процентом от депозита на одну ставку

Если читали статью про мани менеджмент, то вы уже видели рекомендации о том, что риск на одну сделку не должен превышать 2% от общей суммы депозита.

Правила риск менеджмента гласят, что именно такой процент наиболее оптимально подходит для любого трейдера! Собственно эта рекомендация звучит постоянно на всех ресурсах и во многих книгах.

Но, несмотря на это, трейдеры очень долгое время отвергали данную модель управления рисками, пока знаменитый трейдер Лари Вильямс не выиграл всемирный конкурс трейдеров на фьючерсном рынке, показав доходность в 11 тысяч процентов от первоначального депозита, в то время как другие профи еле-еле преодолели отметку в 100 процентов.

На практике расчет суммы ставки происходит таким образом: Размер капитала * 2 процента. Для примера — если у трейдера депозит составляет 100 долларов, то сумма его ставки равна 100*2%=2 доллара.

Допустим, вы приобретаете опцион за 2$ и получаете прибыль 90% от ставки, что будет составлять 1,8 доллара. Следующая ставка должна будет рассчитываться уже из суммы 101.8*2%=2.036.

В прибыли вы заработаете 1,832, а ваш депозит составит 101.8+1,832=103,632. Далее при расчете новой ставки вложения умножаем депозит 103,632*2%=2.072. Если ставка оказывается убыточной, мы просто высчитываем 2 процента из полученного депозита.

Плюсом данного правила риск менеджмента является планомерное, но довольно быстрое наращивание депозита, однако в момент получения убытка вы все же будете рисковать большей суммой.

Метод Мартингейла

Мартингейл – одна из самых популярных моделей управления капиталом, которая позволяет получить прибыль даже с убыточной торговой стратегии, но при этом вы рискуете практически всем депозитом. Данная модель крайне опасная, но и в тоже время крайне прибыльна, поскольку позволяет извлекать прибыль практически в любых рыночных условиях.

Суть метода мартингейла состоит в том, чтобы удваивать вашу первоначальную ставку в случае получения убытка. Удвоение ставки происходит до тех пор, пока вы не отобьете убыток и не получите прибыль в размере первоначальной ставки.

Более детально по данному методу риск менеджмента уже были отдельные статьи и вы можете его изучить детально на этой и этой страничках.

В заключение стоит отметить, что не соблюдая риск менеджмент в трейдинге вы обрекаете себя на провал, поэтому обязательно перейдите от теории к практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий