Усреднение позиций в торговле акциями и Как этим пользоваться

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Что такое усреднение позиции в инвестировании и трейдинге простыми словами

В трейдинге частенько случается, что цены на ценные бумаги, криптовалюту или валюту в форексе падают. Некоторые особо эмоциональные и торопливые начинают продавать свои акции, чтобы оказаться не в таком большом убытке. Но хотел бы вам рассказать про такую стратегию, как усреднение позиции в трейдинге. Благодаря ей мы можем выйти в плюс даже несмотря на то, что наши позиции просели. Данной стратегией активно пользуются как трейдеры, так и долгосрочные инвесторы.

Суть усреднения

Само по себе усреднение представляет собой инвестирование дополнительных финансовых средств в тот или иной инструмент после того как он снизился в цене после вашего первоначального вклада.

Чтобы не лить много воды, сразу объясню, как работает усреднение на простом примере.

Допустим, вы купили 100 акций сбербанка по цене 232 рубля за штуку. Итого, вы потратите 23200 рублей. Довольные тем, что совершили отличную сделку, вы отправляетесь спать. А на следующий день вы обнаруживаете, что они упали на целый рубль. Это значит, что вы за сутки потеряли сотку. А дальше дела начинают идти еще хуже, и в итоге через 2 недели стоимость акций проседает до 223 деревянных.

В этой ситуации одни инвесторы начнут продавать, а другие ждать, пока акции поднимутся выше первоначальных 232 рублей, чтобы оказаться в плюсе. Но так можно долго, поэтому целесообразнее будет применить ту самую стратегию усреднения.

Это значит, что как только акции просели, например до этих 223, вы покупаете еще 100 по общей цене 22300. В итоге, получается, что в среднем (с учетом первоначального вклада) каждая из них обошлась вам d 227,5 рублей. Это значит, что теперь вам не нужно ждать, пока курс ценных бумаг сбера пробьет отметку в 232 российских рубля. Вы окажитесь в плюсе, если цена на эти ценные бумаги дойдет хотя бы до 228 рубликов.

Примеры с рассчетами

Пример с усреднением:

Купили 100 акций по 232, а через неделю еще 100 по 223. В итоге в среднем у нас 200 штук по цене 227,5 р.

Если текущая стоимость акции будет 230, то мы получим выгоду 2,5 рубля с каждой бумаги. В итоге мы заработаем 500 рублей (2,5 x 200).

Пример без усреднения:

Купили 200 штук по 232 рубля, а через неделю цена упала до 223. Но мы ничего не делаем, а ждем подъема.

Когда цена поднимется до 230, как в первом примере, то мы окажемся в убытке по 2 рубля на каждую. То есть в итоге мы потеряем 400 р (-2 x 200).

Конечно, не все так идеально. Бывает, что они продолжают падать. В этом случае инвесторы продолжают докупать ценные бумаги на нижних позициях с целью их дальнейшего усреднения.

Когда не стоит усредняться?

Конечно же, данная стратегия не всегда может работать в положительную сторону. Есть риск того, что стоимость так и продолжит падать, пока вы не сольете весь депозит. В этом случае данная стратегия будет убыточной. Поэтому, не стоит усредняться на стадии стремительного спада. А то стоимость может успасть настолько низко, что никогда уже не восстановится. Например, акции компании Mechel стоили по 60 долларов за штуку в 2020 году. После этого они резко пошли на спад и к 2020 году достигли отметки в 10 долларов, а к 2020 году достигли отметки 3-5 долларов. Сегодня акции данной конторы стоят в районе 2 баксов. Поэтому, тут хоть усредняй, хоть не делай этого, все равно вы останитесь в убытке.

Нужно дождаться пока падение прекратится и произойдет небольшой отскок (хотя бы процентов на 6-10). Тогда уже можно попробовать докупить те или иные ценные бумаги.

У инвесторов есть даже своя поговорка на эту тему:

«Не стоит ловить падающие ножки. Лучше подождать, пока они воткнутся в землю и перестанут дрожать».

Как часто можно пользоваться данной стратегией

Что касается частотности, то по хорошему счету можно это делать:

  • Однократно. Классическая схема, которую я описывал выше. То есть, если мы берем ценные бумаги по одной цене, а затем происходит просадка, то ждем отскока процентов на 8, и докупаем еще.
  • Постоянно на просадках. Это очень интересная стратегия, особенно если идет постоянный рост с небольшими падениями. Просто выбираете нужный момент. Конечно, лучше перед этим провести небольшой анализ. То есть, посмотрите ситуацию в самой компании, посмотрите рекомендации брокера, составьте консенсус-прогноз и т.д.
  • С периодическим интервалом независимо от стоимости. Это самый невыгодный вариант, так если докупать ценные бумаги без разбора и анализа, то средняя цена по ним будет как правило выше, чем для предыдущих двух пунктов. Я бы не рекомендовал работать по такой стратегии.

Первое место в инвестиционном портфеле Уоррена Баффета занимают акции компании Apple, в которые он инвестирует уже не первый год. Нельзя сказать, что они были в постоянном росте. Были и довольно ощутимые просадки, связанные с неудачными презентациями или скандалами.

Вы только взгляните на 2020 год. По сравнению с 2020 годом эти ценные бумаги упали на 30 долларов. И вместо того, чтобы продавать их или молиться на повышение, Баффет купил еще акций на этой просадке. И так он делал и в остальные разы, когда цены на бумаги «яблочной» конторы падали.

А взгляните на вторую половину 2020 года. Резкий спад с 228 до 158 долларов. Даже тогда инвесторы не унывают, а наоборот усредняются. На момент написания статьи акции Apple стоят 207 долларов. То есть, даже если взять ценные бумаги по 228 баксов, а потом докупить столько же за 160 долларов на спаде, то усредненная цена получится 194 за штуку. То есть, при нынешней стоимости в 207 баксов мы уже в плюсе, несмотря на то, что изначально брали их по 228 долларов.

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Точно также можно усредняться и на форексе. Правда, я этим лично не занимаюсь, так как за меня всё делает торговый робот-советник. Очень мощная вещь. Робот сам открывает и закрывает сделки, принося при этом довольно неплохую прибыль, причем при низких рисках. Я им очень доволен. Подробнее о форекс-роботе вы можете прочитать в моей отдельной статье.

Надеюсь, что теперь вам понятно, что такое усреднение позиций в инвестировании или в трейдинге. И вы сами можете видеть, насколько это полезно делать, особенно, если по тем или иным инструментам идет спад. Поэтому, не забывайте пользоваться данной стратегией. И повторюсь, не важно, какой именно инструмент инвестирования вы выбрали (ценные бумаги, рынок Форекс, криптовалюта и т.д.), суть везде одна и таже.

А если вы хотите сами начать заниматься долгосрочным инвестированием, чтобы через несколько лет выйти на весомый пассивный доход, который сможет полностью вас обеспечить, то рекомендую вам посетить мощный бесплатный пятидневный тренинг . Именно благодаря ему я и сам начал заниматься инвестированием, и теперь безумно этому рад. Теперь жалею, что не начал заниматься этим несколько лет назад.

Ну а на этом у меня все. Надеюсь, что статья была для вас полезной. Обязательно подписывайтесь на мой блог в ВК, мой профиль в инстаграме и канал в телеграме, чтобы не пропустить новых интересных статей и фишек в инвестировании. Жду вас снова. Пока-пока!

Усреднение убыточной позиции

Убыточные сделки случаются у любого трейдера. Это связано с тем, что ни одна система торговли, насколько хороша она бы ни была, не может оказываться правой в 100% случаев. До тех пор, пока размер убыточных сделок остается меньше, чем размер прибыльных (то есть соотношение риска и прибыли благоприятно для трейдера), или пока количество убыточных сделок меньше, чем число прибыльных (то есть имеется благоприятное соотношение прибыльных и убыточных сделок), убыточные сделки можно считать нормальной частью внутридневной торговли.

Однако человеку свойственно желание избежать любых убыточных сделок, даже самых мелких и редко случающихся. Отчасти, это происходит под воздействием общественного мнения. В результате, некоторые трейдеры, находясь в убыточной позиции, применяют стратегию, известную как усреднение позиции.

Что такое усреднение

Усреднение позиции — это стратегия, которая применяется для снижения средней цены входа в сделку. Ее обычно используют трейдеры, которые находятся в убыточной позиции, но не могут с этим смириться.

Усреднение выполняется путем добавления контрактов (акций, лотов) по более низкой цене, что приводит к снижению усредненной цены входа. Например, если цена начального входа была 25.00, после чего произошла докупка по 24.00, то усредненная цена входа будет равна 24.50.

Чисто теоретически, усреднение можно продолжать бесконечно, добавляя все новые и новые контракты по все более низким ценам. Однако на практике сумма маржи, необходимой для продолжения добавления, в конечном итоге превысит баланс торгового счета трейдера , что сделает невозможной дальнейшую покупку торгуемого инструмента.

Усреднение является ошибкой

Трейдеры, которые используют усреднение, предполагают, что рынок когда-нибудь все-таки развернется в их направлении. Они считают, что при подобном снижении усредненной цены входа рынку достаточно будет пройти гораздо меньшее расстояние, чтобы их сделка вернулась в прибыль. Эта теория в некоторых случаях срабатывает, что, к сожалению, укрепляет веру трейдера в стратегию усреднения. Однако в конечном итоге, она перестанет работать. И когда это случится, убытки будут настолько огромны, что большинство трейдеров уже окажутся неспособными восстановиться.

Концепцию усреднения можно считать странной, потому что она исходит из допущения, что данная сделка не сработала, но тем не менее, принимается решение о том, чтобы продолжать оставаться в позиции и даже наращивать объем инвестированных средств. Трейдеры зарабатывают в долгосрочной перспективе за счет того, что поддерживают свои убытки на низком уровне, забирая, когда представляется возможность, более крупные прибыли. Стратегия усреднения позиций — полная противоположность такому подходу, поскольку она открывает потенциал для очень крупных убытков. Вместо усреднения трейдер должен применять конкретные критерии стоп-лосса (например, фиксированная сумма или сигнал к выходу из позиции) и придерживаться их, не делая исключений. Торговле на финансовых рынках можно научиться на специализированных курсах для трейдеров от компании United Traders .

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Алгоритм усреднения: обманываем рынок

Что такое алгоритм усреднения в трейдинге: описание и главные правила. Можно ли применять алгоритм усреднения для прибыльной торговли? Преимущества и недостатки.

Механических торговых систем для финансового трейдинга в настоящий момент изобретено гигантское количество, однако каждая из них имеет, так называемую «ахиллесову пяту»: при определенном развитии негативной ситуации на бирже, система дает сбой. Удивительного в этом ничего нет, поскольку каждая из разработанных систем заранее предполагает безоткатное движение в сторону, противоположную открытым позициям, определяя практически «на глазок» максимальное расстояние, которое предположительно пройдет курс. Правильным такое предположение быть не может. И это естественно, ибо движение, его интенсивность, скорость, а также величину предполагаемого отката предугадать невозможно в принципе. Попытки, разумеется, делались, однако ни одна из них не увенчалась категорическим успехом. Ошибки же случаются достаточно часто и порой влекут за собой катастрофические для трейдера последствия.

Технический анализ – использовать не рекомендуется!

Состояние технического анализа на текущий момент сводится к выполнению ряда правил, которые считаются догмой, и направленных на угадывание дальнейшего движения курса. Однако, сам выбор индикатора, по сигналам которого и происходит дальнейшее вхождение в рынок и выход из него, подразумевает скептическое отношение трейдера к его использованию.

Действительно, при изменении рекомендованных входных параметров или инвестиционного горизонта, точка входа начинает сильно меняться. В дальнейшем происходит игра по первому (простому) аттрактору, которая может принести только локальный выигрыш, но с завидным постоянством приносит хоть и небольшой, порядка 1-2%, но проигрыш при последовательном выполнении всех транзакций. Использование в рыночной деятельности второго (циклического) аттрактора неизбежно упирается в усреднение, что большинством трейдеров даже не рассматривается как руководство к действию. Причиной этого является невозможность выбрать необходимый объем для открытия следующей сделки для данного ценового уровня. Тем не менее, это вполне реально, хотя при разработке механической торговой системы на основе общепринятого технического анализа, практически невозможно учесть влияние всех отрицательных факторов, которые неизбежно возникнут.

Существующий классический технический анализ достаточно описать несколькими фразами. При помощи трендовых индикаторов (напр. скользящие средние) определяем направление движения курса, потом находим предполагаемую точку входа, определяем сумму, которую мы можем выделить для игры, с учетом возможного проигрыша, ставим стоп-лосс и тейк-профит. На этом все наши активные действия заканчиваются. Больше мы ничего сделать не сможем, остается только ждать.

Если бы технический анализ работал, то все были бы довольны, постоянно выигрывая, тем более что освоить его под силу практически каждому, кто имеет базовые знания математики в объеме таблицы умножения. Однако этого не происходит, наоборот, в большинстве случаев, воодушевленный предыдущими победами, трейдер начинает играть более рискованно и, в конечном итоге, теряет свой депозит. Таким образом, современный технический анализ ни в коей мере нельзя назвать надежным инструментом и рекомендовать к использованию в процессе работы на бирже.

Наша задача не состоит в том, чтобы критиковать технический анализ. Жизненные реалии уже прекрасно это доказали. Поэтому, для разработки действительно функционирующей торговой системы, в первую очередь придется отказаться от технического анализа как дисциплины, а во вторую очередь прекратить даже пытаться предсказать направление движения курса, т. е. уяснить для себя всю невозможность и даже гибельность такой попытки. Разумеется, некоторое время может просто везти, формируя как денежный выигрыш, так и прекрасное настроение трейдера. Однако конечный проигрыш неизбежен. Это только вопрос времени.

Усреднение: как это работает?

Возникает вопрос, а возможен ли постоянный выигрыш в принципе? Л. Энджел и Б. Бойд в своей книге «Как покупать акции» дают ответ на этот вопрос. Единственный способ обмануть рынок — это усреднение. Давайте попробуем разобраться, что же такое усреднение.

Возьмем самый простой пример. Предположим мы купили 5 яблок по 10 руб. за штуку, потратив при этом 50 руб. Как цены, так и наименование товара (яблоки) взяты только для наглядности. Однако в дальнейшем появилась возможность купить еще яблок по более низкой цене. Скажем по 7 руб. и мы купили еще 12 яблок, затратив на них 84 руб. Таким образом, мы стали счастливыми обладателями 17 яблок, затратив на их покупку 134 руб. Следовательно, каждое яблоко обошлось нам в 7,88 руб. Это и есть усреднение. Мы опустили цену с 10 руб. до 7,88 руб. путем покупки следующей партии яблок. Если выразить эти действия в алгебраической форме, то общая формула усреднения будет выглядеть таким образом.

P(N+n) =( N*PN+n*Pn)/( N + n), где

P(N+n) – общая цена, по которой мы купили полное количество яблок;
PN – цена, по которой мы купили начальное количество яблок;
N – количество яблок, купленное в самом начале по цене PN;
Pn – цена, по которой мы купили следующую порцию яблок;
n – количество яблок, купленное во второй раз.

Как можно заметить, используя данную, достаточно примитивную формулу, можно узнать только общую, т. е. среднюю цену нашей совокупной покупки. При этом количество яблок, предназначенных для покупки, не определено ни в первом, ни во втором случаях. Что же касается цены, то ее мы не сможем определить, поскольку она автоматически является величиной объективной, от наших расчетов не зависящей. Данный пример иллюстрирует покупку яблок, но его вполне успешно можно применять и при игре на бирже, заменив цену на яблоки ценой на акции, а количество яблок количеством акций.

«Лишние акции» — подарок рынка трейдеру

Нетрудно сделать обобщающий вывод, касающийся именно количества акций, задействованных в обоих случаях. Необходимо вычислить именно количественное значение данной сиюминутной покупки (продажи), естественно при достижении ценой определенного значения. Решить эту проблему можно только принимая во внимание количество денег, которыми располагает трейдер, т. е. депозит. До тех пор, пока мы не свяжем количественное значение следующего открытия и имеющийся в наличии депозит, сама игра будет являть собой весьма рискованную операцию. Следовательно, задачу, перед нами стоящую, можно считать формально определенной, поскольку мы знаем, что нам нужно вычислить, а именно количество акций, которые мы можем позволить себе купить, учитывая именно те средства, которыми располагаем. Задача состоит в том, чтобы вычислить n, считая, что N уже определено и является какой-то конечной величиной. Способ вычисления N будет показан ниже.

Пусть D — депозит, которым мы располагаем. Курс данного актива находится в точке PN. В данной точке мы покупаем N акций. Тогда затраты в деньгах будут составлять N*PN. Остаток в деньгах тогда будет равен (D-N*PN), а в акциях он будет равен (D-N*PN)/PN.

Действительно, в точке PN депозит позволяет приобрести D/PN акций, но мы покупаем только N акций. Еще раз обращаю внимание на то, что N не определено, этим мы займемся позже. Поскольку мы играли вверх, покупая акции, то если курс будет двигаться в нашем направлении, мы выиграем, и рассматривать этот вариант развития событий не имеет смысла. Поэтому мы предположим, что курс пойдет в противоположную сторону, т. е. вниз и дойдет до уровня Pn, на котором мы должны приобрести какое-то количество акций n. Однако численного значения n мы не знаем. Остается его вычислить.

Для начала вычислим потери в точке Pn. Они будут составлять N*(PN-Pn). Тогда денег на депозите останется D-N*PN-N*PN+N*Pn=D-2*N*PN+N*Pn. Отталкиваясь от этой суммы, мы можем вычислить количество акций, которое мы можем купить по этой новой цене. Эта величина будет равна количеству оставшихся в нашем распоряжении денег, которое нужно будет разделить на ту цену, которая образовалась в процессе движения курса. Таким образом, общее выражение может быть представлено в таком виде: (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn. Теперь у нас есть два значения остатка в объеме как в точке PN, так и в точке Pn. Действительно остаток по объему в точке PN равен (D-N*PN)/PN, а в точке Pn равен (D-2*N*PN+N*Pn)/Pn.

Для дальнейших рассуждений мы должны принять довольно грубое допущение, касающееся N. Давайте предположим, что эта величина настолько мала, что остаток в объеме в точке Pn, превышает остаток в объеме в точке PN. Тогда разница между ними будет являть собой то количество акций, которое образуется в процессе движения курса в сторону, противоположную выбранному нами направлению, т. е. против нас. Чтобы вычислить это значение, необходимо из остатка в объеме акций в точке Pn вычесть остаток акций в точке PN. Выглядеть это будет так: ((D-2*N*PN+N*Pn)/Pn)-((D-N*PN)/PN). В дальнейшем, произведя достаточно простые алгебраические действия, в процессе преобразования данного выражения мы получим следующий результат: ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/(PN*Pn). Физический смысл полученного выражения означает вычисленное количество акций, которое у нас образовалось после движения курса против нас. Таким образом, мы получаем избыток акций в нижней точке, и меньшим количеством денег мы можем купить большее количество акций.

Полученная величина — это подарок рынка трейдеру. Именно это количество акций стало у нас «лишним» или «избыточным». Следовательно, мы нашли значение n в точке Pn и можем достаточно безопасно его использовать. Однако использовать полностью избыток этих акций мы не будем. Вместо этого, имеет смысл оперировать только половиной подарка. И тогда полученная формула примет такой вид:

n = ((D-2*N*PN)*(PN-Pn))/(( PN* Pn)*2)

Это и есть алгоритм усреднения. Для того чтобы его активно использовать, достаточно перенести данную формулу в таблицы Excel.

Использование полученной формулы не исчерпывает наши действия. Перед нами снова встают задачи, которые требуют немедленного решения. И первой из них будет определение N. Об этом речь пойдет несколько позже, поскольку полученное выражение не подходит к рынку FOREX. В дальнейшем мы внесем некоторые непринципиальные изменения в полученное выражение, адаптировав его к валютному рынку. Это необходимо учесть, поскольку для рынка FOREX возникает как ряд препятствий, так и ряд положительных возможностей, которые вполне можно использовать в игре. Одним из определяющих моментов является тот факт, что за стоповые ордера залог взимается только в момент их срабатывания, тогда как на фондовой бирже любой стоповый ордер влечет за собой отчисление залоговой суммы от основного депозита, что ограничивает возможности их расстановки. Однако все это мы рассмотрим несколько позже.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий