Мысли по нефти и рублю

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

«Это был ТОТ самый день»: Эксперты рассуждают, что ждет нашу экономику в ближайшее время

Котировки нефти в понедельник резко упали. Все мировые биржи оказались в глубоком минусе. Рубль на мировом валютном рынке сильно ослабел по отношению к доллару и евро. Почему так произошло? И что будет дальше? «Комсомолка» собрала мнения пяти уважаемых экономистов.

Никита Кричевский, доктор экономических наук:

«Выход из сделки ОПЕК+ — это победа здравого смысла»

— Лично мне соглашение с ОПЕК изначально виделось ущербным. Мы и другие страны сокращаем добычу, но, поскольку свято место пусто не бывает, на рынок тут же зайдут другие производители, в первую очередь, америка нские сланцевики. Так и случилось. Пока мы скрепя зубами теряли рынки и покупателей, а нефть дорожала, американцы подняли добычу на 4 млн барр. в сутки, в результате экспорт нефти и нефтепродуктов превысил импорт, то есть Америка стала нетто-экспортером. Сегодня добыча США находится на историческом максимуме в 13 млн барр./сут, что на 15% выше добычи России , а экспорт нефти из США за срок действия соглашения вырос в пять раз.

Выход из сделки ОПЕК+, особенно после того, как на последнем совещании в Вене саудиты, насколько я знаю от окружения Новака , перешли к неприкрытому шантажу и тактике выкручивания рук – это не только победа здравого смысла, но и знак проявления национальной гордости. Последствия, безусловно, будут, как позитивные, так и негативные, наподобие некоторого ужесточения санкционного режима против России. Важно другое: мировые цены на нефть ниже заложенных в нашем бюджете не упадут, по крайней мере, надолго – финансовый баланс в мире давно уже другой, куда более высокий по сравнению с тем, что было в конце 1990-х. А значит опасаться за финансовую стабильность российской бюджетной системы нечего. Что касается внутренних цен, процентных ставок или устойчивости рубля, то это зависит от компетенций ЦБ .

Сегодня добыча США находится на историческом максимуме Фото: REUTERS

Евгений Коган, президент ИГ «Московские партнеры»:

«Дешевая нефть поможет Китаю запустить свою экономику»

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

— В истории любого кризиса есть ТОТ САМЫЙ день. В 1998 году это было 17 августа.

В 2008 – день падения Lehman Brothers. В 2020 был страшный день падения рубля на безумные проценты. Ну а сегодня – сегодня. Этот день запишут как черный понедельник. Ибо с этого дня можно будет исчислять и рассказывать об истории очередного кризиса, абсолютно рукотворного. В тот момент, когда был вариант или поддержать относительно комфортные для страны цены на нефть, или разрушить, но не отдать ни пяди рынка супостатам, было принято решение – драться за рынки. И спровоцировать войну на нефтяном рынке. Или – наоборот – быть спровоцированными.

Я не хочу обсуждать, правильное это было решение или нет. Какая сейчас уже разница?! Но рассуждая на тему, кто прав и кто виноват, кто у кого хочет «оттяпать» кусочек нефтяного пирога, мы выпускаем из виду очень важный момент. Цена на нефть (как и на любой иной товар), это не только функция предложения, а еще и спроса. Со спросом сейчас, и правда, беда. Пока основной импортер нефти в мире — Китай — не запустит свою экономику вновь, нефть ни по $50, ни по $100, ни даже по $30 особо не нужна. Ее переизбыток. В то же время дешевая нефть может помочь Китаю запустить свою экономику. А там, глядишь, растущая и выздоравливающая экономика Китая потащит нефть наверх. Диалектика, однако.

Владислав Гинько, экономист, преподаватель Российской академии народного хозяйства и госслужбы (РАНХиГС):

«Скоро все поймут, что реальный лидер на рынке нефти — это Россия»

— В дорогой нефти заинтересованы в большей степени США и Саудовская Аравия , чем Россия. Для Дональда Трампа очень важно, чтобы ключевые индексы фондовой биржи США демонстрировали исторический максимум. А они сильно просели. И это недопустимо в преддверии ноябрьских выборов. Поэтому президент США будет готов на любые компромиссы, в том числе, и с Россией, и с любыми другими партнерами.

Мы не сильно зависим от нефти. Если мы посмотрим по структуре нашего экспорта, чисто нефть составляет 35%, а чисто нефть и нефтяные продукты – это 55% дохода бюджета. Это самая низкая зависимость среди абсолютно всех стран ОПЕК. И если у нас профицит 2,1 триллиона рублей в 2020 году, то у Саудовской Аравии дефицит. Он составляет, как минимум, $50 млрд. С падением цен на нефть он вырастает до $100 млрд. И тогда бюджет Саудовской Аравии трещит по швам.

Скоро все поймут, что реальный лидер на рынке нефти — это Россия Фото: REUTERS

В такой ситуации к нам придут и будут просить заключить соглашение, которое выгодно нам. И цены стабилизируются. Мы найдем общее понимание, но будет всем понятно, что основной лидер на рынке нефти – это Россия, — рассказал экономист в эфире Радио «Комсомольская правда».

Рустам Танкаев, ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников:

«У нас самая низкая в мире себестоимость добычи нефти»

— То, что произошло сейчас, это последствия, скорее информационной атаки, чем реального соотношения спроса и предложения. Спрос на нефть падает, как известно, из-за коронавируса. И по прогнозам самих китайцев март будет месяцем абсолютного минимума в их экономике. В апреле начнется восстановление. И это, конечно, повлияет на стоимость нефти на мировом рынке. Пока ситуация такова, что цены падают. Это падение вряд ли будет долговременным, но оно может быть очень глубоким.

Как конкретно все будет дальше развиваться, сказать сложно. Для России нынешняя цена не очень приятна, но в течение некоторого промежутка времени мы в состоянии перетерпеть такие цены. У нас самая низкая в мире себестоимость добычи нефти. И при этом самые высокие налоги в мире на нефтяников. Фактически в прибыли от продажи нефти налоги в среднем по России составляют 85% — это беспрецедентный уровень в мире.

Источник — прямой эфир Радио Комсомольская правда

Профессор Александр Сафронов: Низкая цена нефти около 35$ за баррель — минимум на год

Андрей Колганов, заведующий лабораторией экономического факультета МГУ им. Ломоносова:

«Рынок еще может отыграть все обратно»

— Определенный смысл в покупке валюты сейчас, пока она еще сильнее не подорожала, есть. Но только в том случае, если они планируют расходы в долларах в ближайшее время. Если речь о планах на лето, я бы, честно говоря, рекомендовал не суетиться, потому что рынок может все отыграть обратно. Такой сценарий не исключен. Ситуация зависит от того, будет достигнуто соглашение в рамках ОПЕК+ или нет (очередное заседание картеля пройдет 17 марта), найден ли будет компромисс между Россией и Саудовской Аравией по поводу сокращения добычи нефти. Ситуация сложная, потому что торговая война идет не столько между Россией и Саудовской Аравией, сколько между ОПЕК и США.

Источник — прямой эфир Радио Комсомольская правда

В ТЕМУ

Нефть упала. Что будет с курсом рубля

На фоне падения цен на нефть на международном валютном рынке резко подскочили курсы доллара и евро (подробности)

Снижение нефти и курса рубля: что будет с отдыхом, ценами на технику и ставками по вкладам

Эксперты прокомментировали ситуацию на мировом финансовом рынке. Снижение цен на нефть повлияло на рубль. Как скажется это на обычных россиянах — выясняла » КП » (подробности)

МНЕНИЕ

«Сегодня мы гораздо устойчивее финансово»: Эксперт объяснил, чем нынешний кризис отличается от предыдущих

В частности, от того, что было в 1998-м и 2008 годах (подробности)

Еще больше материалов по теме: «Падение цен на нефть и курса рубля»

Обвал нефти, рубля и мировых рынков. Главное

Почему упали цены

  • «Роснефть» в свою очередь заявила, что для России сделка с ОПЕК+ была «лишена смысла»: уступая собственные рынки, страна лишь «расчищала место» для американской сланцевой нефти.
  • На фоне разрыва соглашения с ОПЕК Саудовская Аравия заявила о готовности увеличить добычу до более 10 млн барр./сутки, а в случае необходимости — до рекордных 12 млн, сообщалBloomberg. Кроме того, компания Saudi Aramco также решила снизить цены на сырую нефть, передавало агентство.

«Реализовался самый негативный сценарий»: что ждать России после обвала цен на нефть

Новый «черный понедельник» на мировых рынках — цены на нефть марки Brent упали более чем на треть. Курс доллара на международных торгах утром поднялся более чем на 7 рублей по сравнению с закрытием в пятницу и превысил отметку в 75 рублей, евро подскочил выше 86 рублей. В последний раз рубль опускался до таких уровней в феврале 2020 года. Позднее российская валюта отыграла часть потерь, опустившись к 13:00 мск ниже уровня 74 рубля за доллар и до 84 за евро.

Цена на нефть обвалилась после разрыва сделки ОПЕК+ в прошлую пятницу в Вене. Россия и ОПЕК не смогли договориться о новом снижении добычи в сделке, которая поддерживала баланс спроса и предложения на рынке с 2020 года. После этого Саудовская Аравия снизила стоимость своей нефти для импортеров на максимальную за 20 лет величину. В итоге в понедельник стоимость фьючерсов на Brent опускалась на открытии до $31 за баррель. Это минус 30% к закрытию предыдущего дня — самое серьезное дневное снижение с 1991 года, со времен войны в Персидском заливе, пишет Bloomberg. По состоянию на 13:00 мск Brent торговался на отметке $37 за баррель.

«Это действительно ценовая война на нефтяном рынке», — сказал Forbes старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. — Был долгий период, когда в США развивалась добыча сланцевой нефти, из-за которого повышалось предложение нефти в мире и образовывался избыток. На этом фоне ОПЕК и Россия сокращали добычу, чтобы вернуть баланс, но тем самым уступали место США. По-видимому, сейчас страны начнут компенсировать снижение цены ростом объемов ее продаж, что будет давящим фактором. Для добытчиков сланцевой нефти нынешняя цена вместе с накопленным долгом означает банкротство, но особенность этих компаний в том, что они легко могут возобновить производство, когда цены восстановятся выше из себестоимости».

Реакция российских властей

Российские власти 9 марта оперативно отреагировали на падение цен на нефть на мировых рынках и ослабление рубля. ЦБ сообщил, что на 30 дней приостановил покупку иностранной валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила. По нему при цене на нефть выше $42,4 за баррель, ЦБ в интересах Минфина закупает валюту, а когда цены ниже этой отметки, должен ее продавать (правда, ранее этого еще не делал).

Данное решение принято в целях повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти, говорится в сообщении ЦБ. Решение о возобновлении покупок ЦБ примет с учетом обстановки на рынках в марте.

Минфин в свою очередь также напомнил о возможности продажи валюты в рамках действия бюджетного правила.

Ведомство сообщило, что в случае сохранения устойчиво низких цен на нефть у России достаточно средств в ФНБ. «По состоянию на 1 марта 2020 года объем ликвидных средств ФНБ и средств на счете по учету дополнительных нефтегазовых доходов составил более 10,1 трлн рублей ($150,1 млрд), или 9,2% ВВП. Указанных средств достаточно для покрытия выпадающих доходов от падения цен на нефть до $25-30 за баррель на протяжении 6-10 лет (с учетом поступлений в рамках действия механизма демпфера)», — говорится в сообщении Минфина.

Что будет с ценами на нефть

Goldman Sachs снизил прогнозы по ценам на нефть на второй и третий квартал до $30 за баррель с возможным снижением цен до $20 за баррель.

По ценам нефти уже сейчас реализовался самый негативный стрессовый сценарий, но «дно довольно близко», сказал инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. «Волатильность на рынках продлится несколько месяцев, поскольку на него сейчас влияет не только ситуация со срывом сделки ОПЕК+, но и с коронавирусом. Если в Китае, судя по официальной статистике, ситуацию с вирусом удалось немного стабилизировать, то в Европе ситуация только ухудшается, и я не исключаю, что ситуация с распространением вируса будет развиваться и в России», — сказал он Forbes.

Вряд ли стоит ожидать, что цены на нефть останутся на таком низком уровне, cкоро рынок вернется к уровням конца февраля, считает Александр Лосев, глава УК «Спутник — управление капиталом». «Снижение затрат на покупку нефти поможет сейчас восстановиться экономике Китая, Японии и Евросоюза, и спрос на нефть через какое-то время восстановится. И тогда страны — производители нефти, которые сохранят свои мощности и инвестиции в добычу и разведку, будут в выигрыше. Среди этих стран — Россия и ряд ближневосточных государств», — сказал он.

Что ждать на открытии торгов на Московской бирже

Российский рынок, на котором в понедельник не проводилось торгов из-за праздников, во вторник будет отыгрывать весь негатив мировых рынков, считает Александр Бахтин. «Падение будет широким фронтом. Падать будут не только акции нефтяных компаний. Негативные последствия для экспортеров немного смягчит ослабление рубля, но пока падение цен на нефть сильнее. Курс доллара будет находится в диапазоне 70-75 рублей, 80 рублей — максимум», — сказал Бахтин Forbes.

«Завтра мы будет ожидать продолжения волатильности на нефтяном и валютном рынках и бегства инвесторов из рисковых активов. К закрытию торгов на Московской бирже индекс может упасть на 4-5 процентов, — сказал инвестиционный менеджер «Открытия брокер» Тимур Нигматуллин. — В среднесрочной перспективе ослабление рубля — плюс для российского рынка акций, сначала акции падают, но затем переходят в рост. Об этом можно говорить на примере ситуации 2020 годов».

По его словам, в 2020 году падение акций в рублях по индексу Мосбиржи (2/3 капитализации — сырьевая составляющая) быстро компенсировалось, так как из-за эффекта валютной переоценки (выручка в рублевом выражении растет при прежнем уровне расходов) компании из базы расчета получили большие прибыли и заплатили большие дивиденды.

«Если посмотреть на график индекса Мосбиржи в то время, то в периоды сильной паники он снижался на 5-10%, но потом быстро отрастал. Я бы брал металлургов, производителей удобрений, порты, немного качественной нефтянки. Т е. скажем так скорректированным широким фронтом. Во вторник буду клиентам продавать очередную часть облигаций в пользу акций», — сказал Нигматуллин.

При стоимости нефти в $30 доллар должен уйти на уровень выше 80 рублей, считает Порывай. В Лондоне сегодня открылись торги на уровне 72-73 рубля за доллар.

Падение курса рубля после открытия российских рынков будет недолгим, считает Лосев. «У страны высокие золотовалютные резервы, бюджет профицитен, ценовая война долго длиться не будет. Я бы посоветовал гражданам не менять рубли на доллары, потому что делать это уже поздно, но если есть необходимость купить какие-то дорогостоящие импортные товары, сделать это сейчас, пока не изменились условия контрактов поставщиков», — добавил он.

Будет ли повышение ставки

Лосев и Порывай не исключают, что ситуация на мировых рынках может в итоге вынудить ЦБ перейти к повышению ставки.

«По нашей модели, регулятор должен был бы повысить ставку минимум на 0,25 п.п на мартовском заседании совета директоров. Однако, учитывая, что на прошлом заседании ЦБ ставку понизил, он может и отложить повышение», — считает Порывай.

«Я считаю, что снижение курса рубля с начала года на 15-20% (из-за бегства капитала и паники иностранных инвесторов) может заставить регулятор задуматься о повышении ставки как минимум до 8%. Срочные меры нужны не столько из-за падения цены на нефть, сколько из-за необходимости стабилизировать финансовые рынки и из-за возможного резкого роста инфляционных ожиданий», — добавляет Лосев.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий