Курс начинающего трейдера (часть 3) Метод Вайкоффа.

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Стоит ли использовать Метод Вайкоффа в торговле

Абсолютно каждый спекулянт при работе с финансовыми рынками преследует одну основную цель – получение максимально высокого дохода. Основным фактором, влияющим на заработок трейдера, является используемая им для торговли стратегия. Каждый ищет наиболее эффективные методики для проведения торговых операций. В данной статье будет разобрана одна из таких – Метод Вайкоффа

p, blockquote 1,0,0,0,0 —>

Метод Вайкоффа

Предметом рассмотрения в данной статье является одна из наиболее популярных в трейдерской среде торговых методик. Её разработал известный спекулянт Ричард Вайкофф, который активно занимался созданием и популяризацией различных торговых подходов, основанных на анализе колебаний рыночной стоимости. При проведении технического анализа Ричард активно использовал 2 основные величины – торговый объём и уровень цены тех или иных активов.

p, blockquote 2,0,0,0,0 —>

Благодаря двум этим показателям спекулянт мог с высокой точностью определять модели движения стоимости, которые он разделял на две разновидности:

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

  1. Распределяющие модели;
  2. Аккумулирующие модели.

Вслед за этим он выполнял построение систем из данных моделей, на основе которых он определял текущую активность всех участников торговли. Следует отметить, что идея, разработанная спекулянтом из Америки, пришлась по духу многим других известным трейдерам, среди которых можно выделить Тома Уильямса и Дэвида Вайса. Первый в свою очередь разработал модифицированную версию рассматриваемого подхода, оптимизированную под современные реалии финансовых рынков.

p, blockquote 4,0,0,0,0 —>

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

На основе скрупулёзных исследований теоретических и практических аспектов торгового подхода Вайкоффа, Том Уильямс создал собственную вариацию стратегии, который также основывается на анализе торговых объёмов. Данная методика получила название Volume Spread Analysis. Оба варианта методики являются крайне эффективными подходами к техническому анализу рынка, которые имеют широкий спрос среди спекулянтов и по праву считаются одними из самых лучших.

p, blockquote 5,0,0,0,0 —>

Определение тренда по методу Вайкоффа

Большая часть начинающих пользователей отмечает визуальная хаотичность всех происходящих на рынке событий: очень часто они попросту путаются в показаниях различных индикаторов. На первый взгляд определение каких-либо последовательностей на ценовых графиках кажется крайне сложной.

p, blockquote 6,0,0,0,0 —>

Вместе с этим высокую сложность представляет прогнозирование новых колебаний стоимости и поиск выгодных моментов для открытия торговых ордеров. Однако в процессе освоения торговли на Форексе все эти процессы становятся значительно проще.

Рассматриваемая торговая методика как раз была разработана для того, чтобы исключить хаотичность рынка и наглядно наблюдать за всеми закономерностями его движения. Она основывается на фазах ценового движения, а именно – на равенстве и отсутствии баланса. Умея правильно определять доминирующее в данный момент времени настроение участников торговли, спекулянт сможет правильно подстраиваться под тенденцию и получать хороший доход.

p, blockquote 8,0,0,0,0 —>

p, blockquote 9,0,0,0,0 —>

Ричард Вайкофф активно работал с рынком ещё в первой половине прошлого столетия: именно в этот период он и разработал одноимённую методику. На тот момент его техника была инновационной: во многом её революционность подтверждается тем, что она активно используется спекулянтами и по сей день.

p, blockquote 10,0,0,0,0 —>

Данная торговая система включает в себя наиболее эффективные тактики и аспекты работы с Форексом, позволяющие проводить огромное количество прибыльных сделок с правильным контролем возможных рисков. Следует отметить, что данный подход к анализу включает в себя как технические факторы рыночного движения, так и психологию пользователей, перемещающих стоимость в том или ином направлении.

p, blockquote 11,0,0,0,0 —>

Последняя в свою очередь акцентирует внимание спекулянта на таких характеристиках большинства участников рынка, как страх и жадность. Именно они являются движущей силой, благодаря которой происходят все рыночные события. То есть, любое совершаемое трейдером действие основывается на желании получить как можно больше денег и не потерять при этом уже имеющийся капитал. Из этого можно сделать вывод, что получать высокую прибыль смогут только максимально сдержанные и трезво мыслящие спекулянты.

p, blockquote 12,0,0,0,0 —>

Метод Вайкоффа vsa

Основным принципом работы рассматриваемой стратегии является наблюдение за поведением ценовой линии, её тенденции, а также моментами мощного и флетового движений. Создатель данной теории выделял несколько основных закономерностей, которые в сочетании с циклами рыночного движения помогут пользователю с высокой точность определить потенциальное расположение стоимости в обширном диапазоне значений. Можно выделить несколько основных принципов, по которым проводится работа:

p, blockquote 13,0,0,0,0 —>

  1. В первую очередь следует отметить, что для проведения торговых операций используются ордеры отложенного типа;
  2. Для каждой сделки на графике устанавливается защитный ордер на Стоп-лосс;
  3. Также каждая торговая операция сопровождается работой по пирамидингу, играющему весьма важную роль в получении денег;
  4. Торговать следует только в максимально безопасных условиях: все риски должны сводиться к минимуму;
  5. Оптимальными для проведения технического анализа и непосредственно торговли являются краткосрочные временные отрезки;
  6. Перед каждой сделкой пользователю следует выполнять тщательную проверку текущей ситуации, сложившейся на рынке;
  7. Для эффективной торговли трейдеру понадобятся не только знания о данной методике, но и определённая база общей теоретической информации о рынке.

Основная идея рассматриваемого подхода к проведению технического анализа является то, что весь рынок и любой отдельно взятый ценный актив никогда не генерируют полностью одинаковые формации дважды. То есть, движение тенденции осуществляется путём генерации множества похожих, но не одинаковых ценовых импульсов, каждый из которых развивается по-своему и может иметь множество различных вариаций.

p, blockquote 14,1,0,0,0 —>

С появлением любого нового события на графике рынок стремится к всё большему запутыванию участников торговли: это делается для того, чтобы повысить шанс их ошибки, вызывающей неудачный исходи торговли. Теоретические аспекты метода Вайкоффа подразумевают:

p, blockquote 15,0,0,0,0 —>

  1. Три типа трендового движения – повышающееся, убывающее, флетовое;
  2. Три разновидности временных отрезков: краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные;
  3. Широкое обилие различных вариаций поведения тенденции на том или ином таймфрейме.

VSA метод Вайкоффа торговые сигналы

Ричард Вайкофф выделял два основных типа торговых сигналов, после генерации которых осуществляется вход в рынок. Начать следует с входа на приобретение валюты, который выполняется после нисходящего движения ценовой линии, сопровождающегося следующими условиями:

p, blockquote 16,0,0,0,0 —>

  1. Уровень стоимости пересёк точку минимума;
  2. Текущий показатель торгового объёма идентичен направлению, в котором движется текущий тренд. В данном случае он должен быть нисходящим;
  3. Ценовая линия двигается вблизи ключевого уровня поддержки;
  4. При генерации восходящих импульсов наблюдается повышенная активность участников торговли, направленная на преодоление нисходящего движения. Для её определения можно использовать банковский уровень на форексе;
  5. Произошла фиксация пересечения уровня стоимости и линии сопротивления;
  6. Происходит повышение поддержки стоимости, сопровождающееся ростом точек минимума за текущий торговый день;
  7. Пиковые значения стоимости, вместе с точками максимума, двигаются в восходящем направлении;
  8. На рынке присутствует флетовое движение ценовой линии;
  9. Соотношение Тейк-профита и Стоп-лосса открытой сделки равняется 3 к 1.

Входа на продажу валюты, соответственно, выполняется после восходящего движения ценовой линии, сопровождающегося следующими условиями:

p, blockquote 17,0,0,0,0 —>

  1. Уровень стоимости пересёк точку максимума;
  2. Текущий показатель торгового объёма идентичен направлению, в котором движется текущий тренд. В данном случае он должен быть восходящим;
  3. Ценовая линия двигается вблизи ключевого уровня сопротивления;
  4. При генерации нисходящих импульсов наблюдается повышенная активность участников торговли, направленная на преодоление восходящего движения;
  5. Произошла фиксация пересечения уровня стоимости и линии поддержки;
  6. Происходит понижение сопротивления стоимости, сопровождающееся падением точек максимума за текущий торговый день;
  7. Пиковые значения стоимости, вместе с точками минимума, двигаются в нисходящем направлении;
  8. На рынке также наблюдается флетовое движение ценовой линии. Для его определения подойдёт простая скользящая средняя;
  9. Аналогично вышеописанному, соотношение Тейк-профита и Стоп-лосса открытой сделки равняется 3 к 1.

p, blockquote 18,0,0,0,0 —>

Следует отметить, что для входа в торговлю подходят только моменты, полностью соответствующие всем вышеописанным условиям. Отсутствие какого-либо из них чревато тем, что сделка окажется неудачной и принесёт убыток. Однако при правильном подходе к анализу и торговле только по наиболее безопасным сигналам спекулянт сможет качественно выполнять следующие действия:

p, blockquote 19,0,0,0,0 —>

  1. Определение текущего направления, в котором движется трендовая линия, а также потенциальных изменений в её поведении;
  2. Использование лишь наиболее эффективных тактик для получения максимально высокой прибыли при помощи идеи об относительности мощности рыночного движения;
  3. Выбор торгового актива, на котором наблюдаются наиболее надёжные предпосылки к движению стоимости в нужном для проведения эффективных финансовых операций направлении. Следует отметить, что для составления различных прогнозов применяются не только текущие, но и прошлые котировки стоимости.

Торговля по методу Ричарда Вайкоффа

Проведение сделок по рассматриваемой методике основывается на четырёх основных этапах одного торгового цикла. Первым из них является концентрация. Каждая торговая сессия сопровождается фазой накопления, при которой формируется ключевой диапазон значений для всей последующей работы рынка. После завершения завершающего пика продаж в рынке концентрируется большой запас мощности: процесс этого накопления сопровождается флетовым движением.

p, blockquote 20,0,0,0,0 —>

Чем дольше стоимость двигается в пределах узкого канала, тем сильнее будет её пробойный импульс и продолжительнее следующая за ним тенденция. Часто случается так, что пробой ключевого уровня происходит при наличии небольшого показателя торгового объёма, из-за чего тенденция быстро затухает. В таком случае возникает ложный пробой, «выкидывающий» из рынка большую часть трейдеров. После него маркет-мейкеры возвращают стоимость в исходное положение.

p, blockquote 21,0,0,1,0 —>

Второй фазой развития является разметка, во время которой наблюдается разворот тенденции. Он происходит из-за того, что ценовая линия стремится к обновлению своих точек минимума и максимума. В данном случае следует просто следовать за общим настроением рынка, открывая сделки в точках его разворота. Оптимальным будет открытие ордеров на покупку или доливка финансов к уже открытым сделкам.

p, blockquote 22,0,0,0,0 —>

В большинстве случаев после данной фазы возникает повышение торгового объёма и фиксация новых предельных точек стоимости. Финансы уже сконцентрировались в определённом направлении и образовали соответствующую тенденцию.

Третья фаза именуется распределением. Повышение ценового уровня завершается после достижения стоимостью определённого предельного уровня, являющегося максимальным для данной сессии. После этого происходит затухание текущего импульса. Данное обстоятельство представляет собой вторую проверку точки максимума. В случае её провала и начинается третья фаза. Она очень схожа с первой фазой: большая часть участников торговли осуществляет выход из торговли с безрисковой фиксацией прибыли.

p, blockquote 24,0,0,0,0 —>

В итоге возникает ложная восходящая тенденция, вызванная крупными участниками рынка. Когда многие спекулянты открывают ордеры на покупку валюты, они входят на продажу, из-за чего на рынке возникает децентрализация.

p, blockquote 25,0,0,0,0 —>

p, blockquote 26,0,0,0,0 —>

Последней фазой работы является падение стоимости. На данном этапе наблюдается огромное число ордеров на продажу валюты, сопровождающихся мощной нисходящей тенденцией. В данном случае перед спекулянтом стоит одна основная цель – внимательно наблюдать за рынком и ожидать, пока на рынке не возникнет новый рабочий цикл.

p, blockquote 27,0,0,0,0 —> p, blockquote 28,0,0,0,1 —>

Выше были рассмотрены основные теоретические аспекты работы с методикой, разработанной Ричардом Вайкоффом. Для её реализации спекулянту потребуется уделить некоторое время практике на тестовом балансе: только после полного освоения стратегии можно переходить к практической торговле на реальном счёте. Следует отметить, что рассматриваемая система – это отличный индикатор настроения, который отлично сочетается с другими торговыми инструментами.

Побарный Метод.VSA

Метод Вайкоффа, как умное применение теханализа

Разработчиком данной техники является Ричард Вайкофф, занимавшийся развитием и популяризацией аналитики рыночных колебаний. Ричард пользовался значениями стоимости активов и объёма ордеров для того, чтобы определить модель колебаний, которые он делил на две группы:

После этого он выстраивал комплексную последовательность, выражая таким образом активность рынка. Американский учёный, разработавший рассматриваемую сегодня систему, имел немало последователей, в списке которых и Томас Уильямс, и Дэвид Вайс, автор современной адаптации метода Вайкоффа, полный курс которой является одной из мощнейших методик взаимодействия с рынком. Тщательно исследовав теорию и практику метода Вайкоффа, Уильямс сформировал свой способ инвестирования и новый вариант методики теханализа, работающей со значениями объёма, и назвал её Volume Spread Analysis или VSA. Стратегии торговли, разработанные Вайкоффом и Уильямсом, носят заслуженное звание лучших инструментов теханализа.

Метод Вайкоффа на бирже Форекс

Большинство инвесторов, приходящих на рынок, поначалу пугает хаос, довольно часто творящийся на индикаторах и, в частности, на ценовых графиках. Они попросту не могут понять как в этой вакханалии определить хоть что-то последовательное, чтобы спрогнозировать очередное колебание показателей вверх или вниз, и поймать момент для входа в торги. Но чтобы ответить на этот вопрос, нужно научиться понимать рынок и найти верный подход к торгам.

Как раз для этого и была разработана система Вайкоффа, основой для которой послужили фазовые торги, а точнее фазы равенства и дисбаланса. Пополнив себя этими знаниями — и начинайте зарабатывать по-настоящему на каждой сделке, делая верные прогнозы!

Ричард Вайкофф занимался исследованиями рынка финансов ещё в начале прошлого века, и именно благодаря его революционным взглядам на теханализ и сформировалась инновационная техника торговли, названная его именем. Система Вайкоффа, вобрав в себя самые полезные методики и знания о бирже, позволяет применять только наиболее доходные инструменты, а также держать под контролем риски, опираясь как на технические средства, так и на психологию людей.

Ричард Вайкофф не был гуру трейдинга от рождения, но он добился успеха и определённой славы благодаря незаурядному интеллекту и многим часам усердной работы с рынком и акциями. И плодом его работы стала уникальная пошаговая стратегия взаимодействия с рынком, вобравшая в себя наиболее эффективные и продуктивные методы великих современников. Техника Вайкоффа позволяет обнаружить оптимальные периоды для входа в торги, либо для воздержания от сделок. Изучив данную стратегию, Вы глубже поймёте то, как крупные инвесторы видят биржу и контролируют её, меняя тенденцию и провоцируя повышение активности при любых ценовых колебаниях.

Психологический аспект теории придаёт особое значение страху слива капитала и человеческой жадности, которая присуща любому трейдеру. Её создатель был уверен, что именно эти два мощнейших фактора психологии не дают рынку стоять на месте. Каждое действие любого из игроков подконтрольны одновременно боязни потерять депозит и желанию получить ещё. А значит адекватно оценить обстановку и извлечь из текущей ситуации как можно больше прибыли смогут только игроки, способные сохранять голову холодной, управляя своими эмоциями.

Техника Вайкоффа

Данная методика построена на исследовании поведения цены, значимых событиях тренда и моментами концентрации и децентрализации. Вайкофф вывел список закономерностей, которые в комбинации с циклами способны определить расположение стоимости в достаточно обширном ценовом периоде.

Основные положения теории таковы:

  • Для игры на бирже используются откладываемые сделки;
  • Важно применять Stop-Loss;
  • Необходим грамотный пирамидинг;
  • Максимально снижайте потери;
  • Для работы оптимальны малые таймфреймы;
  • Тщательно продумывайте каждую открываемую сделку;
  • Важна не только работа, но и углубление знаний о рынке.

Главная аксиома, диктуемая методом Вайкоффа – биржа, равно как и те или иные активы в отдельности, никогда не создают одних и тех же сочетаний дважды. Развитие тренда происходит путём многообразия похожих, но не повторяющихся моделей поведения стоимости, которые развиваются индивидуально во множестве вариаций. И с каждым новым событием график стоимости, как правило, старается ввести инвесторов и трейдеров во всё большее заблуждение, чтобы после поймать на ошибке.

Теория мистера Вайкофф допускает:

  • Трёхступенчатую классификацию тренда: восходящий, нисходящий, флэт;
  • Три вида таймфреймов: кратковременные, средние и долговременные;
  • Значительную вариативность тренда на том или ином временном интервале.

Практическое применение системы

Вайкофф выделяет две комбинации сигналов, оптимальных для входа в ордер. Сделка покупки открывается после падения цены при соблюдении следующих условий:

  • Достигнут нижний экстремум;
  • Значение объёма прямо пропорционально типу тенденции;
  • Близкое расположение к уровню поддержки;
  • Рынок активируется при восходящих колебаниях, стараясь ликвидировать нисходящие;
  • Зарегистрирован пробой уровня противодействия;
  • Возрастают поддержка и нижние экстремумы дня;
  • Пики и верхние экстремумы дня носят восходящий характер;
  • Присутствует боковое колебание;
  • Потенциальная прибыль относится к расходам как три к одному.

Сделка продажи открывается после, соответственно, восходящего изменения стоимости:

  • Достигнут пик восхождения;
  • Значение объёма обратно пропорционально типу тренда;
  • Малое расстояние от уровня противодействия;
  • Рынок поддерживает нисходящие колебания, стараясь ликвидировать восхождение;
  • Зарегистрировано пробитие вспомогательного уровня;
  • Поддержка и нижние экстремумы дня падают;
  • Пики и верхние экстремумы дня снижаются;
  • Присутствует боковое колебание;
  • Потенциальный доход относится к расходу как три к одному.

Техника Вайкоффа предписывает проверять приведённые выше параметры перед созданием ордера. Игнорирование какого-либо пункта при этом недопустимо, поскольку приведённые выше тесты составляют единую систему. Исключение хотя бы одного параметра из-за того, что он не замечен в текущей ситуации, может повлечь за собой многократное возрастание рисков и слив депозита. Но полноценное использование данной системы позволит:

  • Классифицировать действующий тренд для предсказания его будущих изменений;
  • Пользоваться наиболее полезными и эффективными инструментами, получая как можно больше дохода на основе теории относительности силы;
  • Выбрать актив, имеющий наиболее перспективные показатели для последующего движения к необходимым Вам экстремумам. Для прогнозирования последующих ценовых колебаний используются графики текущих и прошлых колебаний.

Фигурные индикаторы

Система Вайкоффа использует три вида графиков:

  1. Бары — восходящие или нисходящие вертикальные кривые;
  2. Графики фигур, используемые в стратегии «Крестики-Нолики»;
  3. Вспомогательный график волн.

Каждый из этих индикаторов Forex даёт уникальные данные, дополняя другие. Побарный анализ предоставляет информацию об ориентации тенденции, точках входа и выхода для ордеров, примерное значение стоимости, координаты положения Stop-Loss, результатах аналитики стоимости и объёмов.

Фигурные индикаторы позволяют определить количество пунктов, которое пройдёт график стоимости. Они влияют на доход, не позволяя покинуть сделку раньше, чем нужно.

Графики волн занимаются психологическими факторами торгов, анализируя действия игроков всех уровней при тех или иных событиях, а также реакцию на критические показатели.

Основные законы техники Вайкоффа

  1. Перенасыщение рынка определённым товаром провоцирует снижение его стоимости, поскольку необходимо сохранение баланса, а значит — привлечение средств для ликвидации лишних объёмов. А поскольку этих средств не хватает, держатели товара вынуждены требовать меньше, чтобы заинтересовать покупателей. Нехватка товара провоцирует обратную реакцию — повышенный спрос и рост показателей стоимости, поскольку игроки заинтересованы в приобретении товара и готовы покупать его за большую цену.
  2. Для провокации ценовых колебаний нужна определённая причина. Степень изменения при этом будет прямо пропорциональна серьёзности события, его спровоцировавшего. Максимальные колебания стоимости происходят, как правило, при выходе из зон концентрации или децентрализации показателя, зафиксированного там на длительный срок.
  3. Сила, приложенная для достижения той или иной цели, обязательно приводит к какому-либо результату. Если этого не произошло — что-то пошло не так, были нарушены те или иные правила, или закономерности. Чтобы глубже понять это, можно задуматься о том, как смена объёма влияет на валютный курс? То есть, имея значительный объём средств, можно провоцировать удобную смену курса, добиваясь больших успехов в торговле.

Циклы Вайкоффа

Система Вайкоффа подразумевает четыре составляющие цикла:

  1. Концентрация. Старт каждого цикла характеризуется возникновением фазы накопления, которая задаёт диапазон на весь цикл торгов. По прошествии последней кульминации продаж биржа напоминает сжатую пружину, в которой концентрируется энергия. И чем дольше продлится этот период цикла, сковывая стоимость в узком коридоре — тем мощнее будет высвобождающий импульс, и, соответственно, сильнее будет последующее колебание цены. Нередка картина, когда вспомогательный уровень пробивается на малых объёмах торговли, провоцируя срабатывание Stop-Loss, который выбрасывает из игры многих инвесторов. После этого крупные игроки вызывают восходящее движение стоимости, заставляя её превышать уровень сопротивления. Это называют охотой за стопами.
  2. Разметка. Второй наступает фаза разметки, являющаяся сменой тренда. Это изменение вызывает преодоление ценой текущих пределов в стремлении к новым экстремумам. При таком положении рынка рекомендуется строго следовать тенденции, находя точки входа через зоны отката. Оптимальным будет вход в покупку либо присоединение к уже созданным ордерам. Эта фаза почти всегда характеризуется восхождением объёмов и закреплением новых показателей локального минимума и максимума. Концентрирование средств закончилось вместе с прошлой фазой, задавая направление тенденции цикла.
  3. Децентрализация (распределение). Рост стоимости заканчивается тогда, когда достигается определённый порог, максимум для данного цикла, и гаснет заданный окончанием первой фазы импульс. Таким образом происходит вторая проверка верхнего экстремума. Провальная попытка повышения покупателями пиков сигнализирует о начале третьей фазы цикла — распределения имеющихся средств. Эта фаза схожа с первой, наиболее сообразительные игроки закрывают открытые сделки, стараясь мягко закрепить достигнутые результаты и полученный доход. Резкое закрытие ордеров при этом исключено, поскольку может спровоцировать дисбаланс спроса и предложения. И, чтобы этого не произошло, участники покрупнее начинают «игру в имитацию», провоцируя ценовые колебания в пределах существующего диапазона торгов. Эта постоянная смена ценовых показателей привлекает новых трейдеров, создавая на горизонте иллюзию восхождения стоимости. Но на деле же, продав всё, что было приобретено в предыдущей фазе, крупные игроки рынка готовятся к предстоящим продажам и децентрализуют имеющиеся средства.
  4. Падение цены.Завершающей фазой цикла по Вайкоффу является спад ценовых показателей. Этот этап характеризуется обилием приказов предложения и практически непрерывающимся нисхождением стоимости. Задача грамотного трейдера здесь — внимательно наблюдать за результатами анализа биржи, ожидая фазы концентрации, которая запустит новый цикл.

Движение цены существует в рамках двух рыночных циклов : в консолидации (во флете, в балансе) и в тренде (в дисбалансе). В консолидации формируется объём за какой-то определённый период времени. После наторговки объёма, при возникновении дисбаланса между спросом и предложением, рынок расторговывается либо вниз, либо вверх.

Вне зависимости от выбранного временного интервала принцип движения цены остаётся неизменным — он движется от баланса к балансу, от одного уровня наторговки объёма к другому.

На рынке существует несколько фаз развития ценового движения :
1) флет — боковое движение — зона накопления актива (аккумуляция);
2) фаза, в которой спрос превышает предложение — это тренд вверх;
3) флет — боковое движение — зона распределения актива (дистрибъюция);
4) фаза, в которой предложение превышает спрос — тренд вниз.

Многие трейдеры знакомы с принципами движения цены от объёма к объёму, но только единицы рассматривали более детально, что же происходит внутри той или иной наторговки объёма. И сегодня мы как раз поговорим о том, как развивается одна из фаз рынка, а именно, наторговка объёма, которая представляет собой зону накопления актива или, другими словами, зону аккумуляции (accumulation), на основе одного из методов анализа объёма и спреда, названному по фамилии его создателя — Ричарда Вайкоффа.

Данный рисунок представляет собой схему развития событий внутри торгового диапазона, а также даёт возможность предполагать диапазон дальнейшего трендового движения, когда спрос превысит предложение. Сначала определимся с терминологией, а затем рассмотрим каждую из фаз развития внутри наторговки объёма в отдельности.
Итак, на схеме накопления актива (аккумуляции) вы видите (см. рис. 1):

Фазы накопления актива с A до E — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;

Линии А и B — линии, обозначающие поддержку торгового флета;
линии C и D — линии, обозначающие сопротивление торгового флета;

Пункт 1 — PS — Preliminary Support – Предварительная поддержка — это зона, где существенные покупки начинают оказывать поддержку рынку после длительного движения вниз. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вниз может быть уже подходит к концу.

Пункт 2 — SC — Selling Climax – Кульминация продаж — бар, на котором обычно происходит кульминация давления продавцов. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что в данной ценовой зоне панические продажи толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самого минимума рынка;

Пункт 3 — AR — Automatic Rally – Автоматическое ралли — волна покупок теперь может легко толкнуть цену вверх из-за того, что давление продаж более или менее истощено. Эта волна вверх ещё подогревается фиксацией шортов. Максимум этого ралли помогает определить один из уровней сопротивления на верхней границе торгового диапазона;

Пункты 4, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы) — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации продаж (SC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если дно подтверждается, то существенное предложение не должно вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне поддержки, созданной Кульминацией продаж;

Пункт 6 — Creek – Второстепенное сопротивление — аналог волнообразной линии сопротивления, проведённой вблизи пиков ралли внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень сопротивления, который должн быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вверх;

Пункт 8 — Springs or Shakeouts – Спринги или Шейкауты — обычно появляются в конце торгового флета и позволяют доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия предложения перед началом направленного движения вверх. Если объём предложения очень низкий, при пробое поддержки, это даёт подтверждение того, что путь для длительного движения вверх свободен. Массивное предложение обычно приводит к продолжению падения. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты поддержки и тут надо действовать с осторожностью. Спринг или Шейкаут еще служит для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более низким ценам;

Jump across the Creek (JAC) – Пробой сопротивления ввиде волнообразной линии. Данное действие рынка является признаком силы (SOS), если пробой сделан на хорошем спреде и объёме;

Пункты 11, 13 — SOS — Sign of Strength – Признак силы — движение вверх на хорошем повышающемся спреде и объёме;

Пункты 12, 14 — Back up to Last Point of Support (LPS) — Откат к поддержке, которая была сопротивлением, на понижающемся спреде и объёме после признаков силы. Это хорошее место для входа в позицию лонг или для добавления к уже имеющейся позиции.

После рассмотрения основной терминологии, хотела бы упомянуть, что анализ логики движения цены основывается на трёх фундаментальных законах :
1) Законе Спроса и Предложения
2) Законе Причины и Следствия
3) Законе Усилие против Результата.

Закон Спроса и Предложения гласит о том, что, если спрос превышает предложение, то цена будет двигаться вверх, и наоборот.

Закон Причины и Следствия говорит о том, что для того, чтобы было следствие, сначала должна возникнуть причина. Это означает, что наторговка объёма во флете будет причиной последующего выхода из торгового диапазона или из баланса в дисбаланс. Тренд же или дисбаланc — это будет уже следствием наторговки внутри флета.

Закон Усилие против Результата помогает оценить относительное доминирование спроса и предложения, посредством дивиргенций. Другими словами данный закон помогает определять дисгармонию между ценой и объемом, при оценке относительной силы, соответствующего прогресса в движении цены и проторгованного объёма.

Все вышеперечисленные законы помогают оценить соотношение сил внутри консолидации для того, чтобы войти в позицию ещё до выхода цены за пределы диапазона. Именно во флете происходит накопление или распределение актива в подготовке к предстоящему движению, иными словами аккумуляция и дистрибъюция являются причинами последующего тренда. Так как во флете идёт наторговка причины движения, то они представляют собой места, в которых возникают торговые возможности с потенциально благоприятными параметрами риска к прибыли, но для того, чтобы быть успешными в торговле во флете, мы должны правильно предполагать направление и амплитуду направленного движения. И как раз в схеме 1 (см. рис. 1) предложена одна из моделей накопления актива, по которой мы можем оценить торговый флет.

Через анализ цены, объёма и определённых принципов в разных фазах развития флета, трейдер может сделать предположения, что доминирует — спрос или предложение, то есть через анализ именно фаз торгового флета можно различать, что идёт аккумуляция или дистрибъюция. В данной публикации мы будем делать упор на анализе формаций на баровом графике и начнём с накопления актива, с аккумуляции.

Фаза А (см. рис. 1).
В этой фазе, предложение доминировало, и, наконец-то, появляются признаки его истощения, это видно через появление Предварительной Поддержки (Preliminary Support — PS — пункт 1) и Кульминации продаж (Selling Climax — SC — пункт 2). Бар с широким спредом и высоким объёмом называется Кульминацией продаж, и говорит о том, что панические продажи толпы были абсорбированы Умными Деньгами. Когда Автоматическое ралли (AR — пункт 3) истощается, то следует Вторичный тест (Secondary test – ST — пункт 4) бара Кульминации продаж. Обычно этот Вторичный тест происходит на меньшем объёме, в сравнении с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. В начальной стадии флета, минимум бара Кульминации продаж (SC) и/или Вторичного теста (ST), а также максимум бара Aвтоматического ралли (AR) устанавливают границы торгового диапазона.
Можно начертить горизонтальную линию, чтобы она привлекала наше внимание на поведение рынка на этих и/или около этих уровней цен.

Также возможно, что фаза А может закончится без значительного спреда и объёма, однако лучше, чтобы большой спред и объем присутствовал, потому что, чем сильнее распродажи, тем большее количество активов продавцов выходит с рынка, таким образом, в последствии очищая путь для более ярко выраженного и устойчивого тренда вверх.

Итак, фаза А представляет собой зону остановки предыдущего движения вниз.

Фаза B (см. рис. 1).
В фазе B, спрос и предложение находятся в балансе и на рынке отсутствует какой-то определённый тренд. Предположения о дальнейшем направлении рынка на этом этапе очень противоречивы и трудноуловимы, однако, и в этой фазе можно найти несколько полезных концепций.

В начальной стадии фазы B ценовые колебания склонны быть довольно широкими, объём обычно повышенный и вводящий в заблуждение. С развитием торгового диапазона предложение становится слабее, а спрос — сильнее, так как Профессиональные Деньги аккумулируют продажи. Чем ближе к концу флета или к началу выхода из торгового диапазона, тем меньше объем. Линии поддержек и сопротивлений, отмеченные горизонтальными линиями А, B, C и D в схеме 1 (см. рис. 1), обычно сдерживают движение цены в фазе B и помогают идентифицировать процесс тестов (в пунктах 5, 6, 7 и др.), который будет повторяться и в фазе C. Пробои или отсутствие пробоев этих зон поддержек и/или сопротивлений в дальнейшем позволят нам оценивать количество и качество спроса и предложения.

Фаза C (см. рис. выше).
В фазе C актив проходит через процесс тестов. Цена может начать пробои торгового диапазона вверх, устанавливая более высокие вершины или же она может пробивать поддержку внизу, образовывая спринги или шейкауты. Именно появление шейкаута или спринга предпочтительно, потому что он очищает рынок от оставшегося предложения и создаёт ошибочное представление об основном направлении движения. На рисунке выше у нас как раз показан пример такого шейкаута в пункте 8.

До процесса тестов, трейдер не может быть уверенным в том, что в торговом диапазоне происходит аккумуляция (накопление актива), он должен ждать и не входить в позицию, пока не появятся достаточные доказательства того, что тренд вверх вот-вот начнётся. Если трейдер был достаточно терпелив и пристально наблюдал за развивающимся торговым диапазоном, то наступит такой момент, когда он будет достаточно уверен в потенциальном движении вверх. В этой фазе предложение окончательно истощается и возникают условия для входа в позицию лонг с положительным соотношением риска к прибыли.

Шейкаут в пункте 8 (см. рис. 1) представляет собой место для входа в позицию лонг. Вторичный тест в пункте 10 (см. рис. 1) — более консервативный вход, потому что этот откат на низком объёме и стоп на уровне пункта 8 даёт более существенные доказательства силы рынка и большую уверенность в положительном исходе сделки. Последующие признаки силы (от пункта 10 до 11) дадут возможность цене войти в фазу D.

Фаза D (см. рис. 1).
Если трейдер правильно оценил ситуацию и вошёл вовремя в лонг, то дальше следует постоянное доминирование спроса над предложением и подтверждается это признаками силы (SOS — Sign of Strength — в примере, от пункта 12 до 13), иными словами идёт повышение цены в барах с широким спредом на повышенном объёме, после чего следуют откаты или реакции (LPS – Last point of Support — в примере, от пункта 11 до 12 и от 13 до 14) на более узких спредах и пониженном объёме. Если актив ведёт себя так, как описано выше, то у трейдера появляется возможность добавить к уже существующей позиции.
Если же признаки силы не появляются, то следует воздерживаться от добавлений к уже открытой позиции и искать место для закрытия первой позиции, так как нет признаков того, что движение вверх началось.

В данной фазе целью трейдера является открытие позиции или добавление к уже имеющейся позиции, потому что актив готовится покинуть торговый диапазон. На этом этапе аккумуляция уже произошла и имеет хороший потенциал хода.

Итак, трейдер ждёт этой фазы, чтобы войти в позицию или добавить к уже имеющейся, для того, чтобы увеличить вероятность положительного исхода сделки и максимизировать использование торгового капитала. На рис. 1, такая вероятность появляется в пункте 12 во время отката к поддержке после пробоя второстепенного сопротивления (в терминах Вайкоффа это называется Вacking up to the edge of the creek после JAC). Еще одна возможность появляется в пункте 14, в более важном месте пробоя сопротивления.

В фазе D зарождается движение вверх, потому что Профессиональные Деньги после накопления актива начинают поддерживать движение цены вверх. Именно в этой фазе возникают лучшие возможности добавить к уже открытой позиции лонг, перед тем, как цена покинет зону консолидации.

Фаза E (см. рис. 1).
В фазе Е, актив покидает торговый диапазон и цену контролирует спрос. Откатов почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вверх. В каждой из точек 8, 10, 12 и 14 (см. рис. 1) мы можем входить в позицию лонг, оценивая риск к прибыли перед входом.

Для примера рассмотрим график фьючерса на золото.

Видно, что на рынке доминировали продажи, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация продаж — SC), которые говорят нам о том, что панические продажи толпы поглощаются Умными деньгами. После Кульминации продаж следует Автоматическое ралли (AR), максимум этого ралли отмечается горизонтальной линией, потому что этот максимум устанавливает верхнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Вторичный тест (SТ), после чего рынок начинает дрейфовать вверх, где на сопротивлении образуются несколько аптрастов (аналог спрингов (или шейкаутов), только при пробое сопротивления), потом цена начинает спускаться вниз, входит в зону Вторичного теста и не может двигаться дальше вниз, так как отсутствует давление продавцов. Затем цена пробивает верхнюю границу консолидации на признаках силы и начинает движение вверх, после происходит откат к поддержке (LPS) (поддержка было сопротивлением, а при пробое превратилось в поддержку) и это хорошее место для входа в позицию лонг (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции.

Опять же надо помнить, что схема 1 на рисунке №1 показывает идеальную модель развития торгового флета, объясняющую процесс накопления актива. Существует великое множество различных вариантов развития аккумуляции (один из которых был рассмотрен в примере с фьючерсом на золото). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация продаж (SC) не подтверждает, что аккумуляция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения аккумуляции. Однако, это может быть и аккумуляцией, и дистрибъюцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.

Мы рассмотрели наторговку объёма, которая представляла собой накопление актива, а сейчас поговорим о наторговке объёма, когда во флете происходит распределение актива перед трендовым движением вниз или, другими словами, рассмотрим зону дистрибъюции (distribution), на основе метода Ричарда Вайкоффа (см. рис. 2 и 3).

Фазы накопления актива с A до E — это идеальная модель развития торгового флета или наторговки;

Пункт 1 — PSY — Preliminary Supply – Предварительное предложение — это зона, где существенные продажи начинают оказывать сопротивление рынку после длительного движения вверх. Объём и спред (диапазон бара от максимума до минимума) увеличиваются и дают сигнал о том, что движение вверх может быть уже подходит к концу;

Пункт 2 — BC — Buying Climax – Кульминация покупок — бар, на котором обычно происходит кульминация давления покупателей. Это бар с самым широким спредом, по сравнению с предыдущими и с крайне-высоким объёмом и обозначает, что сила покупок истощается и в данной ценовой зоне покупки толпы поглощаются крупными профессиональными игроками в ценовом диапазоне у самой вершины рынка;

Пункт 3 — AR — Automatic Reaction – Автоматическая реакция — Автоматическая реакция возникает после кульминации покупок. Волна продаж теперь может легко толкнуть цену вниз из-за того, что давление покупок более или менее истощено. Эта волна вниз ещё подогревается фиксацией лонгов. Минимум этой реакции помогает определить один из уровней поддержки на нижней границе торгового диапазона;

Пункты 4, 5, 7 — ST — Secondary Test(s) – Вторичный тест(ы) — профессиональные игроки делают вторичный тест зоны Кульминации покупок (BC), для того, чтобы протестировать баланс спроса и предложения на этих уровнях цен. Если вершина подтверждается, то существенный спрос не должен вновь возникать, объём и спред должны существенно уменьшиться при подходе к зоне сопротивления, созданной Кульминацией покупок;

Пункт 6 — Ice – Лёд — Второстепенная поддержка — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Это второстепенный уровень поддержки, который должен быть пробит перед тем, как рынок сможет дальше продолжить своё движение вниз;

Пункты 9-10 и 13-14 (схема # 3) — SOW — Sign of Weakness – Признак слабости — движение вниз на хорошем повышающемся спреде и объёме. В пункте 10 обычно будет повышенный объём и спред, по сравнению с ралли в пункте 9. Предложение показывает своё доминирование. Первое падение цены на Лёд поддерживается и пробоя не происходит, после чего цена отскакивает и с трудом пытается идти вверх;

Пункты 11, 13 (схема # 2) и 15, 17 (схема # 3) — Last Point of Supply (LPSY) — Откат к сопротивлению, которое было поддержкой, на понижающемся спреде и объёме после признаков слабости;
Схема # 2 пункт 11
После теста поддержки (Льда) попытки незначительного ралли на признаках слабости (на узком спреде), показывают трейдеру, насколько тяжело рынок идёт вверх. Объём может быть либо низким, что означает отсутствие спроса, либо высоким, что показывает существенное предложение. В этих местах происходят последние волны распределения перед началом трендового движения вниз.
Схема # 3 пункт 13
После пробоя поддержки (Льда), происходит ралли к сопротивлению (которое было поддержкой) на понижающемся спреде и низком объёме. Тут происходит еще одна, последняя волна распределения.

Это хорошие места для входа в позицию шорт или для добавления к уже имеющейся позиции.

Пункт 11 (Схема # 3) — Upthrust after distribution (UTAD) – Аптраст после распределения
1) Аналогичен спрингу или шейкауту в накоплении (аккумуляции), обычно появляется в конце торгового флета, позволяет рынку и доминирующей стороне на рынке сделать окончательный тест наличия спроса перед началом движения вниз. Если, при пробое сопротивления, объем спроса очень низкий, то это даёт подтверждение того, что путь для продолжительного движения вниз свободен;

2) Если пробой вверх происходит на низком объёме без особого энтузиазма покупателей, или, если пробой происходит на высоком объёме с возвращением цены в середину диапазона, то это признак дистрибъюции, а не аккумуляции в торговом диапазоне.

3) Появление спроса обычно приводит к продолжению тренда вверх. Средний объём тут может означать, что за ним последуют еще тесты сопротивления и тут надо действовать с осторожностью. Аптраст еще служат для того, чтобы заманить слабых игроков и поглотить их ликвидность по более высоким ценам.

Как уже говорилось, существует две модели дистрибъюции по методу Вайкоффа. Опять же данные модели представляют собой только два варианта из множества возможных паттернов дистрибъюции в торговом диапазоне, но они знакомят нас с важными принципами Вайкоффа, которые часто можно наблюдать в зонах дистрибъюции. Многое из анализа распределения в торговом диапазоне будет зеркальным отражением тех принципов, о которых мы говорили при аккумуляции. Допустим, сила пробоя сопротивления (JOC — Jump Over Creek) будет заменяться силой падения под лёд — пробоем поддержки (Falling Through the Ice).
Мы не будем повторять всё, что было сказано при разборе аккумуляции, а сделаем упор на те зоны, где возникают различия, и на тех местах, где надо ещё раз акцентировать какие-то дополнительные ньюансы. Также надо запомнить, что дистрибъюция обычно происходит за более короткое время, чем аккумуляция. Итак, рассмотрим процесс распределения актива по фазам.

Фаза А (см. рис. 2 и 3).
В этой фазе, спрос доминировал, и, наконец-то, появляются первые важные доказательства того, что спрос истощается и происходит это в пункте 1, где возникает Предварительное предложение (PSY — Prelimenary Supply) и в пункте 2, где возникает Кульминация покупок (BC — Buying Climax) на схеме # 2 и # 3. Очень часто это происходит на широком спреде и на высоком объёме. Далее за этим следует Автоматическая реакция (AR — Automatic reaction), а затем Вторичный тест (SC — Secondary Test) бара Кульминации покупок (BC). Обычно этот Вторичный тест происходит на более низком объёме, по сравнению с объёмом в баре Кульминации продаж, то есть этот бар возникает на более узком спреде и пониженном объёме. Это зеркальное отражение фазы А в аккумуляции. Также как и в случае аккумуляции, фаза А в дистрибъюции может закончится и без кульминационной активности, просто доказательством истощения спроса будет уменьшение спреда и объёма. Итак, в этой фазе трейдер будет видеть остановку тренда вверх и это может произойти, как при наличии кульминационной активности, так и при её отсутствии.

Фаза B (см. рис. 2 и 3).
Все пункты в этой фазе эдентичны пунктам, которые были в фазе B при аккумуляции, за исключением того, что баланс между спросом и предложением начинает смещатся в сторону предложения, а не спроса.

Фаза C (см. рис. 2 и 3).
Фаза C начинается с появления признаков слабости (SOW), показанных в пункте 10 на схеме #2 (см. рис. 2). Эти признаки слабости обычно возникают на существенно повышенном спреде и объёме при движении вниз. Также эти признаки слабости могут пробивать поддержку, образованную в фазу B. Ещё они могут пробивать, а могут и не пробивать Лёд — аналог волнообразной линии поддержки, проведённой по минимумам реакции внутри самого торгового флета. Однако, ралли обратно к пункту 11 (к LPSY — Last point of supply — см. рис. 1), обычно неубедительны и происходят на более узком спреде и/или объёме.

Пункт 11, в обеих схемах дистрибъюции, даёт нам последнюю возможность покрыть лонги, которые были открыты до этого и предлагает первую возможность инициировать позицию шорт. Хотя лучшее место было бы на ралли при ре-тесте пункта 11, потому что этот ре-тест может нам дать больше доказательств (более узкий спред и более низкий объём) и/или более короткий стоп.

Если мы посмотрим на схему # 3 (см. рис. 3), в фазе C может возникнуть ярко выраженное движение вверх, пробивающее вершины торгового диапазона. Это показано в пункте 11, ввиде Аптраста после дистрибъюции (UTAD). Также как и шейкаут, о котором мы говорили при аккумуляции, это движение создаёт ложное представление о направлении рынка, а также позволяет Умным деньгам использовать ликвидность слабых игроков для захода в шорт. Актив перетекает из рук слабых трейдеров в руки сильных, как раз перед началом движения вниз. Выход цены на новый максимум на повышенном объёме и на относительно узком спреде, и возврат на уровень закрытия предыдущих баров, указывает на отсутствие спроса и подтверждает то, что пробой вверх не является признаком аккумуляции, а наоборот, что это формация дистрибъюции.

Фаза D (см. рис. 2 и 3).
Фаза D возникает после тестов в фазе C и показывает трейдеру последнее усилие спроса. В этой фазе доказательство того, что предложение доминирует повышается при пробое поддержки (проломе Льда) или с помощью последующих признаков слабости в торговом диапазоне после Аптраста.

В фазе D, трейдер получает больше доказательств о предстоящем направлении движения рынка, а также у него появляется возможность открыть первую позицию шорт или добавить к уже имеющейся. Лучшие возможности возникают в пунктах 13, 15, и 17, указанных на схемах # 2 и # 3. Эти ралли представляют собой лучшие места для открытия позиций шорт (LPSY — Last point of supply) перед началом движения вниз. Усреднение позиций открытых в фазы C и D так, как описано выше, даёт возможность защитить капитал и максимизировать прибыль. Важно также помнить, что усреднять позицию можно только тогда, когда первая позиция уже в прибыли.

Фаза E (см. рис. 2 и 3).
В фазе E актив покидает торговый диапазон и инициатива принадлежит предложению. Отскоков почти нет, даже если они и есть, то они краткосрочны. Так как у нас открыта позиция, то наша задача в этой фазе вести позицию и наблюдать за развитием тренда вниз.

Для примера возьмём краткосрочный таймфрейм — 5 минутный график фьючерса серебра.

График фьючерса на серебро

Видно, что на рынке доминировали покупки, пока не появились два бара с широким спредом на крайне-высоком объёме (Кульминация покупок — BC), которые говорят нам о том, что покупки толпы поглощаются Умными деньгами. Минимум одного из баров Кульминации покупок отмечается горизонтальной линией, потому что этот минимум устанавливает нижнюю границу потенциального торгового диапазона. Далее следует Аптраст на повышенном объёме, обозначающий то, что покупки поглощаются при движении вверх, после чего цена начинает торговаться в узком флете. Затем появляется Вторичный тест вершины бара Кульминации покупок и Аптраста. Обратите внимание на закрытие бара Вторичного теста, которое произошло на самом минимуме бара, что подтверждает отсутствие давления покупателей и присутствие давления продавцов. Затем появляются признаки слабости, на графике видно движение вниз на широком спреде и на повышенном объёме, а затем цена повышается на снижающемся объёме и сужающемся спреде.
Далее цена пробивает нижнюю границу консолидации на признаках слабости и начинается движение вниз, после которого происходит откат к сопротивлению (LPSY) (поддержка при пробое превратилась в сопротивление) и это хорошее место для входа в позицию шорт (если она не была открыта ранее) или для добавления к уже имеющейся позиции. Также на графике видны объёмы каждой из волн вверх и вниз, которые визуально помогают оценить силу покупателей и продавцов в каждом из свингов.
Опять же надо помнить, что схемы # 2 и # 3 (см. рис. 2 и 3) показывают идеальные модели развития торгового флета, объясняющие процесс распределения актива. Существует великое множество различных вариантов развития распределения (один из которых был рассмотрен в примере графика на фьючерс серебра). Появление такого Вайкоффского принципа, как Кульминация покупок (BC) не подтверждает, что дистрибъюция происходит в торговом диапазоне, а усиливает вероятность возникновения распределения. Однако, это может быть и дистрибъюцией, и аккумуляцией и ни тем, ни другим. Использование принципов Вайкоффа и фаз развития торгового диапазона помогают трейдеру оценить разные торговые флеты и помогают понять, что доминирует на рынке — спрос или предложение, а также помогает определить, когда актив готов к пробою консолидации.

Метод ВСА

(Volume Spread Analysis) показывает то, что делают, так называемые, Умные Деньги и даёт более глубокое понимание рынка. Данный метод базируется на оригинальном курсе Ричарда Вайкоффа. Он был создан и модифицирован Томом Вильямсом (бывшим синдикатным трейдером, сейчас он назывался бы трейдером хедж-фонда, закончившим свою карьеру в 40 лет, мультимиллионером, автором таких книг, как «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» и «Хозяева рынков», владелецем компании Трейдгайдер).

Как же может ВСА определить движение рынка ?
Объём — это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.

Основы метода ВСА.
Многие трейдеры знают, что цены в прошлом не являются причиной движения цен в будущем. За движением цены всегда скрываются профессиональные деньги, то есть причиной движения цены является активность, так называемых, Умных денег, которая заключается либо в продажах, либо в покупках. И эту активность можно увидеть только через анализ объёма на графиках и делать это лучше на разных таймфреймах. По приблизительным подсчётам, около 85-90% объёма на рынках принадлежит крупным фондам (например таким, как фонд Джорджа Сороса), институционным банкам (таким как, Голдман Сакс) и профессиональным торговым синдикатам, которые безимянны, но подобны тому, в котором работал когда-то Том Вильямс. Объём сам по себе не показывает полной картины рынка, поэтому мы анализируем не только его, но и спред, либо диапазон баров и их закрытия.

Чтобы определить, что именно делают Умные деньги, надо обращать внимание на крайне-высокий объём и на крайне-низкий объём. Когда вы видите такой объём в правильном месте в контексте с фоном рынка, тогда он и является сигналом от Умных денег об их истинных намерениях.

Известный экономист Адам Смит несколько сотен лет назад предположил, что, когда предложение превышает спрос, цены снижаются, и наоборот. Любой рынок движется по закону спроса и предложения, а также отсутствия спроса и отсутствия предложения. Взаимодействие спроса и предложения, их дисбаланс вызывает активность, благодаря которой функционирует любой рынок. И как говорилось ранее мерой этой активности, доступной для нашего обозрения, является объём. Объём дает информацию об активности рыночных игроков на каждом отдельном баре. Если объём торгов большой, то мы можем быть уверены в том, что в данном баре на рынке оперировали Большие деньги. Если же объем маленький — то сделки совершались между мелкими трейдерами, а большие акулы отсутствовали.

Известный физик Исаак Ньютон в своих трех законах движения указал, что объект останется в движении, пока не встретиться с равной или большей силой. Эти два простых, но блистательных принципа выдержали испытание временем и непосредственно отвечают за движение цены на рынках, где мы торгуем, потому что, если рынок идет вверх на крайне-высоком объеме, а в результате появляются более низкие цены — ищите шорт. Почему шорт ? Да потому что усилия цены идти вверх не дают результата — более высоких цен.

Методика Вайкоффа, была первоисточником для создания другой методики анализа объёма и её название — VSA (далее ВСА) или, в переводе на русский, Анализ Спреда и Объёма (Volume Spread Analysis). ВСА уделяет пристальное внимание именно анализу объёма (анализируется активность в баре), спреда (диапазон ценового бара), а также закрытия (ценовой уровень, на котором произошло закрытие ценового бара). Закрытие бара (см. рис. 1) является самым главным из всех трёх критериев анализа.

Закрытие может произойти либо в нижней половине спреда, либо в верхней, либо посередине и в зависимости от этого бары классифицируются следующим образом :

Метод Вайкоффа и торговля на Форекс

Новичкам на рынке Форекс всегда кажется страшным то, чего они не понимают. Особенно этот страх можно наблюдать, когда цены движутся хаотично. И порой, кажется, что не реально найти хотя бы какую-нибудь закономерность, чтобы спрогнозировать, куда будет двигаться цена в дальнейшем.

Чтобы решить данную проблему, понадобиться правильно подходить к рынку. Именно с этой задачей превосходно справляется метод Вайкоффа. Он основан на 2-х фазах рынка – дисбалансе и балансе. Поэтому его изучение будет не сложным. Потратьте немного времени, чтобы научиться прогнозировать ход цены.

Еще в первые десятилетия 20-го века автор данного метода, Ричард Вайкофф писал много о финансовых рынках. За счет уникального подхода к техническому анализу автору удалось разработать теорию Вайкоффа. Она учит трейдера правильно выбирать прибыльные рыночные инструменты, управлять рисками в рамках не только психологических, но и технических особенностей финансовых ринков.

Благодаря усердной работе и самоконтролю, Вайкоффу удалось достичь в трейдинге невероятных результатов. Ему удалось объединить методы великих финансистов в единую систему, и разработать целое пошаговое руководство. Как Вы уже успели догадаться, его работа получила название метод Вайкоффа. Если вкратце, то она позволяет найти самые выгодные моменты для входа в рынок либо определять, когда нужно остаться вне его. Также она дает возможность, как именно крупные участники управляют рынком, в частности, изменяют тренды, формируют активность во время ценового движения.

Отметим, что отдельными вопросами метод торговли Вайкоффа акцентирует на жадности и страхе. Автор полагал, что именно эти психологические составляющие отвечают за движение рынка. Ведь каждый участник подвержен действию страха, потерять свои инвестиции, а также желание больших заработков. И лишь только те, кто научился отрешаться трезво оценивать ситуацию на рынке, может извлекать большие прибыли.

Подчеркнем, что метод Ричарда Вайкоффа много, кто изучал и модернизировал. Одним из таких последователей является Том Уильямс. Он сумел разработать собственный метод теханализа, который получил название Volume Spread Analysis (метод VSA).

Так, метод VSA, а также методика Вайкоффа, считаются отменными инструментами, которые позволяют качественно провести технический анализ любой бумаги.

«На чем базируется метод Вайкоффа?» – спросите Вы. Он стоит на трёх “китах”:

  1. Наблюдение за ценой.
  2. Развитие тренда.
  3. Периоды накопления и распределения.

Вайкофф доступным языком описал некоторые правила, позволяющие определить местоположение цены актива вместе с циклами в рамках широкого коридора.

Таким образом методика Вайкоффа говорит о следующих правилах:

  • Не пренебрегайте приказами Стоп-Лосс.
  • Применяйте отложенные ордера.
  • Старайтесь минимизировать потери.
  • Пирамидинг.
  • Торгуйте на небольших таймфреймах.
  • Планируйте, когда и как будет открыт каждый торговый ордер.
  • Старайтесь выделять время не только для работы, но и для учебы.
  • Торгуйте на реальном счете.
  • Конспектируйте сделки.

Отметим, что метод торговли Ричарда Вайкоффа акцентирует внимание на том, что рыночные цены, как и ценные бумаги, собственные комбинации никогда не повторяют. Они имеют бесконечное количество торговых комбинаций. Цена стремиться, с каждым новым витком ещё больше запутать участников рынка.

Практические примеры применения методики Вайкоффа выделяют два типа тестов для входа в рынок.

Так, покупки предполагаются в тех случаях, когда:

  • Цена достигла своей цели по движению вниз.
  • Рядом находиться уровень поддержки.
  • Объем падает на падении и растет на росте.
  • Пробита зона сопротивления.
  • Рынок реагирует на подъемы и оказывает сопротивление снижению.
  • При растущей поддержке повышаются дневные минимумы.
  • Дневные максимумы повышаются при растущих вершинах.
  • Боковое движение цены.
  • соотношение прибыли к убыткам 3:1.

Продажи по методу Вайкоффа уместны при таких истечениях обстоятельств:

  • Цель в рамках движения вверх была достигнута.
  • Объёмы снижаются при росте цены и падают при падении.
  • Рядом наблюдается уровень сопротивления.
  • Пробита область сопротивления.
  • Наблюдается боковое движение.
  • Пробит уровень поддержки.
  • Рынок реагирует на падение, и оказывает сопротивление росту.
  • Снижаются дневные минимумы, и наблюдается нисходящая поддержка.
  • Соотношение ожидаемой прибыли к убыткам 3:1.
  • Дневные максимумы снижаются, а вершины падают.

Выше упомянутые тесты метод Вайкоффа предлагает просматривать перед тем, как трейдер решит открывать сделку. Если какое-нибудь условие не соответствует описанию данной ситуации, лучше пропустить вход по такому активу.

Эти тесты должны применяться всецело, а не по отдельности. Если трейдер применит эти правила, он сможет:

  • Определить текущий тренд и спрогнозировать его дальнейшее поведение на рынке.
  • Выбрать самый высоколиквидный актив, чтобы максимально заработать на нем, применив идею относительной силы.
  • Определить ту валюту, у которой самая большая вероятность максимального движения.

Построение метода торговли Вайкоффа происходит по трем основным видам графиков, а именно:

  1. Барам или вертикальным линиям.
  2. Графикам крестики-нолики.
  3. Волновом графике.

В свою очередь трейдер может видеть по каждому графику Форекс уникальную информацию. Все они вместе только раскрывают и дополняют друг друга.

Суть метода Вайкоффа

Если применить метод Вайкоффа во время сбалансированной фазы, цены продемонстрируют невысоковолатильное колебание в рамках узкого коридора.

Если же рынок находится в фазе дисбаланса, будет наблюдаться импульс, который будет стремиться вернуть актив в фазу баланса. Какое-то время она будет в фазе баланса, пока не очередной произойдет импульс.

Данный сигнал формирует тенденцию. Он имеет место быть абсолютно на любом рынке. Тенденция по видам бывает:

Теперь отдельно на примерах рассмотрим каждый вид тенденции.

Восходящий тренд

Чтобы говорить о наличии восходящей тенденции, в рамках метода Вайкоффа, должны наблюдаться такие признаки:

  1. Каждый пик находиться выше, чем предыдущий.
  2. Сформированный ценой минимум, находится выше, чем предыдущий.

Если взглянуть на сриншот ниже, можно видеть, что как раз выполняются все два правила, указывающие на растущий тренд. Каждый последующий минимум находится выше, чем предыдущий, и каждая следующая вершина находится выше предыдущей.

Рисунок 1. Восходящий тренд в рамках метода Вайкоффа.

Нисходящий тренд

Что касается нисходящей тенденции, то по теории Вайкоффа ей характерны такие признаки:

  1. Очередной минимум расположен ниже, чем предыдущий локальный минимум.
  2. Каждая вершина находится ниже, чем предыдущая.

На скриншоте можно наблюдать, как два условия выполняются в рамках нисходящего тренда. Визуальное наблюдение указывает на нисходящие вершины и низины. Для наглядности, локальные минимумы соединили пунктирной линией.

Рисунок 2. Нисходящий тренд в рамках метода Вайкоффа.

Объемы: рост и понижение

В рамках бычьего тренда, когда наблюдается рост цены, согласно методу Вайкоффа, объемы также должны расти. Это указывает на признак силы.

На откатах (коррекциях) объемы наоборот должны демонстрировать снижение. Это указывает на слабость тренда.

В рамках медвежьего тренда по теории Вайкоффа, объемы должны демонстрировать рост, а во время коррекционного роста цены, объемы должны быть небольшими. Отметим, что такое не всегда можно видеть. Однако, если такое удалось заметить – это является отменным сигналом для открытия ордера.

Рисунок 3. Рост и понижение объемов.

Боковой тренд

Флетовое состояние или, как его еще принято называть у профессионалов, зона консолидации возникает при следующих признаках.

Ценовые максимумы и минимумы пребывают в своеобразном горизонтальном диапазоне. Время от времени цена формирует боковик или зоны консолидации. Если рассматривать ЗК по методу Вайкоффа, то нужно разделять на зоны предложения и зоны спроса. Иными словами некоторое время у цены нет возможности пройти этот рубеж. И когда пробой ЗК осуществиться, будет наблюдаться импульс.

Рисунок 4. Боковой тренд.

Зона спроса или накопления

На каждом восходящем или нисходящем тренде будут возникать импульсы. После этого будет наблюдаться некая консолидация, и когда её границы будут пробиты, появляется новый импульс. Об этом говорит метод Вайкоффа.

Накоплени или зона спроса зачастую возникает, когда значительно снижается цена, потом формируется ценовой коридор, из которого японские свечи некоторое время не в состоянии прорваться. Происходит это из-за того, что крупные игроки фиксируют в это время свои сделки. То есть, когда цена падает, покупатели сразу же поглощают её, и тем самым цена остается в узком коридоре.

Теория не говорит, сколько по времени будет наблюдаться такая картина. Однако применив метод Вайкоффа, трейдер вполне может найти потенциально прибыльную точку для открытия ордера, когда цена покинет зону спроса.

Как выходить из зоны консолидации?

На сриншоте ниже продемонстрирован пример такого выхода из ЗК на паре USD/JPY. Затем цена стала стремительно расти. Открывать сделки по теории Вайкоффа следует в сторону импульса. В нашем случае вверх. Также смотрим на большой объем, что только усиливает торговый сигнал.

Рисунок 5. Пример выхода цены из зоны консолидации.

Давайте рассмотрим пример зоны спроса на валютной паре USD/CHF, применяя метод Вайкоффа. Сперва мы видим нисходящее движение, потом формирование канала – области спроса. Потом свеча демонстрирует пробитие прямоугольника, параллельно наблюдался большой объем.

Рисунок 6. Образование зоны спроса.

Распределение или зона предложения

Выше мы рассмотрели, как выглядит зона накопления, которая появляется после медвежьего тренда. Аналогично по теории Вайкоффа формируются зоны предложения.

Когда наблюдается значительный рост цены, можно ожидать постепенное формирование зоны предложения на Форекс. Когда ценовой коридор будет сформирован, в то время, когда участники рынка будут закрывать Sell-овые позиции любая попытка толкнуть рынок вверх встретит мощное сопротивление. Поэтому цены сразу же возвращаются в канал.

Согласно теории Вайкоффа фаза распределения завершается тогда, когда наблюдается прорыв зоны предложения по направлению вниз, после чего актив стремительно снижается. Как раз в таких местах необходимо рассматривать продажи. Также обращайте внимание на индикатор объема. На признак сильного сигнала указывает именно большой объем.

Пример зоны предложения

Итак, на скриншоте ниже мы можем наблюдать пример зоны предложения. Продолжительное время (3 дня) цена пребывала в зоне распределения. Затем была пробита нижняя граница, и актив устремился вниз.

Цена находилась в зоне распределения так долго из-за того, что крупные игроки не могли все сразу закрыть свои покупки, поскольку это бы спровоцировало стремительное падение цены и соответственно, привело бы к убытку. Кстати, если применять метод Вайкоффа, то входить в рынок в рамках зоны предложения, не составит особого труда.

Рисунок 7. Пример сформированной зоны предложения.

Как выходить из зоны распределения?

Рассмотрим распределение, а точнее выход из позиции после пробития этой зоны на примере актива USD/CHF временной интервал Н1. Обратите внимание, что выход из данной зоны всегда сопровождается увеличенным объемом.

Рисунок 8. Выход цены из зоны распределения.

Итак, мы вкратце изучили метод Вайкоффа на примерах валютных пар. Самое время отрыть демо-счет и попробовать применить практические примеры применения методики Вайкоффа самостоятельно. Все знания нуждаются в закрепление на практике. Данная торговая система может отлично фильтровать ложные сигналы, особенно это актуально на флетовом движении рынка.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

+ Бесплатные советники, проверенные временем

+ Бесплатные вебинары от ведущих трейдеров

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий