Как санкции против банков могут повлиять на клиентов

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Компаниям и банкам разрешили засекретить 18 видов данных из-за санкций

Правительство России определило перечень информации, которую эмитенты (компании и банки, выпускающие ценные бумаги) могут не публиковать, опасаясь западных санкций. Копия соответствующего постановления правительства от 4 апреля есть в распоряжении РБК, его подлинность подтвердил собеседник в аппарате правительства. Днем 11 апреля постановление было опубликовано на сайте правительства.

Перечень информации, которую эмитенты имеют право не раскрывать или раскрывать в ограниченном объеме, состоит из 18 пунктов, среди них ключевые данные — о руководстве, активах, структуре владения и др.

В обосновании к документу говорится, что в условиях западного давления новые правила позволят компаниям оперативно реагировать на расширение санкционных списков и вывести из-под удара своих контрагентов (партнеров), попавших под санкции. Это связано с угрозой «вторичных санкций»: с момента принятия в 2020 году американского закона CAATSA компании из третьих стран, сотрудничающие с лицами под санкциями, сами могут попасть под американские ограничения.

О том, что правительство готовит подобный список, на прошлой неделе рассказала директор департамента корпоративных отношений Банка России Елена Курицына. Постановление принято в соответствии с поправками к закону «О рынке ценных бумаг», вступившими в силу в январе этого года. Цель нового правительственного акта — определить «достаточно четко перечень информации, которую можно закрывать, а не просто дать возможность эмитенту закрывать вообще все», поясняла представитель ЦБ. Согласно закону обязанность раскрывать эти данные перед регулятором с эмитентов не снимается.

В каких случаях компании смогут не раскрывать данные

Правительство разрешает компании или банку не публиковать вышеуказанные данные, если:

  • они раскрывают информацию о лице под санкциями, которая может способствовать введению западных ограничений против самого эмитента или других лиц;
  • компания сама находится под санкциями;
  • если эмитент — банк, работающий с гособоронзаказом (в первую очередь это Промсвязьбанк, на базе которого правительство создало спецбанк для работы с оборонным сектором, а также другие кредитные организации, имеющие статус уполномоченных. Их список засекречен с осени 2020 года, о продолжении работы с оборонкой, в частности, заявлял Новикомбанк);
  • публикация информации раскрывает детали сделки, связанной с оборонным заказом или военно-техническим сотрудничеством;
  • информация касается сотрудника компании, находящейся под санкциями, либо банка, обслуживающего ОПК.

Какие данные российские власти закрыли прежде

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Решения российского правительства во многом обусловлены фактическим расширением американского санкционного режима на граждан и организации из третьих стран в соответствии с CAATSA, сказал РБК глава французского отделения британской консалтинговой компании Aperio Intelligence Джордж Волошин. «Юристы трактуют это самым консервативным образом, то есть то, что запрещено американским лицам изначально, теперь запрещено и всем другим. Главные проигравшие — инвесторы (акционеры и кредиторы) организаций, которые будут пользоваться такими новыми правилами даже в том случае, когда риск санкций неочевиден», — указывает он.

После принятия в США осенью 2020 года закона о возможности «вторичных» санкций российское правительство выпустило несколько постановлений, дающих компаниям и банкам право не раскрывать часть информации. Так, в январе 2020 года вышло постановление, освобождающее компании от обязанности раскрывать информацию о крупных сделках и сделках с заинтересованностью, если они затрагивают оборонно-промышленный комплекс или касаются санкционных лиц (новый документ его отменяет).

В феврале прошлого года ЦБ сообщал, что ведет работу по ограничению доступа к сведениям, которые можно использовать для выявления связей между банками и попавшими под санкции лицами. В разъяснениях для Ассоциации банков России регулятор указывал, что «еще до принятия соответствующих законодательных изменений» с сайта ЦБ был удален «перечень уполномоченных банков, осуществляющих банковское сопровождение сделок по ГОЗ (гособоронзаказу), а также исключена информация о включенных в санкционные списки (SDN) российских юридических и физических лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находятся кредитные организации».

На российские инициативы по сокрытию информации обратили внимание власти США. «Чтобы оградить российских граждан и компании от эффектов финансовых санкций, правительство России ослабило некоторые требования к раскрытию информации, что привело к снижению прозрачности», — отмечало бюро по международной борьбе с наркотиками (занимается также борьбой с отмыванием денег) Госдепартамента США в отчете в конце марта.

Какую информацию можно не раскрывать в соответствии с постановлением от 4 апреля

  • о руководстве компании;
  • о сделках, совершенных компанией;
  • о структуре владения (холдинги, дочерние и материнские общества);
  • об акционерах (миноритарных и мажоритарных);
  • о партнерах компании по хозяйственной деятельности;
  • о финансовых вложениях компании;
  • о принимаемых компанией рисках и их оценке;
  • о корпоративных спорах;
  • о контрагентах фирмы, включая их географическую и отраслевую структуру.

Кредитные организации (банки и небанковские кредитные организации) имеют право также не раскрывать сведения:

  • об операциях в иностранной валюте;
  • о распределении средств на счетах в зависимости от типа клиентов;
  • о сегментах своей деятельности (например, розница, корпоративные услуги, инвестиционные услуги и так далее).

Какая информация уже не раскрывается

  • С сайта ЦБ исчезла информация о том, кто контролирует Еврофинанс Моснарбанк (в марте попал под санкции США за поддержку венесуэльских властей).
  • С сайта регулятора убрали упоминание об участии попавшего под санкции США Виктора Вексельберга в акционерном капитале двух банков.
  • Банк «Союз» перестал раскрывать информацию об акционерах (миноритарный пакет принадлежит попавшему под санкции миллиардеру Олегу Дерипаске).
  • На сайте «Ингосстраха», совладельцем которого является Олег Дерипаска, недоступна информация об акционерах.
  • Попавшая под американские санкции группа ГАЗ с февраля 2020 года отказывается раскрывать финансовую отчетность.
  • Банки ВБРР и Новикомбанк не раскрывают схему контролирующих лиц.
  • Крымский банк РНКБ (находится под санкциями) перестал раскрывать в своих финансовых отчетах с середины 2020 года сведения о банковских счетах, заемных средствах, кредиторской задолженности, составе директоров «в соответствии с актом правительства».

Что это значит для инвесторов

Эксперты называют три ключевых последствия решения российских властей.

  • Во-первых, вероятно существенное расширение закрываемой информации.

Теперь в качестве законного повода закрыть доступ к информации, по сути дела, может рассматриваться «любое взаимодействие с подсанкционными лицами, их участие в капитале или в операционном руководстве, контакты с российскими госорганами и госпредприятиями, как-либо связанными с гособоронзаказом, или вообще силовыми ведомствами», считает Волошин. «Даже если подсанкционное лицо выступает миноритарием компании, вся отчетность по структуре ее капитала (как в случае с банком «Союз» или «Ингосстрахом». — РБК) может изыматься», — подчеркивает эксперт.

  • Во-вторых, инвесторы теряют возможность адекватно оценить стоимость таких компаний.

Для инвесторов главный риск новых правил раскрытия информации — невозможность адекватно оценить стоимость фирмы, а для потенциальных деловых партнеров — опасность начать бизнес с компанией в предбанкротном состоянии, говорит адвокат Forward Legal Александр Филатов. «Теперь на принятие инвестиционных решений и совершение сделок может уходить больше времени и сил, — рассуждает он. — А значит, рынок будет замедляться, объем операций будет падать».

  • В-третьих, возникает риск роста волатильности котировок ценных бумаг.

При ограничении доступа инвесторов к информации больше опасности для котировок крупных компаний начинают представлять слухи и инсайд, считает управляющий партнер компании «УК «Право и Бизнес» Александр Пахомов. «Инвесторы склонны остро реагировать на любую информацию об эмитенте, а чем выше поднимается завеса секретности, тем острее реакция. Финансовому положению эмитента и его контрагентов это может нанести урон больший, чем санкции», — добавляет он, приводя в пример взлеты и падения котировок «Русала» и En+ на новостях о введении или намерении снять санкции.

Впрочем, инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин считает, что крупные игроки едва ли будут активно пользоваться инструментами сокрытия информации, поскольку ограничения не так страшны для них, как уход с рынков. «Это все нужно скорее для нишевых историй, для компаний, которым попасть под санкции страшнее, чем лишиться притока ликвидности с открытого рынка», — заключает он.

Санкции США: Пора снимать доллары со вкладов

Иначе госбанки могут вернуть ваши средства в рублях

Россияне, имеющие вклады в долларах, получат свои средства обратно в рублях. Так случится, если США расширят санкции — запретят ведущим российским банкам использовать доллары в расчетах. Об этом 12 сентября заявил глава ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу Bloomberg.

Костин рассказал, что, хотя проект закона республиканца Линдси Грэма и его коллег под названием «Акт по защите американской безопасности от агрессии Кремля от 2020 года» не одобрен ни одной из палат Конгресса США, в ВТБ готовятся к любому повороту событий, и рассчитывают на поддержку ЦБ и правительства.

«Акт», напомним, предполагает блокировку долларовых расчетов российских семи госбанков РФ, включая Сбербанк, ВТБ, ВЭБ и Промсвязьбанк, запрет на операции резидентов США с новым российским госдолгом, поиск активов Владимира Путина и возможное признание РФ «государством-спонсором терроризма».

Практически нет сомнений, что, если Конгресс проголосует за проект закона, президент США Дональд Трамп его подпишет. Недаром 12 сентября Трамп подписал исполнительное распоряжение, предусматривающее автоматическое введение санкций против иностранных физических лиц и компаний, уличенных в попытках вмешательства в предстоящие 6 ноября промежуточные выборы. Представляя документ, в Белом доме сообщили, что это «предупреждение» адресовано не только России, но и другим странам, включая Китай, Северную Корею и Иран.

Вопреки всем прогнозам, министр-оптимист Орешкин советует срочно продавать «баксы»

Если события будут и дальше развиваться в этом русле, под ударом окажутся долларовые вклады россиян, которые они открыли в госбанках. Костин прокомментировал эту ситуацию с долей пренебрежения.

«Все обязательства перед вкладчиками, перед клиентами мы будем выполнять. И это не только мое мнение, это программа, согласованная с Центральным банком, с правительством. Если необходимо, будет оказана помощь в этом. Долларов у нас много на сейчас. Если народ побежит деньги снимать, мы всем отдадим», — самоуверенно заявил Костин в интервью Business FM.

По его словам, рассматриваются возможности выплаты долларовых вкладов в рублях по текущему курсу, либо перевод депозитов в другие банки в рублях с последующей конвертацией в доллары.

«И наличность у нас сейчас, мы много завезли, поэтому, в принципе, готово базовое решение, которое принимается правительством, ЦБ и крупнейшими банками: клиенты пострадать не должны», — заключил он, подчеркнув, что речь идет как о клиентах-физических лицах, так и о компаниях.

«Я убежден, что все клиенты всех банков смогут получить назад свои деньги. Это принципиальный момент. Как это будет сделано, в какой валюте — это уже другой вопрос», — сказал глава ВТБ. Он также отметил, что в ВТБ пока не зафиксировали повышенного оттока средств с долларовых вкладов.

Проблема, однако, в другом. То, что не является принципиальным для Костина, может оказаться чертовски принципиальным для долларовых вкладчиков. По какому именно курсу будут конвертироваться доллары из вкладов в рубли — большой философский вопрос. Власть в России, как прекрасно показала пенсионная реформа, играет на стороне крупного бизнеса, в том числе банковского. Так что нельзя исключить, что обменный курс будет установлен так, как удобно банкирам. И гражданам придется заплатить за принудительную конвертацию.

И уж точно им придется заплатить по схеме № 2, озвученной Костиными — за перевод депозитов в другие банки в рублях, с последующей конвертацией в доллары. Здесь надо понимать, что санкции США грозят только госбанкам РФ. Но ничего не мешает этим самым банкам наплодить «дочек», которым операции в долларах не запрещены, и которые смогут погреть руки на панике долларовых вкладчиков.

Надо думать, курс доллара при таком сценарии энергично полезет вверх. Неслучайно эксперты считают, что планка 220 руб./доллар не выглядит сейчас такой уж фантастичной. В любом случае, мы столкнемся с тотальным подорожанием импорта, а значит, с новым сеансом девальвации рубля.

Стоит ли вкладчикам снимать со счетов американскую валюту прямо сейчас, будет ли государство спасать долларовые вклады россиян?

— Вокруг долларовых вкладов слишком много околопанических настроений, и они совершенно не ко времени, — отмечает руководитель направления «Финансы и экономика» Института современного развития Никита Масленников. — Мало того, что такие настроения создают дополнительное напряжение в обществе, это еще и прямая подсказка тем, кто занимается планированием антироссийских санкций — что именно так им надо делать.

Между тем, на биржевом жаргоне, речь идет о непроверенном событии — о домыслах, слухах. На мой взгляд, пока есть, прежде всего, угроза распространения санкций на новые выпуски российского госдолга. Но я не думаю, что Конгресс сумеет принять «Акт по защите американской безопасности» оперативно. В проекте очень много юридической «грязи» — нечетких формулировок, которые могут быть оспорены теми, против кого эти санкции применяются.

Костина, вероятнее всего, беспокоит второй пакет санкций Госдепа США, который американцы грозят ввести из-за дела Скрипалей. Он может быть введен в конце осени — через 90 дней после вступления в августе в силу первого пакета. В наборе опций второго пакета предусмотрено расширение секторальных санкций — прежде всего, в отношении российских госбанков. И одна из опций — ограничение госбанков РФ в долларовых расчетах.

Но далеко не очевидно, что именно эту опцию выберет президент Трамп. Поясню: в отличие от санкций по госдолгу здесь опции выбирает из набора лично президент США, и это фиксируется его указом.

«СП»: — Если Трамп все же выберет опцию, что это будет означать с точки зрения рядового вкладчика?

— Первое, что надо иметь в виду — на долларовые вклады в России также распространяются страховая гарантия. Если, в пересчете на рубли, ваш долларовый вклад укладывается в 1,4 млн. — вам государство обязано вклад полностью возместить.

Должен сказать, что долларовые вклады имеются у многих россиян — пусть и небольшие. Они есть у представителей среднего класса, или чуть выше среднего. Это люди, которые откладывают деньги на поездки за границу — на тот же отдых в Турции или Египте. Размер таких вкладов, как правило, — 3−6 тысяч долларов.

Посыл Костина в адрес этих вкладчиков достаточно прозрачен: не нужно дергаться, компенсация в любом случае будет.

С другой стороны, Костин выступает как лоббист, и обращается к законодателям: примите четкий закон, который позволит защитить от потерь валютного вкладчика. Потому что банкам надо понять правила игры — как и в каких валютах возвращать деньги с долларовых вкладов. Ведь долларовый вклад можно, например, перевести в юани или евро по эквиваленту.

«СП»: — Госбанки могут заработать на этой ситуации, переводя долларовые вклады на счета «дочек» через двойную конвертацию?

— А какая — с точки зрения контроля проведения долларовых операций — разница между самим госбанком и его «дочкой»? Такие операции «ловятся» соответствующими органами США, пусть не сразу. И «дочка» тут же окажется под санкциями.

Здесь есть другой важный момент. Список госбанков, которые окажутся под санкциями, может оказаться очень коротким. 12 сентября в банковском комитете Сената прошли слушания о мерах, которые могут быть предприняты для противодействия, как выразился председатель комитета Майк Крэйпо, «злонамеренным действиям РФ, направленным против США и их союзников». На них выступал экс-сотрудник Госдепа, который занимался планированием и разработкой санкционных механизмов. Так вот, он призвал сенаторов к максимальной осторожности. Как можно понять из обсуждения, пока кандидат номер один на ужесточение санкций — это наш Внешэкономбанк. По остальным российским госбанкам сенаторы еще «будут посмотреть».

Словом, ситуация пока неопределенная. И я бы не стал подогревать ее обсуждениями в панической тональности.

«СП»: — Какая иностранная валюта — вместо доллара — выглядит наиболее предпочтительной?

— Отвечу так. Евросоюз дает понять, что к новым санкциям США присоединяться не будет. Более того, ЕС анонсировал, что в ближайшие месяцы намерен провести ряд решений в финансовой сфере, которые позволят укрепить позиции евро в мировой валютной системе. В частности, увеличить долю евро в международных платежах и расчетах.

Это значит, перевод долларовых вкладов граждан в евро имеет смысл.

Очередная инициатива правительства может обернуться крахом нескольких отраслей экономики

— Гражданам нужно следить за политической и экономической конъюнктурой — именно с точки зрения сохранения сбережений, — считает декан факультета социологии и политологии финансового университета при правительстве РФ Александр Шатилов. — И я бы не стал ждать, когда США введут очередной пакет санкций, а превентивно со своими вкладами разобрался бы.

Как показывает российская практика прошлых лет, если просто ждать в такой ситуации, можно сильно пострадать. Достаточно вспомнить дефолт 1998 года, когда люди не могли вытащить свои вклады из тех или иных банков.

Плюс нужно смотреть на иные варианты конвертируемых валют, которые котируются в мире. Это может быть евро или швейцарский франк. Швейцария, замечу, даже во Вторую мировую являлась островком благополучия. И есть надежда, что и в нынешних торговых войнах Швейцария не пострадает, а ее валюта будет надежной.

Что касается позиции российских банков, они — часть бизнес-сообщества, которое ориентировано на собственные интересы. Думаю, банки постараются максимально переложить проблему долларовых вкладов как на плечи государства, так и вкладчиков. Рассчитывать на бескорыстность и доброту банкиров, я считаю, не приходится.

Что до государства, оно, скорее всего, займет промежуточную позицию. В условиях кризиса власть не хочет внутриэлитных потрясений, и не примет решений, которые идут вразрез с интересами банкиров. С другой стороны, в стране нарастает недовольство снизу, и власть постарается не допустить чрезмерного общественного брожения.

Словом, долларовые вклады — это классическая ситуация, в которой спасение утопающих является делом рук самих утопающих. Тем, кто имеет такие вклады, я считаю, логично решить проблему, не доводя ее до обострения.

Fitch: американские санкции не повлияют на работу банков России

В международном рейтинговом агентстве Fitch полагают, что США не введут ограничения на операции в долларах для российских банков. Также в материалах организации утверждается, что наложение санкций на российский госдолг маловероятно.

История с санкциями по-прежнему будет волатильной и непредсказуемой, но Fitch не считает вероятными санкции США, которые бы препятствовали обслуживанию существующего госдолга, как и санкции, не позволяющие российским банкам осуществлять операции в долларах США, — говорится в заключении агентства.

При этом аналитики Fitch все же не полностью исключают возможность введения жестких санкций против российских банков. При худшем сценарии, кредитным организациям станет сложно обслуживать депозиты. Однако банки смогут рассчитывать на господдержку.

Ранее директор аналитической группы по суверенным рейтингам, Fitch Ratings Эрик Ариспе заявил, что российская экономика не разрушается из-за санкций.

Российская экономика вполне адаптирована к санкциям и очень хорошо сбила давление. Это видно по государственной политике и макропоказателям. Но история не окончена, санкции будут ужесточаться. Санкции будут ограничивать доступ к финансированию и рост экономики, — пояснил эксперт.

Вместе с тем он добавил, что при жестком сценарии способность России обслуживать свои внешние долги будет ограничена.

Напомним, что в середине сентября глава ВТБ Андрей Костин предупреждал, что возможные санкции против российского банковского сектора теоретически могут затронуть движение средств по вкладам в долларах. В таком случае, банк может прибегнуть к возврату средств клиентам в других валютах, в том числе в рублях.

Обнаружили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl + Enter.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий