Как анализировать и протестировать ETF на ETFreplay.com

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! Неплохой вариант, но Бинариум лучше.

Я хочу вложиться в ETF на золото. Что мне нужно знать

Обвал рынков из-за коронавируса заставляет инвесторов уходить в защитные активы, например в золото. Но для этого его вовсе не обязательно покупать. Рассказываем, что такое ETF на золото и в какие фонды стоит вложиться

Падение рынков, продолжившееся на этой неделе, затронуло и золото — 16 марта фьючерсы на него упали до самого низкого уровня с декабря 2020-го. Так инвесторы отреагировали на меры стимулирования экономики и рынка ФРС.

Однако цены на золото не опустились ниже $1440 — ключевого уровня поддержки, на котором трейдеры начали закрывать короткие позиции и открывать длинные, преимущественно на азиатских площадках, отметил главный экономист из Insignia Consultants Чинтан Канарнини.

18 марта на 12:50 мск золото торгуется на уровне $1500 за тройскую унцию и на фоне падения прочих фишек по-прежнему выглядит привлекательной инвестицией.

Помимо покупки фьючерсов и физического золота, на рынке есть другой способ инвестирования в драгоценный металл — это ETF-фонды на золото. В этом тексте мы расскажем, что это такое и в чем преимущества ETF .

ETF — что это такое?

ETF (Exchange Traded Fund) — инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Его котировки повторяют динамику портфеля, в который могут входить акции, фьючерсы на сырье, валюта, облигации и прочие активы. ETF даже может копировать структуру ведущих биржевых индексов, например американского S&P500.

Покупка акций ETF — это удобный способ диверсифицировать портфель, инвестируя в набор финансовых инструментов, вместо того чтобы покупать и распродавать акции компаний по отдельности. Это более доступно — некоторые ценные бумаги могут стоить тысячи долларов, и с ограниченным инвестиционным бюджетом собрать желаемый портфель будет проблематично.

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! Неплохой вариант, но Бинариум лучше.

«Золотые» фонды ETF позволяют фактически вложиться в золото без необходимости приобретать его физически. Акции такого фонда будут полностью повторять движения рыночной цены на золото.

Для российских инвесторов это интересная опция, поскольку при приобретении физического золота нужно заплатить НДС в 20%, а для покупки ETF нужно лишь уплатить комиссию провайдеру. Кроме того, отпадает вопрос хранения золота: банки берут за это комиссию, а домашнее хранение может плохо сказаться на слитке.

Как вложиться в золотые ETF в России?

В мире ETF — один из самых востребованных инструментов, но в России рынок ETF-фондов пока лишь начинает развиваться. На данный момент на Московской бирже представлено всего 18 ETF от двух провайдеров — Finex и ITI Funds. Из них только один позволяет вложиться в золото — биржевой инвестиционный фонд FXGD, торгующийся с сентября 2020 года.

Риски покупки акций FXGD меньше по сравнению с фьючерсами на золото. Его акции торгуются в рублях и доступны всем участникам. Провайдер берет комиссию за обслуживание в 0,45% на 1 ETF в год. Дивиденды по таким акциям не предусмотрены.

Иностранные ETF на золото можно приобрети на Санкт-Петербургской бирже — там выбор ETF шире, но для их покупки необходим статус квалифицированного инвестора.

Один из вариантов вложений в золото — американский ETF-фонд SPDR Gold Shares (GLD). Его акции обеспечены физическим золотом. Но это не значит, что инвестор сможет обменять акции на слитки — обмен доступен только крупным игрокам с объемом позиции свыше $16 млн.

Кроме того, инвестировать в зарубежные ETF можно на иностранных биржах через иностранного брокера. Однако в этом случае бюджет должен быть достаточно высоким, чтобы издержки на валютные переводы и брокерские комиссии не съедали значительную часть дохода.

Маленький бюджет также может лишить доступа к некоторым возможностям — например, к рыночным данным и исследованиям. Кроме того, инвесторам придется самостоятельно заниматься налоговыми вопросами.

Что думают эксперты об инвестициях в золото?

Несмотря на «взрывной характер неприятия риска», инвесторы стали придерживаться принципа «продавай что можешь» — чтобы покрыть резкие потери в акциях, считает Лукман Отунуга из FXTM. Это и стало причиной снижения цен на драгметалл: «Судьба золота, похоже, связана с глобальными акциями, и дальнейшие потери ожидаются по мере того, как фондовый рынок погружается все глубже в пропасть».

Золото «продается для генерирования ликвидности и компенсации убытков на других рынках», — объяснил Александр Зумпфе из Heraeus Metals Germany. Именно проблемами с ликвидностью на рынках объясняет снижение цен на золото, а вместе с ним и на золотые ETF, объясняет аналитик ИК «Фридом Финанс» Елена Беляева.

Обычно защитные активы неинтересны для спекулянтов, поскольку в периоды роста рынка они не приносят высокого дохода, однако за последние три недели именно спекулянты обеспечили основной приток средств в золото в надежде заработать за короткий период паники, объясняет аналитик из QBF Ксения Лапшина.

«Но коррекция затянулась, поэтому спекулянты стали закрывать свои позиции и массово выходить из рынка. Это привело к падению золота с $1700 до $1470 за унцию», — добавила Лапшина.

«Сложность с прогнозированием будущих результатов в этот актив связана с неопределенностью курса рубля на ближайшее время. Для диверсификации инвестиционного портфеля такой вариант рассмотреть можно опять-таки с пониманием существующих рисков дальнейшего снижения стоимости золота в краткосрочной перспективе», — считает Елена Беляева.

По мнению Ксении Лапшиной, коррекции в защитных активах не должны пугать инвесторов: «На графиках видно, что золото и повторяющие его динамику золотые ETF показывают признаки разворота».

Для частных инвесторов она предлагает следующие ETF-фонды: SPDR Gold Shares (GLD), ProShares Ultra Gold (UGL), iShares Gold Strategy (IAUF): «С 9 по 16 марта они потеряли в стоимости от 10% до 20%, но такая умеренная коррекция открывает хорошие возможности для покупки активов на среднесрочную и долгосрочную перспективу».

Как правильно вкладывать в ETF

Здравствуйте, дорогие друзья! Тему инвестирования в Exchange traded funds мы затрагивали в позапрошлой публикации, в ней основной упор делался на теорию. Теперь же пришло время углубиться в практику. Будем разбирать инвестирование в ETF с точки зрения человека, у которого есть на руках деньги и ему нужно подобрать оптимальный вариант для их вложения.

В такой ситуации неизбежно возникают вопросы типа «какой фонд выбрать», «какие показатели учитывать при оценке». Именно на них сегодня и остановимся подробнее. По сути именно выбор фонда – основная задача. Купить его акции намного проще, и эта операция не потребует от вас сверхусилий.

Как узнать структуру фонда

Это первое, с чего нужно начинать работу с ETF. Вы должны иметь представление о том, какие бумаги в него входят и знать их процентное соотношение. Даже если на первый взгляд все ясно и фонд копирует какой-нибудь индекс, это не значит, что его состав повторяет индекс на 100%. Невыгодные с точки зрения авторов бумаги в него могут просто не включать, так что без анализа состава Exchange traded fund не обойтись.

Получить требуемую информацию можно 2 способами:

  1. с сайта компании-эмитента;
  2. через специализированный сервис, например, etfdb.com.

Принцип работы удобнее разбирать на конкретных примерах. Я воспользуюсь Health Care Select Sector SPDR (XLV).

Работа с сайтом компании-эмитента

Название компании, выпускающей акции, содержится в обозначении ETF, в случае с Health Care Select Sector SPDR (работает с сектором здравоохранения) эмитентом является SPDR. Для поиска информации переходим на сайт us.spdrs.com/en, русскоязычной версии нет, так что минимальные познания в английском необходимы. Купить ETF здесь нельзя, но есть масса статистической информации, для анализа она необходима.

Далее действуем в таком порядке:

  • В строке поиска вводим название фонда. Полностью его не указывайте, выберите нужный из выпадающего списка;
  • Во вкладке Fund Overview приводится характеристика фонда. В строчке Number of Holdings указывается общее количество акций, входящих в его состав. В нашем случае его образуют 63 акции компаний, работающих в области здравоохранения;
  • Для получения подробной информации по составу портфеля переходим во вкладку Holdings. Здесь данные приводятся в различных форматах. Есть перечень компаний с указанием доли ее акций в составе фонда, есть такой же список, но ранжированный по убыванию. Информацию можно загрузить в виде Excel-таблицы;
  • В виде круговых диаграмм отображается информация по распределению инвестированных средств, а также по тому, какие секторы есть в портфеле – более общая статистика. Например, в нашем случае упор сделан на фармацевтическую отрасль, производителей соответствующего оборудования, биотехнологии.

Точно по такой же схеме действуйте, если нужно работать с фондом другой компании. Например, для iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) искать информацию следует уже на сайте эмитента iShares.

Дизайн сайтов разный, информация может отображаться в виде диаграмм, таблиц, графиков. Чтобы получить данные по структуре, всегда ищите слово Holdings, независимо от компании-эмитента именно так обозначается состав ETF.

Работа с профильными сервисами

Через сайт компании удобно работать, если вам нужно изучить пару фондов, выпущенных одним эмитентом. Но представьте, если их число доходит до нескольких десятков, к тому же выпущены они разными компаниями. В таких ситуациях удобнее воспользоваться профильными сервисами и одним из лучших я бы назвал сайт etfdb.com.

Попробуем найти данные по тому же фонду с тикером XLV. Работа ведется в таком порядке:

  • В строке поиска на сайте вводим тикер XLV, в выпадающем списке выбираем нужный ETF. Не перепутайте, начальные буквы в тикере могут совпадать для разных фондов, нам нужен вариант, связанный со сферой здравоохранения;
  • Выбираем Health Care Select Sector SPDR и получаем всю информацию по нему, начиная от общего описания и заканчивая доходностью и составом. Нас интересует состав, то есть из акций каких компаний он состоит, переходим во вкладку Holdings;
  • В левой части отображается список компаний, чьи акции вошли в состав портфеля, справа – данные по тому, насколько он сбалансирован. Отображаются данные по тому, какой процент компаний, входящих в портфель, относится к ТОП-10, ТОП-15, ТОП-50;
  • Ниже – данные по тому, как распределились активы по странам, сектору, капитализации (какая доля приходится на крупные компании и на малые).

Помимо этого сайта работать можно с morningstar.com, www.etf.com/etfanalytics/etf-finder. По поводу последнего ничего плохого сказать не могу, но как основной его я не использую, вполне хватает etfdb.com и morningstar. Его рекомендую держать про запас на случай сбоев с основными сервисами для поиска ETF.

На какие показатели фонда стоит обратить внимание

Сначала перечислю основные критерии выбора, а потом поговорим о том, где эту информацию взять и как с ней работать. Независимо от того, используете вы американские ETF или отдаете предпочтение другим фондам, при выборе учитывайте:

  • фонд должен иметь «физическую» основу. Синтетические, инверсионные, с кредитным плечом допустимы только в небольших долях и для краткосрочного/среднесрочного инвестирования;
  • комиссию (Extense Ratio). Нежелательно, чтобы она была больше 1,0%, обычно этот показатель находится в диапазоне 0,2-0,8%. Для американских аналогов российских ПИФов комиссия может доходить до 1,5%, в РФ ПИФы берут по 3-5% — это очень много. Для нас как для долгосрочного пассивного инвестора даже десятые доли процента важны, на дистанции в 5-15 лет они дают солидную разницу в доходе. На рисунке ниже информация с etfdb.com;
  • точность отслеживается индекса (R-Squared). Значение 100% говорит о том, что фонд полностью копирует индекс, 80 и ниже указывает на низкую связь между ними. Лучше всего, чтобы этот показатель был в диапазоне 85-100%. Причина низкого R-Squared может быть в том, что упор сделан на небольшое количество акций, входящих в индекс. Данный показатель удобнее смотреть на сайте morningstar ;
  • ошибки отслеживания индекса. Информация доступна не везде, часто ее можно найти на странице самой управляющей компании (но не все УК приводят сравнение индекса и графиков своих ETF). Стремитесь выбирать варианты с минимальной ошибкой. Если на сайте нет сравнения графика с бенчмарком, вы можете сами выполнить его. Например, на StockCharts есть возможность сравнивать до 10 различных активов. На рисунке ниже показан пример сравнения ETF SPY и его бенчмарка — индекса S&P500. Как видите, расхождение минимальное.
  • капитал фонда – выбирайте варианты с большим количеством средств. Установите минимальную планку на отметке в $100 млн;
  • высокую ликвидность – от этого зависит спред. Торговля ETF предусматривает как покупку, так и продажу бумаг. Если приобрести акции фонда с низкой ликвидностью, то при их продаже на ровном месте получите проблему – высокий спред, который «съест» часть прибыли. Для малых капиталов эффект от этого не так заметен, но если средства копились с десяток лет и стартовые инвестиции были немалыми, потери могут быть существенными;
  • оборачиваемость портфеля (Portfolio Turnover Ratio) – этот показатель дает представление о том, сколько раз за год бумаги покупаются и продаются внутри фонда. С ростом этого показателя то же происходит и с операционными издержками, так что для пассивного инвестирования лучше подбирать варианты с Portfolio Turnover Ratio в 20-30%. Если оборачиваемость равна 100%, это значит, что за год в среднем активы продаются 1 раз. Смотрим данный показатель во вкладке « Performance »;
  • риски и исторические данные. Речь идет о стаже работы фонда: чем он старше, тем более надежным считается. Есть ETF, работающие с начала 90-х годов прошлого века;
  • скидку (дисконт) – пункт не обязательный, но все же учитывайте его. Иногда акции продаются с дисконтом, и есть возможность купить их по более выгодной цене. При крупных инвестициях эффект будет заметным. Отслеживайте величину NAV (сколько стоят чистые активы) и соотносите с текущей ценой, на основании этих данных рассчитывается дисконт или надбавка. Расчет ведется по формуле

Prem/Discount = (текущая цена – NAV)/NAV

Рекомендации из моего опыта

  • На старте делайте упор на надежность. Выбирайте фонды, существующие больше 5 лет;
  • Ограничьтесь четырьмя крупнейшими в мире провайдерами ETF. Желательно вкладываться в акции фондов iShares (BlcakRock), State Street Global Advisors (SSGA) и SPDR, TheVanguardGroup, InvescoPowerShares. Вероятность того, что фонд одного из этих эмитентов обанкротится, крайне мала. С точки зрения надежности они дают лучшие ETF;
  • Откажитесь от синтетических фондов, основа должна быть физической. Поясню, что тут имеется в виду. Это означает, что у фонда есть реальные активы, и в случае проблем вы гарантированно получите деньги. У синтетических ETF гарантом исполнения их обязательств является третья сторона. Формально вы тоже защищены, но если, например, обанкротится этот посредник, то деньги получить обратно будет сложнее. Синтетику в портфель если и стоит включать, то только варианты на Commodity и в малом количестве;
  • Исключите инверсные и leverage (с кредитным плечом) фонды.

Все сказанное выше обязательно учитывайте при подборе акций для пассивного инвестирования. Если вы только начинаете работать в этом направлении, подписывайтесь на мой мой блог, скоро здесь будет опубликован ликбез о видах ETF. Это необходимо для лучшего понимания принципа их работы.

Где и как искать ETF

В предыдущем пункте мы разобрались с тем, какие критерии нужно учитывать при выборе. Осталось только подобрать сервис с хорошим скринером и составить портфель. Это последний шаг, отделяющий нас от покупки акций. Для поиска будем использовать сервис etfdb.com.

Изучаем возможности скринера

Чтобы перейти в меню фильтрации акций, на главной странице etfdb.com переходим во вкладку Screener.

В меню скринера всего 12 пунктов и за каждым скрывается несколько вариантов фильтров. Пройдемся по каждому из них подробно.

Assets

Класс активов, которые должны присутствовать в фонде:

  • Alternatives – фонды, использующие нестандартные стратегии. Это могут быть хеджирующие ETF, работающие с волатильностью, инфляцией. Новичку начинать с этого не стоит;
  • Bonds – выбирается тип облигаций. Задать можно страну-эмитент, срок истечения, тип – корпоративные или гособлигации;
  • Commodity – из списка выбираются товары, с которыми должен работать ETF. Перечень большой: начиная от пшеницы, сахара, соевых бобов и заканчивая промышленными и драгметаллами, нефтью, товарами энергетического сектора. Здесь же выбирается тип актива – фьючерсный или реальный. Рекомендую прочитать мой пост о торговле фьючерсами, если с этим типом контрактов вы не знакомы.
  • Currency – если планируете работать с валютными ETF, пользуйтесь этим пунктом. Здесь представлено 18 валют, начиная от американского доллара и российского рубля и заканчивая экзотическим южноафриканским рандом;
  • Equity – здесь выбирается принадлежность компаний к определенному региону, задаются параметры инвестиционной стратегии. Есть фильтр по секторам, в которых работает фонд;
  • Multi-Asset – своего рода «винегрет» из активов разных типов;
  • Preferred Stock – отвечает за выбор фондов, работающих с привилегированными акциями. Их отличие от обычных заключается в том, что держатели имеют право на получение повышенных дивидендов по сравнению с владельцами обычных акций;
  • Real Estate – ETF, работающие с недвижимостью;
  • Volatility – работа ведется с волатильностью.

Attributes

Доступны фильтры в зависимости от:

  • типа (для активных/пассивных инвесторов);
  • Smart Beta – особый тип фондов, в которых вместо копирования индексов используется собственная методика подбора активов. В них сочетаются инвестиционные стратегии разных типов. Этот вид фильтров доступен только после регистрации;
  • применения хеджирования;
  • кредитного плеча;
  • признака того, инверсные или обычные фонды используются;
  • наличия комиссии;
  • типа налогообложения.

Issuer

Выбирается компания-эмитент.

Structure

Тип фонда. Это может быть обычный ETF, биржевые ноты (ETN), фонды закрытого типа (UIT) и прочие их виды. Если не знаете, что такое ETF на бирже и их разновидности, рекомендую прямо сейчас повторить материал из предыдущей статьи.

Expenses & Dividend

Фильтр по комиссии и дивидендной доходности. По Extense Ratio диапазон поиска от 0 до 10%, а по доходности – до 232%. В этом разделе всего 2 параметра по фильтрации.

Liquidity & Inception Date

Здесь перечень фондов фильтруется по:

  • Assets – величина активов;
  • Average Daily Volume – средний дневной объем торговли;
  • Share Price – цена акции;
  • Inception Date – дата начала работы ETF.

Returns

Здесь происходит фильтрация по доходности за разные временные промежутки, за 1 и 4 недели, 1 и 3 года, 5 лет.

ESG Scores

Оценка фондов по 10 разным критериям, представляется в виде коэффициента от 0 до 10.

Fund Flows

Фильтр по денежным потокам. Как и в случае с Returns настраивать критерии отбора по Fund Flows можно по различным временным промежуткам.

Risk Metrics

В этом разделе фильтров несколько:

  • Standart Deviation – стандартное отклонение. Показывает, насколько доходность отличается от прибыли (усредненного ее значения). Чем этот показатель меньше, тем более надёжным считается фонд;
  • P/E Ratio (Price/Earnings Ratio) – коэффициент, рассчитывающийся как отношение текущей стоимости акции ETF к годовой прибыли по этой бумаге;
  • Beta – специальный коэффициент, показывающий насколько сильно акция реагирует на изменчивость рынка. Для расчета то, насколько изменилась доходность по акции делится на изменение этого показателя по рынку. При значении меньше 1 акция считается надежной, риск по ней ниже, чем по рынку в среднем, если Beta > 1, то бумага более рискованная;
  • Volatility – настраивается волатильность за различные промежутки времени.

Holdings

Фильтр по составу портфеля. Здесь настраивается количество бумаг, входящих в состав портфеля, а также доля активов в ТОП-10, ТОП-15 и ТОП-50.

Popular Themes

Здесь выбираются фонды, работающие в новых направлениях:

  • Artificial Intelligence – такие ETF инвестируют в акции компаний, работающих в сфере искусственного интеллекта;
  • Blockchain – в составе портфеля находятся бумаги компаний, обеспечивающих популяризацию блокчейна в мире;
  • FAANG ETFs – фонды, работающие с пятеркой всемирно известных компаний, задающих тон в своей сфере. Аббревиатура расшифровывается как Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google. Это не значит, что такие ETF будут работать с бумагами именно этих 5 корпораций, речь идет о том, что компания в своей сфере должна быть первопроходцем, задавать тон развития.

Выполняем поиск фондов

Предположим, нас интересуют инвестиции в ETF Америки (работаем с индексными фондами). При поиске:

  • Исключим инверсные варианты, а также предложения, где работа ведется с кредитным плечом (Leverage);
  • В фильтрах скринера задаем страну (U.S.), тип актива;
  • Так как мы подбираем вариант для долгосрочного инвестирования, то обязательно ставим тип вложений «пассивный» в скринере;
  • В Structure ставим отметку напротив ETF;
  • Ограничим комиссию на уровне 0-1%;
  • Зададим ограничение по провайдеру ETF, выше я выделял ТОП-4 компании, в скринере выставим соответствующие фильтры.

В результате фильтрации из 2174 ETF, доступных на etfdb.com, осталось 68 вариантов, подходящих под наши требования.
Справа в отдельной таблице можно упорядочить результаты поиска по разным критериям. Давайте попробуем использовать общий рейтинг и ограничимся только ETF с оценкой А+. Таких набирается 10 штук.

Сразу скажу, что при таком подходе портфель получился не особо диверсифицированным. Попробуем протестировать его. Период в тестере подбирается в соответствии с самым молодым фондом, поэтому тест проводился с 2007 г. Портфель плохо пережил отрезок 2008—2009 гг. А за 10-летний период капитал вырос примерно в 2,5 раза.

Портфель, приведенный выше – всего лишь пример, он нужен, чтобы было понятнее, как работать со скринером. С точки зрения доходности и риска – это не лучший вариант, если поработать с фильтрами, потратить время на изучение фондов, то можно подобрать лучший состав. Вопрос, как сформировать инвестиционный портфель я рассматривал в отдельной статье, рекомендую ее к прочтению.

Помимо тех критериев, что мы рассматривали в первой половине статьи, я рекомендую уделять внимание диверсификации при составлении портфеля. Она должна присутствовать по всем критериям – по стране, типу актива, провайдеру ETF, капитализации, стратегии работы. Это снижает доходность, но повышает выживаемость и уменьшает просадку в кризисные годы.

Если нужно поработать с графиком, котировки можно посмотреть, например, на StockCharts или воспользоваться сервисом от TradingView.

Примеры ETF фондов

Приведу несколько неплохих на мой взгляд ETF, работающих на американском рынке:

  • Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP), Alerian MLP (AMLP) – энергетический сектор;
  • Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH), SPDR Select Sector Fund (XLF), SPDR S&P Bank (KBE), SPDR S&P Regional Banking (KRE) – финансовый сектор;
  • Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV), iShares Nasdaq Biotechnology (IBB), Vanguard Healthcare (VHT) – сектор здравоохранения;
  • Vanguard Information Technology (VGT), Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), iShares U.S. Technology (IYW) – технологический сектор;
  • Vanguard Communication Services (VOX), iShares U.S. Telecommunications (IYZ) – телекоммуникации;
  • Industrial Select Sector SPDR (XLI), iShares U.S. Aerospace & Defense (ITA), Vanguard Industrial (VIS).

Индексные фонды

  • SPDR S&P 500 (SPY) – самый популярный, копирует индекс S&P500;
  • iShares Core S&P 500 (IVV) – то же, но от другого эмитента;
  • iShares Dow Jones U.S. (IVY);
  • SPDR EURO STOXX 50 (FEZ) – работает с индексом, представляющим «голубые фишки» 12 стран ЕС;
  • Vanguard FTSE Europe (VGK).

Фондов существует множество, рынком США дело не ограничивается. ETF создаются буквально на что угодно.

Итоги

Ключевой момент в инвестировании в ETF – подбор подходящего фонда. Их количество исчисляется тысячами, и если будете вкладывать деньги наугад, то ни к чему хорошему это не приведет. Нужен тщательный анализ, понимание того, куда вы собираетесь инвестировать и есть ли перспективы у этого направления. На сайте есть статья об инвестировании в акции, в ней я подробно останавливался на том, с какими нюансами вам придется столкнуться.

Что касается ETF, то они идеально подходят для пассивного инвестора. Непосредственно процесс покупки прост, приобрести их можно через брокера удаленно, и не нужно лично посещать офис.

Основная сложность заключается в подготовительном этапе. Правильно составить портфель из нескольких ETF непросто, нужно поработать со скринером, желательно понимать перспективы той отрасли, в которой работают компании, с акциями которых фонд имеет дело. Если не гнаться за сверхприбылью, то составить неплохой портфель сможет каждый из вас.

Если у вас остались какие-либо вопросы – задавайте их в комментариях, буду рад ответить и поделиться своим опытом. На этом я ненадолго прощаюсь с вами, инвестируйте правильно и пусть ваши деньги постоянно работают, принося стабильный доход.

P.S. Не забывайте подписываться на обновления моего блога, так вы гарантированно не пропустите выход новых статей.

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Как анализировать и протестировать ETF на ETFreplay.com

Хотя инвестирование в ETF очень популярно среди многих инвесторов благодаря простоте использования, прозрачности, преимуществам диверсификации, низкой стоимости и эффективности налогообложения, оно имеет ряд рисков, которые должны быть приняты во внимание инвесторами.

В то время как у ETF есть множество преимуществ, нужно быть осторожным, чтобы торговать надлежащим образом и избегать некоторых распространенных ошибок. Мы обсудим 7 ошибок, которые часто совершают инвесторы, но которых можно легко избежать:

Не игнорируйте расходы фонда

Поскольку большинство ETFs не активно торгуются, затраты на управление этим типом фондов незначительны. Крошечные, но не ноль! Из-за ценовой войны между основными поставщиками ETF сборы были значительно снижены, что привело к тому, что инвесторы проигнорировали эти небольшие сборы, предполагая, что у всех из них более или менее одинаковое соотношение расходов. Не обращать внимание на эти небольшие различия, при выборе ETFs, может стоить денег.

Хотя основным компонентом затрат является соотношение расходов, инвесторы также должны учитывать такие расходы, как спрэд между спросом и предложением, комиссиями и т. д.

Избегайте торговли ETFs с премией к Чистой стоимости активов(NAV)

В то время как большую часть времени ETF торгуются вокруг своего NAV, бывают случаи, когда они могут значительно отклоняться от внутренней стоимости, торгуя со скидкой или премией к своему NAV. Инвестор должен всегда проверять ориентировочную стоимость ETF, чтобы не вкладывать деньги в те, которые торгуются с премией к NAV.

Ликвидность ETFs

Низкий объем торгов ETF иногда путают с ликвидностью ETF, что совершенно неверно. Ликвидность ETF — это ликвидность ценных бумаг. Делая это неправильное допущение, некоторые инвесторы вырезают новые ETF из своего инвестиционного горизонта, рассматривая их низкие объемы как отрицательный признак ликвидности.

Не все ETFs эффективны с точки зрения налогов

Рассмотрим ситуацию за рубежом, в некоторых странах у ETF льготное налогообложение. Существуют некоторые типы, такие как облигационные ETF, которые требуют частой перебалансировки и, таким образом, время от времени выплачивают прирост капитала. Тем не менее, в большинстве случаев эти выгоды очень малы.

Всегда проверяйте ETF

Некоторые инвесторы не углубляются в изучение основных фондов ETF, а скорее полагаются на название ETF. Хотя в большинстве случаев название в значительной степени представляет «что внутри», иногда принятие предположений о профиле риска / доходности ETF, основанных исключительно на названии, может привести к серьезным последствиям. Всегда проверяйте базовые активы, прежде чем инвестировать в ETF!

Проверьте веса

Хотя ETF обеспечивают преимущества диверсификации, нужно быть осторожным при проверке методологии взвешивания фонда. Многие ETF используют метод взвешивания рыночной капитализации, что приводит к концентрации крупных компаний, например, процент Apple в Tech ETFs будет очень высоким из-за его огромной рыночной капитализации, что оказывает огромное влияние на характеристики риска / доходности ETF. Поэтому не забудьте проверить вес активов в фонде.

Ответы на часто задаваемы вопросы о ETF на Московской бирже, можно найти в видео ниже:

Будьте осторожны с рыночными заказами

Только использование рыночных ордеров может быть очень неэффективным с некоторыми ETF. Рыночные ордера, которые являются заявками на покупку или продажу по наилучшей возможной цене, будут хорошо работать для ликвидных ETF, но для некоторых крошечных торгуемых ETF сделки могут быть выполнены по ценам, далеким от желаемых.

Чтобы избежать этого, рассмотрите возможность использования лимитных ордеров. В этом случае вы соглашаетесь купить ETF по определенной цене или ниже и продать его по определенной цене или выше.

Регистрируйся на курс Ларисы Морозовой и научись дивидендному трейдингу

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

  • Биномо
    Биномо

    2 место в рейтинге! Неплохой вариант, но Бинариум лучше.

Добавить комментарий