Что такое спрэд Все про спрэд в сфере трейдинга

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Что такое спред в трейдинге

Разница в цене различных активов, будь то валюта, акции или драгоценные металлы, является единственным и неповторимым источником заработка на биржах. Именно на колебании цен трейдеры зарабатывают серьёзные деньги, используя различные статистические инструменты и информационные каналы для точного инвестиционного прогнозирования. При этом заработать можно как на повышении, так и на понижении стоимости объекта торговли. В любом случае в таких операциях будет участвовать такое важное понятие как спред (англ. «spread») – разница между лучшей ценой покупки и продажи актива в данный момент.

Начинающим и опытным трейдерам предлагаются оптимальные условия для заключения сделок!
Минимальный спрэд и низкая комиссия – ключевые преимущества брокерской платформы AvaTrade!

Что такое спред простыми словами

Для того, чтобы понять что такое спрэд на бирже, достаточно представить себе любую торговую операцию – например, покупку одежды с дальнейшей перепродажей. Разница между изначально уплаченной ценой и полученными в ходе спекуляции деньгами в обиходе называется прибылью или доходом. Спрэд является аналогом этой разницы, а доход в этом случае получают брокеры.

На валютном рынке сделки совершаются далеко не на всех позициях. Поэтому для оценки конкретных торгов используется понятие спред, которое, по сути, отражает ликвидность данного рынка. Чем больше разница между ценой покупки (ask) и продажи (bid) валюты, тем ниже ликвидность рынка. В том смысле, что продать данную позицию быстро с выгодой будет весьма затруднительно. По аналогии с приведённым примером – если вы слишком высоко «задерёте» цену перепродаваемого пальто, то реализовать этот товар будет достаточно сложно.

Что такое спред в трейдинге

Спрэд на бирже Форекс – это разница в покупке и продаже каждой валюты из валютной пары. По сути, это прямой изначальный убыток трейдера, который должен покрываться в процессе дальнейших торгов.

Приведём пример на популярной паре EUR\USD c текущей котировкой 1.2668/1.2672. Из разницы стоимости этих валют видно, что спрэд в данном случае для одного лота составляет 4 пункта, то есть $40. Поэтому при открытии ордера, например, на 4 лота, ваш «минус» составит $160. Чтобы компенсировать этот убыток необходимо, чтобы котировки валютной пары изменились в вашу пользу, как минимум, на 4 пункта. И только дальнейший прогресс будет приносить вам чистый доход. Поэтому спрэд на бирже Forex иногда сравнивают с неизбежной обязательной комиссией, которая является основным доходом крупных брокерских компаний и частных брокеров.

В отличие от валютных бирж на фондовых рынках всегда устанавливается максимально допустимое значение спрэда, по достижении которого торги завершаются.

Какими бывают спрэды на Форекс

На валютном рынке Forex спред выступает в следующих формах:

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

  • фиксированный сбор, представляющий собой постоянную величину вне зависимости от колебаний курса валют. В некоторых случаях используется расширяемый спред, который может увеличиваться брокером в ручном режиме в зависимости от инвестиционных, экономических и финансовых прогнозов;
  • плавающий спред – указывается брокером в пределах нижней границы и может колебаться под влиянием изменения стоимости валют в широком диапазоне в сторону увеличения.

В большинстве случаев на Форексе применяется плавающий спрэд, который в экстренных ситуациях может достигать 50 и более пунктов. Средний диапазон этого параметра при спокойном рынке – от 2-х до 5-ти пунктов.

Какие факторы влияют на величину спреда

  1. Ликвидность (популярность) валютной пары. В самых востребованных тандемах размер спреда обычно не превышает 3-5 пунктов, а при торговле редкими валютами, например, канадским долларом или шведской кроной этот показатель может достигать 50-ти пунктов и выше.
  2. Текущая ситуация на рынке, которая в свою очередь зависит от экономических и политических факторов в разных странах и в мировом сообществе в целом. Любая «горячая» новость, способная повлиять на курсы ведущих валют существенно влияет на размер спреда.
  3. Наличие партнёрских программ, участники которых получают вознаграждение именно за счёт спреда. К слову, стремительный рост партнёрок в этом сегменте способствует увеличению размера этого сбора, который является неизбежной «головной болью» любого трейдера.

Заключение

Учитывая и отлеживая величину спрэда в трейдинге, вы сможете более точно рассчитывать прибыльность каждой сделки. Этот параметр также активно используется для оценки волатильности, которая позволяет делать точные прогнозы о наиболее выгодных ставках. Но самое главное – размер спреда является одним из важных критериев при выборе брокерской компании, на платформе которой вы будете работать на бирже Форекс.

Что такое спред в трейдинге

Спредом называют интервал между ценами продажи ( ask ) и покупки ( bid ). В основном единицей измерения спреда является пункт. Например, при котировках валютной пары EUR / JPY : 129.48( bid )/129.51( ask ), спред составляет 129,51-129,48=0,03 или 3 пункта.

Другими словами, спред можно назвать гарантированным убытком трейдера возникающим сразу после открытия позиции. Для того чтобы компенсировать этот убыток, цена должна пройти расстояние в пунктах равное спреду.

Какие бывают типы спреда

Величина спреда может быть двух основных типов:

Изначально это величина плавающая, т.е. она изменяется в зависимости от многих факторов в т.ч. от ликвидности актива и волатильности цен на актив. Чем ликвиднее актив и ниже уровень волатильности цен на него, тем меньше спред и наоборот.

Фиксированный спред часто устанавливается на ликвидных рынках, где оператор рынка одновременно обеспечивает и покупку, и продажу актива. Например, фиксированный спред часто встречается у операторов на валютном рынке Форекс.

Календарный спред

Кроме этого в биржевой торговле трейдеры часто сталкиваются с таким понятием как календарный спред. Это понятие несколько отличается от того значения, которое описывается в данной статье и представляет собой разницу в ценах на производные финансовые инструменты (имеющих в своей основе один и тот же базовый актив) с различными сроками исполнения.

Рассмотрим к примеру фьючерсы на какой-либо фондовый индекс со сроками исполнения (экспирации контракта) через один месяц и через полгода. Их цена сильно коррелирует между собой (базовый актив ведь один), но тем не менее несколько отличается. Причём разрыв этот постоянно изменяется то в большую, то в меньшую сторону, но при этом всегда колеблется относительно недалеко от цены базового актива. Вот именно этот разрыв и именуется календарным спредом.

В те моменты когда календарный спред сильно увеличивается у трейдеров существует возможность заключить, так называемую, арбитражную сделку. Арбитраж в данном случае подразумевает продажу фьючерсного контракта с одним сроком исполнения, который стоит в данный момент дороже, с одновременной покупкой другого контракта (с другим сроком исполнения) который в данный момент оценивается дешевле. Рано или поздно цены на эти фьючерсные контракты вновь сблизятся и тогда можно будет реализовать свою прибыль просто закрыв позиции по ним.

Такого рода арбитраж представляет собой практически безрисковую торговую систему, необходимо только учитывать, чтобы суммарный размер обычных спредов по открываемым позициям не перекрыл ту разницу в пунктах, которую вы планируете получить в результате реализации календарного спреда.

Факторы влияющие на величину спреда

Основными факторами, влияющими на величину спреда, являются:

  1. Ликвидность. Чем выше величина спроса и предложения на данный финансовый инструмент, тем меньше зазор между ценами его покупки и продажи (то есть спред). Например, на валютном рынке, пара евро к американскому доллару, имеет стабильно устойчивые предложение и спрос, а вот пара кенийский шиллинг к эфиопскому быру, таковыми похвастаться не может. Соответственно и спред на африканскую валютную пару будет на порядок превосходить спред на EURUSD.
  2. Волатильность связанная с текущей ситуацией на рынке. С возрастанием волатильности, как правило, всегда расширяется и спред. Любая важная новость способная всколыхнуть интенсивность ценового изменения, тем самым расширяет и спред.

Часто спред называют заработком брокера. На самом деле это ошибочное мнение. Дело в том, что брокеры являются исключительно посредниками между трейдерами и биржей, им совершенно неважно по какой цене будет заключена сделка и каков будет её результат. Они зарабатывают не за счёт спредов, а за счёт комиссий, которые им платят трейдеры за заключение каждой сделки.

Ошибка эта распространилась с подачи дилинговых центров (ДЦ) предоставляющих услуги торговли на FOREX. Являясь по сути своей дилерами, они почему-то очень любят именовать себя брокерами.

А вот дилеры как раз и зарабатывают за счёт спреда. Дело в том, что по отношению к своим клиентам, они выступают контрагентами в каждой сделке. То есть, они имеют право выставлять клиентам собственные котировки, а это позволяет им извлекать выгоду из разницы цен покупки и продажи (читай — из спреда).

Почему образуется спред

Если в двух словах, то потому-что продавцы всегда хотят продать свой товар (в данном случае — финансовый инструмент) подороже, а покупатели, наоборот, стремятся купить его подешевле.

Механика биржевых торгов основана на свободном (рыночном) ценообразовании. То есть, цена здесь устанавливается в зависимости от текущих величин спроса и предложения (как и подобает рыночной экономике).

Продавцы выставляют свои предложения (цены за которые они готовы продать), а покупатели выставляют свои (цены по которым они готовы купить). Все эти предложения или, как ещё говорят — заявки, складываются в так называемый «биржевой стакан».

Биржевой стакан представляет собой список из лучших цен предлагаемых покупателями и продавцами, расположенных в порядке их возрастания (снизу-вверх). В нижней части стакана находятся цены предлагаемые покупателями, а в верхней — продавцами. В середине стакана, по обе стороны от границы разделяющей продавцов и покупателей, находятся две лучшие цены предлагаемые ими. Одна из этих цен именуется Бид (Bid) и представляет лучшее предложение со стороны покупателей, а другая носит название Аск (Ask) и является лучшим предложением со стороны продавцов.

Цена Ask всегда больше цены Bid (или рана ей — в случае нулевого спреда), а разница между ними и образует спред:

Spread = Ask – Bid

Понравилась статья? Сохраните ссылку на неё у себя в соцсетях:

Что такое spread в трейдинге простыми словами

Spread является разницей между лучшей ценой, объявленной продавцом и ценой, назначенной покупателем. Эта разница образуется на каждом инструменте и определяется биржей. В течение торгов она меняется: расширяется или сужается. Чем спред меньше, тем ликвиднее инструмент, чем шире – тем ниже ликвидность инструмента. Если приобретается инструмент с большим спредом, то покупатель берёт его по худшей стоимости. Поэтому spread нужно учитывать при торговле на бирже, особенно если торгуются малоликвидные активы с широким спредом.

Особенности трейдинга

Во время торгов на бирже трейдер постоянно имеет дело с графиками разнообразных активов, котировками биржевых инструментов, а также с разного рода техническими и фундаментальными исследованиями, которые проводятся с этими активами. Графики показывают историю сделок, которые совершались, а котировки указывают, по какой стоимости этот актив трейдеры могут купить/продать и в каком количестве.

Котировки отображаются в специальных таблицах, которая на биржевом жаргоне называется «стаканом». Здесь ждут очерёдности исполнения заявки покупающих и продающих, при этом стоимость покупки всегда ниже стоимости продажи. В таблице стоимость активов расположена сверху вниз. Это значит, что внизу находится наиболее низкая стоимость покупки актива, а наверху – наиболее высокая цена продажи. Если цена покупающего совпадает с ценой продающего, заключается сделка. Так работает двусторонний обезличенный аукцион, являющийся основой совершения сделок при торгах на бирже.

Суть термина «Spread»

В «стакане» всегда имеется лучшая стоимость покупки (Bid), которая немного ниже лучшей стоимости продажи (Ask). Spread и является разницей стоимости Bid и стоимости Ask, присутствует в каждом инструменте и может иметь разную величину, которая характеризует степень ликвидности актива.

Bid – это цена покупателя, по которой противоположная сторона готова купить актив, то есть по ней открывается сделка на продажу (короткая позиция). Ask является ценой продавца, по которой контрагент продаёт актив, то есть по ней открывается сделка на покупку (длинная позиция).

Любой актив имеет собственный шаг цены, являющийся минимальной разницей стоимости, которой одна заявка отличается от другой. Ликвидные активы имеют приблизительно одинаковый спред и шаг цены, но разница может и увеличиваться, особенно при высокой волатильности. У активов с низкой ликвидностью спред гораздо большей величины. Spread – не фиксированная величина, а только показывающая временный консенсус покупателя и продавца относительно стоимости биржевого актива.

Для наглядности spread можно рассмотреть в сравнении с ситуацией на классических рынках, когда продавцы готовы продать товар по определённой стоимости, а покупатели хотят купить его подешевле. До тех пор, пока покупатели и продавцы не договорятся о единой стоимости, их будет разделять спред, и сделка не состоится. Но торги на бирже предоставляют возможность торговаться, так как спреды способствуют получению наиболее выгодной стоимости актива, если правильно их использовать.

Spread является заработком брокера и измеряется пунктами. Каждая брокерская компания устанавливает собственный тариф, а значит индивидуальное значение разницы цены Bid и Ask. Иногда компания зарабатывает лишь на спредах, тогда их размер больше, чем у других брокеров. Некоторые брокеры используют довольно редкую практику – предоставление услуг по возврату спреда (ребейтс).

Существует несколько критериев, по которым спреды разделяются на группы. По величине они бывают:

  • фиксированными, которым не даёт меняться брокер в течение торговой сессии;
  • плавающими, которые меняются произвольно, теоретически брокер не влияет на них;
  • фиксированными с расширением. Это среднее двух предыдущих вариантов. Большее время разница Ask и фиксированная, но в некоторых случаях брокер искусственно увеличивает её. Так поступают некоторые брокерские компании, например, перед тем, как выходят новости, чтобы отсекать желающих использовать новостные движения.

По типу выделяются:

  1. Спреды в «стакане» с заявками.
  2. Календарные, характерные для инструментов фондовых рынков. Примером может служить приобретение фьючерса на нефть с ближним сроком исполнения, и его продажа с более дальним сроком исполнения.

Не следует путать разницу между ценой Ask и Bid и комиссию. Это абсолютно разные вещи.

Способы использования

Spread имеется в любых инструментах биржевой торговли. Торговля высоколиквидными активами достаточно сложна, для этого нужна довольно быстрая реакция. При торговле активами, имеющими менее быстрое поведение, спред даёт возможность поторговаться. Существует множество активов (к примеру, облигаций), в которых есть цена на продажу, но отсутствует цена на покупку. Так как облигация отвечает критериям надёжности, трейдер выставляет свою стоимость покупки в «стакан» и спокойно ждёт, когда её исполнят.

Также такое поведение применимо, если имеется большой спред в активе, тогда можно торговаться и предлагать лучшую стоимость, выставив заявку как Bid или Ask. Так можно «хранить» денежные средства, которые не задействованы, то есть резервировать в заявках с привлекательными ценами, чтобы при реализации доход был практически гарантирован.

Кроме спреда в «стакане», существует ещё календарный spread, означающий разность стоимости дальнего и ближнего производного инструмента (обычно относительно фьючерсов) по сроку исполнения, но на один актив. Такие спреды могут быть особенностью актива или появится как результат сезонного спроса. К примеру, дивидендный спред акции и соответствующего фьючерса. Так как по фьючерсу дивиденды не выплачиваются, его часто продают по стоимости акции с вычетом дивидендов.

Календарный спред может появиться как следствие неэффективности вечерней сессии, когда на финансовый рынок выходит новость, которая приводит рынок в движение. Обычно при проведении вечерней сессии активность сосредотачивается на ближайших по срокам исполнения фьючерсах, а дальние часто обделяются вниманием. Если разница в ценах возросла, это позволит купить дешёвый актив и продать дорогой, получив финансовую разницу и осуществив арбитражную сделку.

Факторы, влияющие на spread

Существует несколько факторов, которые влияют на размер спреда:

Фактор Комментарий
Ликвидность У популярных активов, имеющих крупный проторгованный оборот, разница цен минимальная. При покупке акций спред также подчиняется этой закономерности
Брокер Брокерским компаниям не мешают искусственно увеличивать разницу цен Ask и Bid. Например, ночью её могут увеличить для отсекания трейдеров, которые торгуют роботами-скальперами
Время суток Активность торгов на бирже в течение суток распределена неравномерно. Например, пара EUR/USD большую часть суточного оборота набирает, когда работает европейская и американская сессия. В ночное время, когда на рынке тихо, спред увеличивается
Тип счёта Существуют варианты с плавающим спредом (до нуля) и комиссией, зависящей от оборота, а есть с фиксированным. Тип аккаунта зависит от торговой стратегии
Кризисные явления Кризис экономики страны или неожиданные новости о какой-то компании могут привести к сбросу определённых активов. Результатом будет расширение спреда
Ожидаемые новости Ожидание новостей, результатом которых будет установка бычьего или медвежьего тренда на бирже
Партнёрские программы Участники партнёрских программ получают вознаграждение именно за счёт спреда. Поэтому стремительный рост таких программ в этой сфере увеличивает размер такого сбора

Способы уменьшения спреда

Напрямую на размер спреда нельзя никак повлиять. Но есть способы организации торговли таким образом, что разница цен Ask и Bid будет некритична. Рекомендуется следующее:

  • Осуществляя высокоинтенсивную торговлю, следует выбирать счета с плавающим спредом (от 0 пунктов);
  • Торговать только мажорами;
  • Работать только во время торгов европейской и американской сессии;
  • Пользоваться программой по возврату части спреда (рибейт), когда брокер предлагает её.

Что касается того, как рассчитывается spread, то расчёты делать не нужно. Достаточно посмотреть условия торгов на сайте брокерской компании, и отслеживать изменения при помощи терминала. Так можно иметь представление о среднем значении разницы цены Ask и Bid.

Обеспечение прибыльности сделки

Любой трейдер должен концентрировать внимание на изменения спреда. Наибольшая результативность будет обеспечена, когда максимум рыночных условий будет полностью учтен. Успешность торговой стратегии основана на эффективной оценке рыночных коэффициентов и финансовых условиях торговой сделки. Нужно проанализировать вероятность любых рисков, и оценить объём транзакции.

Чтобы не остаться в проигрыше, необходимо сделать комплексный анализ и чётко понимать суть спреда. Так как его размер может меняться, нужно использовать гибкую торговую стратегию. Это поможет приспособиться к особенностям рынка.

Видео по теме:

Вывод

Главное, на что следует обратить внимание:

  1. Свой доход брокер получит на любых сделках.
  2. Существует возможность минимизации спреда, если грамотно выбрать компанию, тип счёта и вид инструмента. Но понизить его до нуля практически невозможно. Когда он всё-таки снижается до околонулевого значения, брокер и в этом случае получит прибыль за счёт комиссии.

В интернете периодически появляются сообщения об отрицательном спреде. Чаще всего это можно объяснить сбоем работы программного обеспечения. Подобная ситуация может возникнуть на демо-счёте с очень крупным объёмом виртуальных денежных средств. Теоретически такое может произойти и с реальным счётом, когда на торговой платформе остались крупные лимитные ордера, а на другой их уже раскупили и цена поменялась. Но это происходит очень быстро, и уловить подобный момент практически нереально.

Начинающему трейдеру следует ограничиться мажорами и не гнаться за количеством сделок. В такой ситуации будет наблюдаться снижение влияния спреда до погрешности статистики, и на профит будут влиять исключительно торговые навыки.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий