Бизнес-ангелы

Рейтинг честных брокеров бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

ТОП-15 самых активных российских бизнес-ангелов последних двух лет

ТОП-15 самых активных ангелов России. При поддержке РВК, НАБА и деловой газеты РБК daily

Единого определения бизнес-ангелов не существует, что само по себе создает сложности с понимаем того, кто в конечном итоге является ангелом, а кто – нет. Дело в том, что достаточно большое количество людей инвестирует в проекты технологических предпринимателей. Делая ТОП-15, мы исходили из следующего определения: бизнес-ангелы (или ангелы) – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, для которых поддержка инновационных компаний одна из основных деятельностей и цель которых – получение прибыли. Таким образом, бизнес-ангелов не стоит ставить в один ряд с инвестирующими предпринимателями, которые не сфокусированы на поддержке начинающих бизнесов, а делают это время от времени. Также необходимо разделять ангелов и частных инвесторов, вкладывающихся не только в hi-tech, но и во многие другие активы, а также непрофессиональных инвесторов, вкладывающих хаотично, непоследовательно и без определенной логики. В нашем понимании бизнес-ангел – это, по сути, венчурный фонд одного человека (интересно, что некоторые известные ангелы в итоге сейчас и формируют собственные фонды, заводя туда свои проекты).

Важные комментарии для правильного прочтения ТОП-15.

1. ТОП ни в коем случае не является рейтингом лучших ангелов (такая формулировка не корректна сама по себе). Это – подборка наиболее активных в публичной сфере за указанный период (то есть два года), попытка показать самых деятельных участников рынка с целью в том числе и популяризации венчурного инвестирования.

2. ТОП-15 является медийным продуктом, а не научным исследованием, поэтому мы просим вас относиться к нему именно так.

3. Критерий, согласно которому мы выстраивали список – число проинвестированных проектов за последние два года. Мы понимаем, что это очень условная метрика активности ангела (основная это, безусловно, возврат на инвестиции), однако это самый прозрачный и явный показатель, и в данном случае он используется только для того, чтобы внести внутреннюю логику в список. При этом мы даем по каждому из инвесторов максимум информации – для того, чтобы читатель самостоятельно смог оценить наиболее важные критерии.

4. Мы понимаем, что вся собранная и проверенная нами информация имеет допущения: далеко не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией (согласно отчету Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2020, доля «видимых» рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов). Точно также они могут завышать или, напротив, занижать размер своих инвестиций. Таким образом мы понимаем, что информация из любых источников не может спасти от искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Разумеется, мы постарались минимизировать эти риски и основывались как на исследованиях и публичной информации*, так и на данных, полученных от самих ангелов (при этом их ответы тщательно проверялись).

5. Для чистоты исследования мы исключили так называемых частных инвесторов и инвестирующих предпринимателей, которые в большинстве своем сами не считают себя ангелами (как, например, основатель компании «Ашманов и партнеры» Игорь Ашманов, который довольно активно вкладывает деньги в новые проекты). Интересно, к слову, что многие частные инвесторы, которых по формальным признакам можно было бы отнести к ангелам, такими себя не считают (как, например, известный предприниматель Наталья Касперская).

Рейтинг надежности бинарных брокеров (на русском языке):
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

6. Мы понимаем, что оценка инвесторов, работающих в разных индустриях, не вполне корректна (инвестиции в сложных, наукоемких отраслях происходят гораздо реже и процесс изучения потенциальных портфельных компаний и их финансирования гораздо дольше, чем в ИТ и интернете). При этом российский венчурный рынок (впрочем, как и мировой) имеет явный перекос в сторону именно ИТ и интернета, и большинство венчурных инвесторов работают именно в этих сегментах.

7. В то же время составленный ТОП не случайная подборка бизнес-ангелов, а результат изучения рынка, открытых исследований, а также публичной информации о сделках. Кроме того, практически все участники ТОПа были проанкетированы (были правда и те, кто отказался, но они в меньшинстве).

8. На основании проведенного анализа рынка ангельских инвестиций можно определенно сделать вывод, что число ангелов растет, в том числе и благодаря активной работе профильных ассоциаций и объединенийТак, в ТОП-15 по формальным признакам не попало несколько потенциально весьма активных бизнес-ангелов: Павел Глушенков, Олег Михальский, Алексей Прудников и др. С другой стороны, очевидно, что ряды ангелов будут пополняться успешными, выходящими из уже построенных ими бизнесов, предпринимателями – именно такой путь проделали в свое время многие нынешние опытные ангелы – Алексей Басов, Аркадий Морейнис и многие другие. Еще одним интересным выводом может стать зарождение класса «суперангелов», которые уже выходят за рамки ангельской деятельности и фактически превращаются в венчурные фонды имени самих себя – Игорь Рябенький с Altair, Игорь Мацанюк с IMI.VC, Павел Черкашин с VESTOR.IN.

Работа над ТОП-15 состояла из 4 этапов.

1. Первый этап. Составление подборки частных инвесторов, проходящих по формальных признакам: действующие ангелы, совершавшие сделки за последние два года. Для этого использовались открытые источники (федеральные деловые («Ведомости», «Коммерсант», РБК Daily, Forbes), а также нишевые венчурные СМИ (RusBase, Firrma), исследования Money Tree от PwC и Fast Lane Deal Book, отчеты РАВИ, базы CrunchBase и RusBase. В итоге было выявлено 24 ангела, из которых в шорт-лист попало 15.

2. На втором этапе произошло более глубокое изучение каждого из участников шорт-листа. Основной критерий, по которому оценивался каждый бизнес ангел – число проинвестированных компаний за последние два года. Кроме числа проинвестированных проектов, мы также обращали внимание на объем проинвестированных средств за последние два года, средний чек, число выходов. Разносторонняя информация в профиле ангела позволит составить максимально точное мнение о его активности.Также стоит отметить, что число проинвестированных проектов бизнес-ангелов, отказавшихся отвечать на вопросы нашей анкеты, установлено исходя из анализа публичных источников.

3. На третьем этапе прошло анкетирование участников ТОП-15. Цель состояла в том, чтобы лично подтвердить данные (согласно основным критериям, заявленным выше), не будем забывать, что рынок ангельских инвестиций одна из самых непрозрачных частей венчурного рынка. Важный комментарий – данные, которые пришли от участников ТОП-15, были лишь одним из подтверждений – важным, но не определяющим.

4. На четвертом этапе все данные сводились воедино – для составления финального варианта ТОП-15 наиболее активных ангелов России.Все опрошенные нами эксперты (фонды, отраслевые эксперты, журналисты, а также сами ангелы) говорят о том, что оценить количественные показатели каждого инвестора на этом рынке невозможно, ангелы в основном не афишируют свою деятельность, а те, кто это делает, активно переходят в статус фондов (как, например, Игорь Рябенький и Игорь Мацанюк). ы понимаем, что он не дает полного представления о любом из участников ТОПа. Тем не менее, он формирует общее понимание их активности.

Число проинвестированных проектов за последние два года: несколько десятков (в фонде Altair, основанном Рябеньким, по его словам, около 60 проектов).

Средний чек: $100-300 тыс.

Известные проекты: можно посмотреть здесь

Наиболее привлекательные отрасли: SaaS в B2B и B2C, финансовые и образовательные стартапы, проекты на стыке ИТ и медицины, игровые и развлекательные, а также контентные проекты.

Инвестор, получивший в октябре 2020 года статус «Ангел года» от НАБА и РВК, вкладывался двумя «волнами»: в 1990-х в несколько проектов, глубоко погружаясь в их операционную деятельность, затем, с 2020 года, начав с инвестиций в сервис для подбора частных специалистов Eruditor ($600 тыс.) и в сервис для изучения иностранных языков LinguaLeo (вместе с Егором Руди и Сергеем Кузнецовым – сооснователями Eruditor – $200 тыс.). Во второй период своей активности Игорь Рябенький в общей сложности поддержал 60 проектов из России, США, Израиля и Европы (средний размер чека – $100-300 тыс. В конце 2020 года Игорь учредил фонд Altair Capital, чтобы инвестировать совместно с партнерами, которые пока не раскрывают своих имен. Сейчас внешние партнеры все активнее входят в капитал компании, а Игорь переносит свои личные инвестиции в фонд. Рябенький, по его словам, не делал выходов, хотя многие его «подопечные» (Eruditor, LinguaLeo) уже получали серьезные инвестиции от венчурных фондов. Большинство зарубежных сделок Игоря Рябенького – в консорциуме с другими ангелами, в России инвестор также часто синдицирует сделки. Бизнес-ангел не ставит серьезных ограничений на сферы работы потенциально интересных стартапов, однако в качестве самых перспективных выделяет SaaS-решения, сервисы в финансовом и образовательном секторах, а также в медицине. Также Игорь Рябенький ждет роста от сектора игр, entertainment, а также сервисов, связанных с авторским контентом в интернете.

Любопытный факт: Игорь Рябенький серьезно увлекается фотографией, в октябре 2020 года прошла первая выставка его работ.

Число проинвестированных проектов за последние два года: около 40 проектов.

Средний чек: до $1 млн.

Известные проекты: Woodla, MyWardrobe, Proberry, «Где Слон?» и др., полный список здесь

Наиболее привлекательные отрасли: игры, мобильные приложения.

Игорь Мацанюк – «многостаночник». В прошлом основатель игровой компании Astrum Online («выросла» из компании IT-Territory), купленной в 2020 году Mail.Ru Group, он сегодня развивает как инвестор очень успешную компанию Game Insight (вместе с Алисой Чумаченко). С партнерами фонда IMI.VC (известно, что среди них есть сооснователи Mail.Ru Group Михаил Винчель и Григорий Фингер) инвестирует в игровые проекты на ранних стадиях. Еще Игорь Мацанюк – основатель стартап-академии Farminers, которая вкладывает в стартапы до $150 тыс. в обмен на 40% в бизнесе (Игорь вообще слывет жестким инвестором и предпринимателем).

Мацанюк один из тех ангелов, которые уже превратились в фонд имени самого себя (как и Игорь Рябенький). В портфеле IMI.VC, созданного в 2020 году, – 40 проектов. Отделить, где лежат его личные деньги, а где деньги фонда, невозможно. В профайле Мацанюка на Angellist зафиксировано еще несколько проектов, не опубликованных на сайте IMI.VC: геолокационная RPG-игра Woodla и сервис для создания виртуального «гардероба» MyWardrobe. Игорь и IMI.VC активно синдицируют сделки – как, впрочем, и большинство ангелов. Например, недавно стало известно о совместных инвестициях Мацанюка и Рябенького в проект Proberry, а затем и о совместной поддержке сервиса «Где Слон?» с ангелами Игорем Рябеньким, Игорем Мацанюком, Павлом Черкашиным и Сергеем Грибовым. К сожалению, Игорь отказался отвечать на вопросы нашей анкеты.

Число проинвестированных проектов за последние два года: 22.

Средний чек: $25-75 тыс.

Известные проекты: западные – Lovely, Verbling, Soldsie, AnyPerk. Российские: MyWishBoard.com, ConferenceCast, FutuBank, WishCoins.ru, MiniBuh.ru.

Наиболее привлекательные отрасли: мобильность, digital health, e-образование.

Основатель лаборатории FutureLabs инвестирует и в компании, и самостоятельно. Александр вкладывает на самых ранних стадиях (в том числе pre-pre-seed), в среднем, как он говорит, $25-75 тыс. В основном, в портфеле Александра проекты в сфере mobile, digital health и education. За последние два года Бородич вложился в четыре западных стартапа – сервис для поиска недвижимости для аренды Lovely, сервис для общения тех, кто учит язык, с носителями языка Verbling, мобильное приложение для продажи вещей в Facebook Soldsie, маркетплейс для стыковки домохозяйств с ресторанами и частными покупателями натуральной продукции AgLocal – и в 18 российских (среди них известны: VK+ и VKReader, а также платформа для вебинаров и презентаций ConferenceCast, облачное хранилище SuperFolder.co, сервис для поиска ошибок в Ruby Errorlog.co, сервис облачной бухгалтерии MiniBuh.ru, а также проекты Colorizza и Chatle.co). Впрочем, в абсолютном выражении за это время Бородич вложил относительно немного – около $100-200 тыс. Доля синдицированных сделок от общего числа – 10-15%, впрочем, с конца 2020 года, по заявлению Александра, он активнее инвестирует с партнерами. Наиболее перспективными в ближайшие 3-10 лет считает mobile, big data и internet of thing.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 20.

Общий объем: несколько млн долл.

Средний чек: $200-300 тыс.

Известные проекты: можно посмотреть здесь

Наиболее привлекательные отрасли: поисковые технологии, социальные сервисы, все, что связано с фото и видео в интернете, технологии для обслуживания электронной коммерции, социальный CRM, мобильные приложения.

Павел Черкашин сделал более чем успешную карьеру профессионального менеджера и предпринимателя: основал компанию Sputnik Labs, затем руководил российским представительством Adobe, а потом был топ-управленцем в Microsoft. Однако известен он и как инвестор компаний Tvigle, Krible, Toonbox. Со временем Павел сосредоточился на ангельской деятельности. Вместе с партнерами фонда Vestor.IN Черкашин вкладывает в стартапы в России и США. Обычно он ведет переговоры с проектами, достигшими Долины смерти, когда основатели уже проверили ключевые допущения, но еще не начали зарабатывать деньги и выросли недостаточно, чтобы заинтересовать крупные венчурные фонды.

Сфера интересов Павла Черкашина – поисковые технологии, социальные сервисы, все, что связано с фото и видео в интернете, технологии для обслуживания электронной коммерции, социальный CRM, мобильные приложения. Павел говорит, что он и его партнеры предпочитают не инвестировать в «чистый» e-commerce из-за слишком больших запросов стартаперов в данной сфере, в онлайн-игры из-за низкой потенциальной лояльности пользователей и проблем с монетизацией, а также в проекты, требующие значительной наземной инфраструктуры или организации физического производства.

За последние два года Павел Черкашин участвовал в разном качестве примерно в 20 сделках. Самые известные из них: эффективная система поиска изображений Kuznech (вместе с Валерием Сенко вложил $150 тыс.), система мониторинга обратной связи от клиентов Copiny (стартап получил от Черкашина $20 тыс.), сервис для создания видео из подборок фото «Минутта», сервис для быстрой выдачи кредитов «Вэббанкир», еще один сервис для быстрого кредитования Direct Credit и сеть мобильной рекламы AdWired (разработка компании ID East). Средний чек Павла Черкашина и его партнеров (в последние годы практически все сделки ангела синдицированы) – $200-300 тыс. В августе 2020 года он совместно с Игорем Рябеньким, Moscow Seed Fund, фондом TheUntitled Константина Синюшина и несколькими израильскими бизнес-ангелами участвовал в финансировании более чем на $1 млн. сервиса онлайн-букинга с учетом геолокации пользователя Gbooking, которому прочат большое будущее.

В октябре 2020 года Черкашин, совместно с Altair Capital Игоря Рябенького и IMI.VC Игоря Мацанюка, а также частным инвестором Сергеем Грибовым поддержал проект «Где Слон?». Размер инвестиций и доля, полученная инвесторами в проекте, не раскрываются.

Павел, по собственным словам, постоянно делает выходы из проектов, однако информация о них закрыта. Черкашин говорит, что пока продавал только непрофильные проекты или те, где больше не мог быть полезен. Официально объявлено было лишь о продаже ангелом доли в Krible.ru.

Наиболее перспективными в ближайшие 3-10 лет Павел считает инвестиции в маркетплейсы (тематические площадки, где эксперты отрасли могут оказывать платные услуги широкому кругу людей), в социальные сервисы (включая знакомства, деловые сети, средства создания и обмена фото и видео), а также в мобильные версии существующих сервисов.

Любопытный факт: не так давно Павел Черкашин написал бизнес-роман с интригующим названием «Электрические методы обогащения» (впрочем, до этого у Павла уже был писательский повод).

Число проинвестированных компаний за последние два года: как минимум 10 (совместно с партнером Романом Сидоренко).

Известныепроекты: Zingaya, Alloka, Octopod, rollad.ru, interior.pro, endorphin, To Go TV, Noosphere, Channelkit, Boommy

Константин Синюшин долгое время возглавлял подразделение Information Intelligence Group EMC по России и СНГ. Действуя как ангел, он основал в 2020 году инвестиционную компанию Тhe Untitled Venture Company – по сути, ангельскую сеть, которая представляет интересы Константина и его бизнес-партнера Романа Сидоренко. Сегодня они проинвестировали, по собственной информации, 12 проектов.

Как и все ангельские сети, Тhe Untitled вкладывается только в проекты на предпосевной и посевной стадии. В области интересов – облачные рекламные технологии, новые способы коммуникации между людьми, онлайн-проекты по развитию общения, тематические агрегаторы товаров и контента, социальные маркетплейсы, средства разработки и управления жизненным циклом многоплатформенных мобильных приложений, технологии дополненной реальности. Средний чек тоже традиционный – $250-300 тыс. При этом более половины сделок синдицированы с другими инвесторами. В ближайшем будущем Константин Синюшин делает ставку на технологии, связанные с новыми телекоммуникациями, новыми деньгами, новыми развлечениями.

Интересный факт: Константин ведет один из самых читаемых стартап-сообществом Facebook-аккаунт.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 8.

Известные проекты: студия SlyLamb.

Наиболее привлекательные отрасли: медицина, mobile, understructure.

Алексей – серийный предприниматель, основатель Angel Relations Group, а также бизнес-коуч «Стартап Академии» «Сколково». Он позиционирует себя как бизнес-ангел, хотя часто обсуждает сделки от лица Angel Relations Group (как пояснил Алексей, в 2020 году, возможно, компания вместе с американскими партнерами запустит новый венчурный фонд). Наиболее интересные области для Карлова – social media analytics, распознавание изображений, Google Chrome Ecosystem, визуализация данных. За последние два года инвестор вложился в 8 проектов и сделал, по собственным словам, один экзит – из студии разработки приложений для Windows Phone SlyLamb. Карлов не раскрывает среднего чека своих инвестиций, однако отмечает, что инвестирует в основном на самых ранних стадиях. В отличие от большинства ангелов, Алексей не входит в синдицированные сделки. Для него привлекательны стартапы в области медицины и мобильных приложений, а также проекты для объединение частей (understructure) и те стартапы, которые были бы готовы экспериментировать с локализацией идей на рынках стран Африки.

Любопытный факт: Алексей участвовал в создании движения «Начинай» (Startup Weekend, iWeekend), а также в проведении первого в России TEDx Moscow в 2009 году.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 6.

Средний чек: $100-150 тыс.

Известные проекты: 3 в США, 1 в России.

Наиболее привлекательные отрасли: e-commerce, сервисы, обслуживающие инфраструктуру интернет-магазинов (сервисы доставки, платежные инструменты), а также финансовые онлайн-стартапы и сервисы в сфере second screen TV.

Андрей Головин вкладывается давно и активно. Он, например, известен как инвестор проектов Russian Story (продажа газет через интернет, куплена IBS), Promo.ru (агентство онлайн-рекламы, продано холдингу RedStars), а также сети кинотеатров «Киноплекс». В 1990-х Головин был соинвестором компании «Инфоарт» (одно из крупнейших на тот момент интернет-издательств под руководством Хачатура Арушанова) и бизнес-ангелом стартапа push.ru (сервис для push-трансляции веб-страниц, продан «Инфоарту»). В 2000-х из-под крыла Головина вышли проекты «Рублевка» (поиск недвижимости), IMP Commerce (маркетплейс), GN Lab (маркетинг через развлечения) и стартап в сфере новых материалов «Микробор».

Головин инвестирует на стадиях pre-seed и seed, в среднем по $100-150 тыс. в проект. Приоритетные области: e-commerce, сервисы, обслуживающие инфраструктуру интернет-магазинов (сервисы доставки, платежные инструменты), а также финансовые онлайн-стартапы и сервисы в сфере second screen TV. Головин в последние два года «ведет» 11 проектов, 6 из них проинвестированы им самим. За это время у него было два выхода: первый – из MyCreditInfo (сервис для работы со своей кредитной историей онлайн), имя другого стартапа Головин не раскрывает. «За все время моей работы ангелом, пожалуй, около 40% вложений я потерял», – признался нам Головин. Андрей не принимает участия в синдицированных сделках. В ближайшие годы делает ставку на проекты в сфере digital health, second screen TV, а также на сервисы, связанные с персональной финансовой информацией.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 6 (общая сумма – $800 тыс.).

Средний чек: $100-200 тыс.

Известные проекты: не раскрываются.

Наиболее привлекательные отрасли: IT и телекоммуникации, проекты в сфере энергоэффективности и биотехнологий.

Эдуард Фияксель – президент ассоциации бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции» и создатель кафедр маркетинга и венчурного менеджмента Нижегородского кампуса НИУ ВШЭ. По собственному признанию, сделал первую инвестицию 15 лет назад. Эдуард вкладывает в компании на стадиях seed и startup, причем не только в сфере IT и телекоммуникаций, но и энергоэффективности. Средний чек – $100-200 тыс. За последние два года поддержал 6 проектов (3 из них – в составе синдицированных сделок) на общую сумму в $800 тыс. и сделал 2 выхода. В ближайшие годы считает перспективным продолжать вкладываться в IT и телекоммуникации, а также начать поддерживать биотехнологические проекты.

Любопытный факт: автор более десятка учебных пособий о венчурном бизнесе.

Егор Руди (инвестирует со своим бизнес-партнером Сергеем Кузнецовым)

Число принвестированных компаний за последние два года: 5.

Общая сумма: $400 тыс.

Средний чек: $20-100 тыс.

Проинвестированные проекты: LinguaLeo, Printio.ru, «Две Ладошки», Foodik.ru, а также один неизвестный проект.

Наиболее привлекательные отрасли: consumer-internet.

Основатель Eruditor Group, поддержанной в свое время известным инвестором Игорем Рябеньким, Егор сам стал бизнес-ангелом. Всего Руди и его партнер по Eruditor Сергей Кузнецов сделали 5 инвестиций (в общей сложности на $400 тыс.): в сервис по изучению иностранных языков LinguaLeo, в интернет-платформу для дизайна и печати на одежде Printio.ru, подписочный сервис «Две Ладошки», сервис доставки еды Foodik.ru. Имя еще одного проекта инвестор не раскрывает. Средний чек инвестиций Егора и Сергея – $20-100 тыс. Cфера их интересов – consumer-internet-проекты. Экзитов у ангелов еще не было – они пока и не планируются, как говорит сам Егор. Бизнес-ангелы оценивают как перспективные в ближайшие годы: mobile, digitalization of healthcare, augmented reality, business intelligence, digital marketing.

Интересный факт: многих своих «подопечных» Егор и Сергей нашли в технопарке «Строгино», где долгое время располагался офис Eruditor Group.

Число проинвестированных компаний за последние два года: известны 5.

Средний чек: $20-100 тыс.

Известные проекты: Tagbrand, YClients, Klevosti, «Подорожники», НормаСахар.

Наиболее привлекательные отрасли: e-commerce.

Аркадий Морейнис – создатель сервиса Price.ru (продан Rambler) и экс-директор по разработкам и развитию Rambler – в 2020 году запустил компанию «Главстарт», предоставлявшую стартапам до $100 тыс. За это время и компания, и сам инвестор прошли длинный и тернистый путь. Аркадий в какой-то момент был фактически негласным идеологом ангельского движения, пытаясь его сплотить: он создал такие ангельские проекты, как Syndicate и Wanted.VC. Морейнис готовил и вел «Битвы стартапов» на первых двух культовых конференциях TechCrunch (в 2020 и 2020 годах). Однако потом, явно разочаровавшись в стартаперском движении в нынешнем его виде, ушел в тень и сейчас практически никак не светится. В феврале 2020 года Аркадий Морейнис запустил сервис по привлечению проектов – «На темную сторону», где призывает прекратить «играться в стартапы» и начать «строить бизнес, чтобы зарабатывать деньги». К сожалению, Аркадий не захотел отвечать на наши вопросы.

Среди известных портфельных проектов Аркадия Морейниса – сообщество для обсуждения модных вещей Tagbrand (проинвестирован Mail.Ru), сервис для поиска исполнителей своих желаний DrugDrugu, сервис онлайн-бронирования YClients (согласно открытому профилю Аркадия на Angellist (https://angel.co/amoreynis). СМИ также пишут, что Морейнис участвует в качестве бизнес-ангела в проекте, развивающем сервис для обмена хендмейд продуктами Klevosti.

Любопытный факт: с предпринимателями, готовыми «перейти на темную сторону», Аркадий Морейнис встречается каждый вторник в коворкинге «Хорошая Республика». Проекты, заинтересовавшие инвестора, получают право осесть в коворкинге и продемонстрировать свое умение прислушиваться к его советам. Самые толковые смогут вести с Аркадием разговоры о возможных инвестициях.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 4.

Средний чек: $100-300 тыс.

Известные проекты: Habrahabr, Pruffi, Rollad, Roem.ru, Firrma.ru.

Наиболее привлекательные отрасли: рекламные технологии, краудинговые и социальные технологии, USG-СМИ.

Алексей не только один из известных ангелов, но и более чем успешный предприниматель, менеджер и профессиональный инвестор. Сейчас – вице-президент «Ростелекома». До этого работал в аналогичной должности в Mail.Ru Group. Основал компанию Begun. Запускал венчурный фонд в Finam. Алексей вкладывает на стадиях seed и pre-seed. Генеральная линия – рекламные технологии, краудинговые и социальные технологии, UG-СМИ. Алексей инвестировал в свое время в культовое сообщество Habrahabr, а за последние два года поддержал четыре проекта. Pruffi, куда он тоже вложился, был проинвестирован фондом Almaz Capital, Rollad – инвестиционной компанией Untitled Ventures. Структура обеих сделок не раскрывались. В среднем, целевой диапазон инвестиций бизнес-ангела – $100-300 тыс.

Басов пока не сотрудничает с коллегами в рамках синдицированных сделок. «С учетом раннего этапа, когда ангел оказывает большое влияние на компанию, пара ангелов «уживается» в проекте достаточно сложно», – пояснил он нам.

Любопытный факт: Алексей много лет увлекается практической стрельбой (IPSC). Участник крупных российских и международных соревнований, спортсмен-разрядник, входил в сборную России. Имеет медали, победы и регулярно рассказывает об этой части своей жизни в Facebook, наравне с рассказами о бизнесе и мнениями о рыночных событиях.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 4.

Средний чек: $60 тыс.

Известные проекты: есть информация о том, что проинвестировал 3 бостонских стартапа и 1 российский.

Наиболее привлекательные отрасли: сервисы персонализации, а также проекты на стыке IT и медицины.

Сергей Грибов стоял у истоков таких компаний, как Compugen и Vivox, он сооснователь агентства StartUp Access. Карьера Сергея Грибова в качестве бизнес-ангела недлинная, около года, но за это время он поддержал четыре IT-проекта (три – в Бостоне, один – в России). Средний чек его инвестиций – $60 тыс. При этом во всех сделках с американскими компаниями Сергей участвовал не менее чем с пятью партнерами. Считает, что в ближайшие годы перспективными будут сервисы, связанные с персонализацией, а также проекты на стыке IT и медицины.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 4.

Средний чек: не раскрывается.

Известные проекты: Qbaka.

Наиболее привлекательные отрасли:

Александр Туркот успел сделать весьма успешную управленческую карьеру. Он долгое время развивал в News Corporation проект MySpace Russia, потом руководил ИТ-кластером Сколково, а в январе 2020 года запустил фонд Maxfield Capital. Меньше чем за год работы тот вложился в проекты Jelastic, Qbaka, Sponsorhub, Machinio, DialMyApp (детали сделок не разглашаются). Фонд сфокусирован на инвестициях в ИТ и интернет-проекты в посевной и ранних стадиях. Для обеспечения высокого качества сделок до 20% капитала фонда (который в целом составляет $100 млн.) выделены на развитие посевной программы (программы внутреннего инкубирования), которая поможет подготовить seed-проекты к более серьезным стадиям.

Однако, до рождения фонда Александр весьма активно инвестировал лично (неясно, продолжится ли его ангельская деятельность в ближайшее время). Известно о вложениях Александра в израильский стартап Cellrox (разработка BYOD-решений) совместно с консорциумом инвесторов во главе с Runa Capital, в фасетный поисковик Choister (совместно с KLEVER INTERNET INVESTMENTS) и проект Apollo.

Интересный факт: Александр долгое время руководил проектами IBM по всему миру – в США, странах Западной Европы, Израиле, Японии и в Южной Африке.

Число проинвестированных компаний за последние два года: 3.

Общий объем – $1,2 млн.

Средний чек: $50-200 тыс. личных денег плюс деньги 2-3 партнеров с похожими чеками.

Известные проекты: Mushroom War, iRates, SIFCodec.

Наиболее привлекательные отрасли: без ограничений.

За годы своей корпоративной карьеры Вадим Асадов, выпускник физфака МГУ, успел проработать брокером-трейдером в Российском Брокерском Доме, финансовым директором в «Транснефти» – и, увлекшись бумом венчурного инвестирования в США, решил рискнуть запустить в России апробированную на Западе модель поддержки высокотехнологичных проектов. Так 1998 году появилась компания NeurOK, постепенно разросшаяся в российско-американскую фирму, объединившую начинающие инновационные компании, в которые инвестировал Асадов и его партнеры.

Первые команды для инвестиций Асадов находил в стенах НИИ – сегодня из тех его подопечных выросли компании «НейрОК Техсофт» (с помощью специальной аналитической платформы проводит инспекцию газо- и нефтепроводов на предмет рисков утечек для индустриальных игроков) и «НейрОК Оптика» (производство 3D-мониторов – iZ3D). За плечами Асадова в 2000-х: разработка лекарства против гепатита С, попытка наладить производство саморазворачивающихся презервативов EasyTail, инвестиции в немецкий сайт OnlineTvRecorder.com для быстрого обмена видеоконтентом – и не только.

За последние два года Асадов инвестировал в консольную игру Mushroom War (online и mobile), iRates (софт для гостиниц), SIFCodec (видеокодек нового поколения). Всего за этот срок ангел вложил около $1,2 млн. Из Mushroom War (ее создатели – студия Creat Studios, созданная еще в 1990 году году петербургскими программистами) он вышел в 2020 году. Другой экзит Асадова – компания Neurok Techsoft LLC.

Сейчас Вадим Асадов живет в США и заявил открыто, что в сферу его интересов больше не входят компании с рынками сбыта в Европе и России. На Западе Асадов инвестирует как ангел на стадиях seed и даже pre-seed. Конкретных ограничений по области инвестиций у него нет.

Вадим в среднем вкладывает в проект $50-200 тыс. личных средств; примерно с такими же чеками в стартап входят 2-3 партнера «NeurOK». Почти все сделки Асадова синдицированы таким образом, однако коллеги инвестора не любят раскрывать свои имена. Вадим считает перспективным направлением на ближайшие три года биоинформатику, новые формы досуга и бизнесы для стариков – в среднесрочной перспективы, а термоядерные технологии, по его мнению «выстрелят» через 10 лет.

Любопытный факт: большую часть времени бизнес-ангел проводит в перелетах – между городами Европы и Америки, где работают его стартапы.

Число проинвестированных компаний за последние два года: неизвестны

Средний чек: около $500 тыс.

Известные проекты: Pharma Express.

Наиболее привлекательные отрасли: e-commerce.

Известен в интернет-сообществе как основатель компании KupiVIP.ru, в которую сегодня входят одноименный шопинг-клуб, онлайн-бутик KupiLUXE.ru, интернет-магазин Shoptime.ru с, а также проект E-Commerce Services.

Не все знают, что Оскар Хартманн развивает собственный венчурный фонд Simile Venture Partners, вкладывающийся в зарубежные проекты (Турция, Бразилия, Сингапур, европейские страны) по модели «умного» клонирования FastlaneVentures, где Хартманн также числится в сооснователях. Размер инвестиций от Simile Venture Partners – более $500 тыс. в каждый проект.

О том, что Оскар Хартманн кроме этого еще и активно инвестирует личные средства, на рынке известно довольно давно, однако, как и в случае с остальными ангелами, понять, куда именно и в какой частоте, было сложно. В ноябре 2020 года стало известно об инвестициях Оскара в проект для автоматизации работы аптечного ритейла Pharma Express. Про другие проекты Оскар пока предпочитает умалчивать.

Интересный факт: Оскар – основатель и идеолог «Фонда Русской Экономики», реализующий стипендиальные программы для российских студентов с предпринимательским складом ума.

Кто такие бизнес ангелы?

Многие идеи, которые сначала казались странными, в итоге вызвали переворот в отрасли, явив миру новых финансовых гигантов. В 1970-е годы невозможно представить себе телефон с функциями компьютера, фотоаппарата и плеера, а также наличие криптовалют и блокчейна. Инновационные проекты часто нуждаются в инвесторах, готовых к риску и заинтересованных в реализации самой идеи.

К такой категории принадлежат венчурные инвесторы, направляющие средства в виды бизнеса с повышенным риском в ожидании высокой прибыли. Среди них особого внимания заслуживает отдельная группа, участников которой именуют бизнес-ангелами.

Кто такие бизнес ангелы?

Согласно статистическим данным, в Соединенных Штатах это бизнесмены и топовые менеджеры, финансирующие активы с повышенным уровнем риска за счет собственных средств. Их общее число оценивается в сотни тысяч человек: в 2020 году они заключили более 70 000 сделок на сумму около $24 млрд. В Америке, как и во всем мире, существуют ассоциации бизнес-ангелов: например, Angel Capital Association, которая объединяет почти 15 000 «ангелов». Другие ассоциации США:

  • Central Texas Angel Network
  • Hyde Park Angel Network
  • Alliance of Angels
  • Launchpad Venture Group и т.д.

В Брюсселе базируется мировая ассоциация бизнес-ангелов (WBAA) , которая включает 20 национальных федераций, а в Европе имеется европейская сеть EBAN:

Основанная в 1999 г., EBAN является крупнейшей европейской кооперацией бизнес-ангелов, посевных фондов (инвестиций на ранней стадии) и других венчурных инвесторов. В ассоциацию входит более 250 подразделений Европы, которые объединяют примерно 20 тыс. ангелов.

Бизнес ангелы России — это предприниматели, которые вливают собственный капитал в перспективные инновационные идеи. Т.е. они ничем не отличаются от американских. По разным причинам они не решаются на собственный стартап, поэтому довольствуются ролью финансового партнера и советника.

Средний чек бизнес-ангела варьируется примерно от 10 до 50 тыс. долларов. Понятно, что инвестиции часто (хотя и не всегда) делаются в своей стране: тут и непосредственный контакт, и лучшее понимание местных реалий и законодательства, и общение без проблем. Базового английского не хватит — финансируемые проекты это масса тонкостей, каждая из которых может существенно повлиять на конечный результат.

Цель любого бизнесмена — получение прибыли. Но это не всегда главное: ведь существуют более надежные способы заработать на инвестициях, например, долгосрочное вложение в акции. Бизнес-ангелы достаточно понимают бизнес и умны, чтобы не делать получение высокой прибыли навязчивой идеей, и достаточно обеспечены, чтобы иметь финансовую независимость без лишнего риска. Что же тогда ими движет? Им нередко важнее участвовать в чем-то грандиозном и масштабном, что может перевернуть мир или как минимум приведет к прорыву в конкретной отрасли.

Само понятие «бизнес ангел» берет начало от «театральных ангелов», финансировавших бродвейские постановки с целью получения части вырученной прибыли в начале XX века.

Приоритетные сферы

Главный критерий для таких бизнесменов — собственный интерес к делу, в котором они компетентны, и его предполагаемые перспективы, поскольку в будущем проект должен заинтересовать вкладчиков другого уровня и стратегических покупателей. Бизнес-ангелы Европы сегодня инвестируют:

  • пятая часть — в IT сферу
  • третья часть — потребительские товары, услуги
  • третья часть — в биотехнологии и прочее

В США больше инвестируют в IT-проекты, как и в России: например, такие гигантские корпорации, как Яндекс, выкупают проекты исключительно в digital-сфере. В целом информационные технологии пока что имеют не менее 70% ангельских российских инвестиций, тогда как промышленные лишь около 5%.

Недавний успех высоких технологий привел к тому, что многие по инерции продолжают инвестировать туда — хотя последние несколько айфонов принципиально не отличаются от предыдущих. Тем не менее недавний взлет криптовалют и появление блокчейна добавили интереса к IT.

Количество проектов в портфеле среднего по мировым меркам ангела составляет несколько десятков. Меньшая сумма в каждом проекте означает меньшую долю и потенциальную прибыль, зато повышает диверсификацию — что весьма разумно при очень высоких рисках.

Бизнес ангелы и венчурные инвесторы

Основное отличие описать довольно просто: первые вкладывают в проекты собственные средства независимо от других инвесторов, тогда как венчурные инвесторы делают это посредством венчурного фонда, где их доля и влияние на фонд могут быть очень небольшими. При этом бизнес ангелы:

  • обычно инвестируют на ранних стадиях с большим риском;
  • делятся с проектом своим опытом, связями, наработками;
  • суммы могут быть небольшими — от десятков тысяч долларов;
  • решение об инвестициях принимается в короткие сроки;
  • высокий риск делает возможным доход в десятки раз больше вложений;
  • часто отдают предпочтение инновационным проектам

У венчурных инвесторов все примерно наоборот:

  • предпочитают более поздние стадии проектов, где риск ниже
  • финансирование подразумевает отчетность, но венчурный фонд может не вмешиваться в работу стартапа
  • при этом само финансирование за счет кооперации позволяет вкладывать большие суммы — от миллионов долларов
  • принятие решения об инвестициях из-за согласования в фонде не быстрое
  • поддержка оказывается разным типам проектов

Таким образом, эти группы инвесторов редко становятся конкурентами, поскольку необходимость их участия чаще всего определяется стадией развития конкретного проекта. График успешного стартапа в США в силу сказанного выше выглядит примерно так:

«Долина смерти» показывает затраты проекта на первых этапах, когда он еще не получил никаких инвестиций и является убыточным по балансу прибыли и расходов от своих организаторов. Про венчурные фонды России читайте здесь.

Самые успешные бизнес ангелы и их проекты

  • Питер Тиль — первый инвестор социальной сети Facebook и основатель Paypal. Его инвестиция в 500 тыс долларов со временем принесла бизнесмену более 1 млрд долларов наличными. В частности, вложился вместе с другими инвесторами в проект Grabr, разработанный семьей из Москвы. Это сервис, благодаря которому можно заказать товар из другой страны через человека, туда направляющегося.
  • Фабрицио Гринда — считается самым активным инвестором в Соединенных Штатах. На его счету 245 инвестиций, первой из которых стало вложение в китайского интернет-гиганта компанию Alibaba в размере 300 млн долларов. Известно, что он вместе со своей командой каждые 15 дней анализируют сотни проектов, чтобы сделать очередную инвестицию.
  • Пол Бакхейт — создатель Gmail и автор знаменитого девиза компании Google: «Don’t be evil». Талантливый программист и бизнесмен уже профинансировал 135 проектов.
  • Марк Кубан — президент компании Broadcast.com. Инвестировал в 110 бизнес-проектов. Кубан отдает предпочтение спортивной сфере.
  • Мириам Юдович — израильский инвестор. Не самый крупный, но упомянем ее, поскольку она первой поддержала российский стартап JetHunter. Этот проект представляет собой открытый аукцион рейсов бизнес авиации, не имеющий аналогов в мире.

Бизнес-ангелы России

Среди российских частных инвесторов лидерские позиции занимают:

Александр Румянцев — среднее вложение в один проект составляет 50 тыс. долларов. В его портфеле насчитывается свыше 60 компаний, в числе которых:

  • CyberGame.tv — видеохостинг онлайн игр
  • Maroom — компанию по управлению недвижимостью
  • Агроинновации — разработка бизнес-решений в животноводческом комплексе
  • Trusbox — маркейтплейс
  • Телепорт — система онлайн камер

Объем инвестиций не разглашается. Александр будет преследовать вас контекстной рекламой в Яндексе, как только вы заинтересуетесь инвестициями: я вижу его уже не первый год. А вот других российских представителей пока не очень заметно.

Богдан Яровой — бывший председатель правления банка “Европейский” поддержал в 2020 году 13 проектов, направляя в один стартап в среднем 100 тыс долларов.

  • Transfergo — сервис денежных переводов (240 тыс. долларов).
  • Lobster — маркетплейс (150 тыс. долларов вместе с другими инвесторами).
  • Багаж из рук в руки — 202 тыс. долларов совокупно с двумя партнерами.

Николай Белых — по праву входит в тройку лидеров благодаря участию в том же 2020 году в 10 российских проектах. Самый известный — iBuildApp — сервис мобильных приложений (200 тыс. долларов вместе с компанией Starta Capital).

Актуальные данные по бизнес-ангелам России представлены на сайте https://ratings.rvc.ru .

Как найти бизнес ангела в России

Помимо возможности обратиться напрямую к указанным выше бизнес-ангелам, выйти стартапам на инвестора реально через Национальную Ассоциацию Бизнес Ангелов (НАБА) России, в которой состоят следующие сообщества:

  • Национальное содружество БА (Москва)
  • Национальная сеть БА «Частный капитал» (Москва)
  • Ассоциация БА «Стартовые инвестиции» (Нижний Новгород)
  • АО «Технопарк» (Нижегородская область)
  • ООО «Пульсар Венчур» (Казань)
  • Калужская сеть бизнес ангелов (Калужская обл)
  • ООО “Аксиома Кэпитал Партнерс»
  • Клуб инвесторов бизнес-школы СКОЛКОВО
  • Инвестиционная компания Starta Capital
  • Ассоциация содействия развитию компаний Республики Марий Эл
  • The Untitled venture company
  • SmartHub

Также в структуру входят 4 ассоциированных члена. Ассоциированное членство доступно:

  • организациям, оказывающим профессиональные услуги в сфере венчурного инвестирования
  • государственным институтам, занимающимся развитием отечественного рынка венчурных инвестиций
  • прочим объединениям инвесторов

Ежегодно Ассоциация организует множество мероприятий, участники занимаются поиском нужных связей и деловых партнеров. Является членом EBAN. Все члены НАБА имеют ряд обязанностей, указанных на официальном сайте организации: http://rusangels.ru .

Как подготовиться к встрече с инвестором

Мало найти потенциального инвестора — его нужно заинтересовать. Проектов огромное множество и ожидать, как бизнес-ангел возгорится желанием вручить несколько миллионов за вашу гениальную идею немного наивно, даже если вы и вправду гений. Зато посредственный проект при умелой подаче может оказаться при деньгах. Успех сделки зависит от правильной подготовки к встрече:

  1. Презентация — визуализация идеи в графической программе. Объем зависит от множества факторов, но оптимально обозначить главное в пределах 10 слайдов.
  2. Краткие выводы о проекте — в бизнес-плане эта информация содержится в первом разделе. Она занимает не более 2 страниц. Ее цель — заинтересовать инвесторов и ввести их в суть дела.
  3. Бизнес-план — его составление лучше доверить специалистам.
  4. Финансовая модель — подробные расчеты, опираясь на которые легче отвечать на вопросы инвесторов.
  5. Формирование конкретного предложения с учетом реальных затрат на запуск проекта.

Пробный образец — в идеале бизнесу лучше первое время развиваться самостоятельно, используя собственные ресурсы. Тогда при встрече можно продемонстрировать конкретные результаты и наработки: первых клиентов, продажи, отзывы. В этом случае собственник может сохранить за собой большую долю в бизнесе.

Плюсы и минусы деятельности

Из плюсов таких инвестиций для самих стартапов можно выделить:

  • Готовность порой поддержать даже самый рискованный проект. Это преимущество очень важно для молодых предпринимателей, у которых часто нет средств, чтобы реализовать свои идеи. В качестве примера можно привести создание Apple или сети Facebook, в перспективы которой мало кто верил.
  • Если частный инвестор компетентен в сфере, которую финансирует, то сможет оказать практическую помощь начинающему бизнесмену, поделившись своими наработками.
  • Ангелы получают свою прибыль, реализуя собственную долю, а не напрямую от руководителя проекта.

К минусам относятся следующие особенности:

  • Финансируя проект, инвестор получает долю в этом бизнесе и право влиять на рабочий процесс. Т.е. является фактическим мажоритарным акционером, что может нарушить планы создателя проекта и ограничить его полномочия.
  • Вкладывается такой инвестор в основном на этапе запуска бизнеса, не обязательно предлагая дальнейшее партнерство, что может создать определенные сложности для продвижения проекта.
  • Ограниченный объем инвестиций. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.

Вливая личный капитал в стартующий бизнес, ангелы получают взамен львиную долю в созданной компании. В нашей стране эта цифра приближается к 90%. На Западе процентные показатели в несколько раз меньше — такая разница обусловлена повышенными рисками на отечественном рынке, спецификой налоговой схемы и слабо развитыми технологиями внутри самой инвестиционной деятельности.

Российские проекты нередко получают интерес иностранного капитала. Связано это, в первую очередь, с компетенцией россиян, их знаниями и потенциалом. Практически все иностранцы, к примеру, удивляются качественному и дешевому интернету в России, причем с большой зоной покрытия. Однако минусом для инвестиций является коррупция и зыбкая схема правил игры, в силу чего доля иностранного венчурного капитала в России довольно низка.

Рейтинг российских бизнес-ангелов 2020 года Материал редакции

Кто инвестирует активнее всех в стране.

Firrma по заказу РВК в партнёрстве с Национальной ассоциацией бизнес-ангелов и vc.ru составила очередной ежегодный рейтинг самых активных частных венчурных инвесторов в России.

В список вошли инвесторы, для которых это — не хобби, а работа. Рейтинг — попытка показать не самых лучших, а самых деятельных участников рынка, чтобы в том числе популяризовать венчурное инвестирование.

Один из основных критериев, определяющих место в списке — количество сделок, совершённых в 2020 году и получивших публичное подтверждение.

Сведения об участниках

Александр Румянцев. Самый продуктивный бизнес-ангел уже второй год подряд. В 2020 году увеличил число сделок ровно в два раза (в 2020 году их было 15). В планах инвестора: успеть увеличить свой портфель до 50 стартапов за оставшиеся дни декабря. На венчурном рынке действует второй год, до этого специализировался на фондовом рынке.

Виталий Полехин. Один из старожилов рынка, стабильно попадающий в пятёрку самых активных инвесторов. Руководит Национальной ассоциацией бизнес-ангелов и клубом ангелов бизнес-школы «Сколково». Кроме вложений в стартапы инвестирует несколько венчурных фондов (точно известно про AddVenture). «Соавтор» нескольких известных выходов из групп: например, был инвестором Pixonic, проданной в прошлом году Mail.Ru Group.

Сергей Дашков. Выпускник МФТИ, пришёл в венчур из бизнеса. Сооснователь компании «СДС-Фудс», крупного дистрибьютора продовольственных товаров и чая Ahmad.

Андрей Головин. Представитель первой волны венчура. В последние годы сместил фокус на «менее венчурные проекты», например, управляет небольшой сетью коворкингов в Европе. Не любит афишировать свои инвестиции.

Роман Поволоцкий. Инвестор-новичок из ИТ-бизнеса, руководит компанией Taiga VR. Любит проекты с дополненной и виртуальной реальностью. Ещё в мае 2020 года пообещал проинвестировать все пять VR-стартапов-победителей хакатона «КиберРоссия» — это существенное количество для российских бизнес-ангелов, поэтому Поволоцкий сразу попал в пятёрку лидеров.

Дмитрий Сутормин. Основатель пермской компании «Сервер-Сервис», пришёл на рынок в 2020 году, а в 2020 году уже сделал два полных выхода: SkyPark SDN и Enaza.ru.

Эдуард Фияксель. Нижегородский предприниматель, один из самых успешных ангелов, если брать всю историю их движения. Преподаёт в нижегородском филиале НИУ ВШЭ в профессорском звании.

Богдан Яровой. Руководитель калининградского клуба бизнес-ангелов SmartHub. Бывший председатель правления и совладелец банка «Европейский».

Олег Евсеенков. Один из самых стабильных бизнес-ангелов. На протяжении многих лет с относительно небольшими суммами входит в большое количество стартапов. При этом модель инвестирования не совсем венчурная — он ориентируется на компании, которые могут вернуть вложения дивидендами.

Алексей Менн. Партнёр фонда прямых инвестиций Sun Capital, инвестор одного из самых титулованных молодых российских стартапов Elementaree и стартапа «Сделано», принадлежащего сооснователю «Афиши» Илье Осколкову-Ценциперу.

Евгений Медведников. Не любит общаться с прессой, поэтому известно немного. Называет себя «инвестирующим предпринимателем». Автор впечатляющего ангельского выхода: продал в 2020 году стартап UniSender компании Digital Cloud Assets с мультипликатором 35X (доскональных подтверждений нет, но сообщество подтверждает правдоподобность — прим. Firrma). Инвестор таких компаний, как Lobster и Cindicator, а также акселератора Starta.

Александр Бойков. Ближе к статусу инвестирующего предпринимателя, однако с серьёзным портфелем — десять компаний. Для внешних проектов средний чек не очень высокий, практически экспериментальный — $10 тысяч. Для внутренних на порядок больше — $500 тысяч. Сам управляет одним из проинвестированных стартапов (Buzzweb).

Федор Суздалев. Руководитель сердечно-сосудистого направления компании Medtronic — глобального производителя медицинского оборудования. Начал публично инвестировать в стартапы. Инвестирует пока нечасто и не очень большими суммами. Вопреки профессиональной специализации предпочитает вкладываться в электронную коммерцию и блокчейн.

Александр Черняк. Инвестор с немногочисленными, но крупными инвестициями и масштабными выходами. Основатель сервиса по продаже подержанных автомобилей CarPrice. Один из ранних инвесторов FoodFox.

Дмитрий Сысоев. Один из акционеров компании 2ГИС. Проинвестировал Welltory Александра Лысковпского (Alawar) и «Додо Пиццу».

Артем Руди. Коммерческий директор и один из основателей генетической компании «Атлас», а также инвестор Welltory.

Борис Жилин. Сооснователь международного фонда прямых инвестиций Armor Capital Management. Постоянно живёт в Лозанне, но много вкладывает в российские компании. Чаще всего в синдикации с другим участником списка Алексеем Менном (в том числе в Elementaree и QBIC). В 2020 году снизил активность и инвестировал дважды.

Борис Рябов. Бывший управляющий партнёр фонда Bright Capital, пребывающего в неактивном состоянии. Уже не первый год делает собственные ангельские инвестиции. Также известен своим проектом с банями на фестивале Burning Man.

Евгений Жуланов. Владелец холдинга InMedia. Проинвестировал автобиржу Woom и IoT-стартап Mishiko, вышел вместе с Дмитрием Суторминым из SkyPark CDN и Enaza.ru.

Николай Белых. Профессиональный бизнес-ангел, инвестор киберспортивной арены Winstrike и венчурный партнёр Starta Accelerator.

Николай Каторжнов. Экс-гендиректор инвесткомпании «Открытие Капитал». Вложился вместе с инвесторами Игорем Рыбаковым и Оскаром Хартманном в коворкинг «Ключ» и сервис по продаже фото и видео из соцсетей Lobster.

Оскар Хартманн. Основатель KupiVip, в венчуре действует не первый год. Ранее приложил руку к созданию одного из первых российских фондов FastLaneVentures. Успел создать венчурный фонд Simile Ventures, а в 2020 году основал фонд Larix вместе с миллиардером Игорем Рыбаковым.

Методология

Главный критерий для нас: для участника рейтинга венчурные инвестиции должны быть бизнесом и работой . Кроме того, инвестирование должно быть регулярным, поэтому в 2020 году порог отсечения — не менее двух венчурных сделок за последние 12 месяцев. Кроме того, чтобы участник попал в рейтинг, хотя бы две сделки должны быть подтверждены публично .

Мы не включаем в рейтинг предпринимателей, инвестирующих в собственные проекты, а также вкладывающих в свои спин-оффы. Но мы рассказываем о новичках рынка — крупных предпринимателях, которые вкладывались в стартапы. Большинство бизнесменов текущего рейтинга — из списка Forbes.

Кроме предпринимателей, вкладывающих в собственные компании, мы не включили в рейтинг биржевых инвесторов , а также меценатов и людей, поддерживающих проекты из альтруистических убеждений.

Рейтинг — не перечень лучших венчурных инвесторов. Это подборка наиболее активных в публичной сфере бизнесменов, демонстрация деятельных участников рынка.

Это медийный продукт, а не научное исследование. Тем не менее, благодарим за помощь в проверке методологии Национальную ассоциацию бизнес-ангелов (НАБА).

Критерий, по которому выстраивался список 2020 года — количество проинвестированных проектов за последние 12 месяцев. Основная метрика активности ангела — это возврат на инвестиции, но количество сделок — прозрачный показатель, который в данном случае используется для построения внутренней логики списка.

Мы даём максимум информации по каждому из инвесторов, чтобы читатель смог самостоятельно оценить их заслуги.

Собранная информация имеет допущения: не все сделки становятся публичными, не все ангелы готовы делиться этой информацией. Согласно отчёту Evaluation of EU Member State Business Angel Markets and Policies-2020, доля видимых рынку бизнес-ангелов в различных странах Европы составляет от 4-5% до 100% от реального числа инвесторов.

Любая информация не может гарантировать отсутствие искажений картины российского рынка инвестиций бизнес-ангелов. Мы постарались минимизировать риски и основывались на исследованиях, публично оглашённой информации и данных от самих инвесторов.

Составленный рейтинг — не случайная подборка бизнес-ангелов, в результат изучения рынка, открытых исследований и другой доступной информации.

P. S. В этом году мы решили не составлять традиционный рейтинг «суперангелов». Все его участники уже пополнили ряды венчурных капиталистов, поэтому мы считаем, что относить таких людей, как, например, Игорь Рябенький и Павел Черкашин, к ангелам — некорректно.

Обладатели первых строк рейтинга рассказали о трендах 2020 года и своих ожиданиях от следующего сезона.

Сейчас тренды быстро меняются. В начале 2020 года все увлекались чатботами, в середине года их оттеснила виртуальная реальность, а потом все хором переключились на блокчейн. Инвестор не может себе позволить такие резкие колебания от одного хайпа к другому. Поэтому для меня все эти тренды не имеют значения, у меня свои приоритеты и свой расчёт.

Считаю, что сейчас самое время вкладываться в образовательные проекты по обучению ИТ-предпринимателей, потому что в нашей стране их позорно мало. Для меня главной сделкой 2020 года стали инвестиции в «Венчурный Акселератор» — это социальный проект, который бесплатно объясняет правила работы на венчурном рынке: учит создавать с нуля технологичный стартап и привлекать инвестиции.

Цель его состоит в подготовке нового поколения ИТ-предпринимателей, в обучении старшеклассников и студентов основам создания стартапов. Я настолько заинтересован в этом проекте, что стал его исполнительным директором.

Мне кажется, наш рынок готов к взрывному росту в сфере технологичного предпринимательства. Надеюсь, что это случится в 2020 году. Для меня ключевым условием инвестирования были и остаются три основных условия: это должен быть ИТ-проект, должна быть готова минимальная версия продукта и должен быть потенциал многократного роста.

Особенно мне интересны разного рода конструкторы, как, например, конструктор одежды Ave Eva, а также маркетплейсы, вроде сервиса по подбору нянь и домашних работников «МиссНяня», ищу экологичные проекты.

Как венчурный инвестор я в первую очередь заинтересован в получении прибыли. Пока не готов заниматься благотворительностью, хотя со стороны может показаться, что «Венчурный Акселератор» — социальный проект. На самом деле мной руководит трезвый расчёт.

Не раз говорил, что поставил себе цель к 2020 году увеличить число ИТ-предпринимателей в России в десять раз, и первые результаты работы «Венчурного Акселератора» в Тюмени, Сочи и Казани показали, что эта цель вполне достижима.

Так что я ожидаю весомой отдачи от этого проекта, потому что с каждым новым ИТ-предпринимателем, с каждым новым проектом для венчурного инвестора открывается всё больше перспектив заработать.

Трендов, определяющих венчурный рынок в 2020 году, несколько.

1. Увеличение количества бизнес-ангелов и появление новых бизнес-ангельских объединений. Инвестиции индивидуальных венчурных инвесторов, пожалуй, одни из немногих на рынке, которым по прежнему был присущ рост. Растёт не только ежегодное число сделок, но и количество бизнес-ангелов.

Основными выгодоприобретателями интереса к частным инвестициям на ранних стадиях являются не только уже существующие организации бизнес-ангелов, но и новые клубы и объединения, которые сейчас активно создаются с поддержкой региональных властей, ведущих предпринимателей регионов, а также премиальных отделений банков России.

Все данные активности существующих и вновь создаваемых клубов — отклик на существенный подъём интереса к рынку инвестиций на ранних стадиях. Любая интересная сделка сейчас собирает большое количество желающих присоединиться, синдицировать стало гораздо проще, качественные проекты впервые узнали что такое «переподписка».

2. Клубные сделки с фондами. Бизнес-ангельство — это всегда про соинвестирование. Ранние стадии редко сталкиваются с конкуренцией за сделки, места обычно хватает всем, поэтому большинство интересных проектов имеют до 15 бизнес-ангелов в раунде с лид-инвесторами в виде топовых ангелов.

В этом году ожидаемым трендом было увеличение количества клубных сделок с венчурными фондами в качестве лид-инвесторов, которые инвестируют деньги фонда, при этом готовы выделить дополнительное место индивидуальным венчурным инвесторам (бизнес-ангелам).

Я сам активно участвовал в клубных сделках с другими ангелами, присоединяясь к проектам, где лид-инвесторами или просто инвесторами были известные фонды Addventure, the Untitled, Altair Capital.

3. Международные инвестиции. Желание многих инвестировать в зарубежные стартапы отмечалось и ранее, но всегда не совпадало с возможностями. В этом году многие клубные объединения стали предлагать зарубежный пайплайн своим членам клубов.

Венчурные фонды делятся им в рамках своих клубных сделок, топовые инвесторы предлагают соинвестировать в интересные проекты за рубежом.

Заметен интерес к российским технологическим проектам со стороны европейских бизнес-ангелов, которые не управляют чужими привлечёнными деньгами и поэтому меньше думают о политике, больше о бизнесе и перспективе заработать на проектах, которые сейчас оцениваются в четыре раза дешевле при прочих равных показателях. В этом году больше половины моих сделок — сделки вне России.

В 2020 году я буду обращать внимание на проекты в сфере блокчейна, искусственного интеллекта, виртуальной и дополненной реальности. Под блокчейном я понимаю не инвестиции в криптовалюты или ICO, а инвестиции в стартапы, в основе которых лежит эта технология.

Хотя ICO или Token Sale и войдёт в скором времени на рынок ранних стадий как инвестиционный инструмент, который будут использовать и бизнес-ангелы, начало 2020 года будет наполнено массовыми уголовными делами, коллективными исками, связанными с ICO и криптовалютами по всему миру, с предыдущими использованиями этого еще не сформированного инструмента.

Технология блокчейна ещё даст рынку ранних стадий другие инструменты синдицирования сделок с большим количеством участников, который этому рынку так нужен. Поэтому в 2020 году я буду следить не только за сферами, в которые нужно инвестировать, но также и за тем, куда будет двигаться и как меняться вся индустрия венчурных инвестиций в мире.

Самые лучшие платформы для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Золотой брокер бинарных опционов, лучший в странах СНГ! Идеальный вариант для новичков — предоставляется бесплатное обучение и демо счет. Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий